Solana Melampaui Memecoins: Bolehkah Wall Street Mendorong Pengambilan SOL?

2026/10/30 18:26:00

Solana membina banyak momentum terbarunya sekitar memecoins dan perniagaan spekulatif, tetapi fasa pertumbuhan seterusnya mungkin nampak sangat berbeza. Dalam laporan yang diterbitkan pada 27 Oktober 2026, Bloomberg mengkaji usaha Solana untuk menarik Wall Street semasa ia mencari pelbagai sumber selain aktiviti spekulatif.

Institusi kewangan seperti JPMorgan Chase, Morgan Stanley, dan Standard Chartered, bersama rangkaian pembayaran termasuk Visa dan Fiserv, telah melancarkan perkhidmatan berkaitan di rangkaian tersebut. Sebagai koin stabil, aset yang ditokenkan, dan perkhidmatan kewangan berdasarkan blok rantai semakin mendapat perhatian, Solana mempunyai peluang untuk menubuhkan peranan yang lebih luas dalam kewangan tradisional.

Cabaran ialah menukar minat institusi kepada aktiviti rangkaian yang berterusan, dan sama ada perubahan ini boleh mencipta enjin pertumbuhan yang lebih kekal untuk SOL.

Mengapakah Solana Mengembangkan Dirinya Melampaui Memecoins Ke Dalam Kewangan Institusi?

Memecoin perdagangan membawa perhatian dan aktiviti yang signifikan kepada Solana, tetapi rangkaian kini sedang mengejar peluang dalam kewangan tradisional. Semasa bank dan syarikat pembayaran mengkaji perkhidmatan berdasarkan blok rantai, Solana sedang membina infrastruktur untuk menyokong pembayaran koin stabil dan penyelesaian aset kewangan, mencipta sumber permintaan potensial lain selain perdagangan spekulatif.

Dari Perdagangan Memecoin kepada Penerimaan Institusi: Mengapa Solana Mengubah Fokusnya

Memecoins memainkan peranan utama dalam aktiviti dagangan Solana, terutamanya semasa kemelut spekulatif 2024. Menurut Galaxy Research, yang dikutip dalam liputan Bloomberg Oktober 2026, memecoins menyumbang lebih daripada 50% volum dagangan Solana pada akhir 2024, sebelum bahagian mereka turun ke antara 15% hingga 20% pada suku kedua 2026.

Penurunan ini menonjolkan cabaran bergantung secara besar-besaran kepada perdagangan spekulatif, yang boleh meningkat dengan cepat semasa kegembiraan pasaran dan melemah apabila minat meredup. Solana oleh itu mencari penggunaan yang lebih luas untuk rangkainya, termasuk pindahan koin stabil, aset kewangan yang ditokenkan, dan perkhidmatan yang membantu institusi menggerakkan dana dan menyelesaikan transaksi.

Aplikasi-aplikasi ini boleh menyokong aktiviti melampaui trend perdagangan jangka pendek. Koin stabil, contohnya, boleh memudahkan pembayaran, manakala aset yang ditokenisasi membolehkan produk kewangan seperti sekuriti hutang dan dana pelaburan diwakili di atas blok rantai. Namun, sama ada kes-kes penggunaan ini boleh menghasilkan aktiviti berterusan pada skala yang menyeimbangkan perdagangan spekulatif yang lemah masih perlu dilihat.

Bagaimana J.P. Morgan Membawa Produk Kewangan Institusi ke Solana

Dorongan institusi Solana menjadi lebih nyata melalui produk keuangan dan alat penyelesaian. Pada Disember 2025, J.P. Morgan mengatur penerbitan kertas komersial AS sebanyak $50 juta di atas Solana untuk Galaxy Digital, dengan Coinbase dan Franklin Templeton membeli sekuriti tersebut. Hasil penerbitan dan penebusan akan dibayar dalam USDC, menunjukkan bagaimana blok rantai awam boleh menyokong transaksi hutang sebenar.

Pada 6 Oktober 2026, Yayasan Solana memperkenalkan Solana DvP, sebuah program sumber terbuka yang direka untuk membolehkan institusi bertukar aset dan pembayaranannya dalam transaksi yang sama. Jika sebelah mana-mana gagal menyelesaikan bahagiannya, tiada pindahan yang akan diselesaikan. J.P. Morgan menyumbangkan kepakaran mengenai keperluan penyelesaian, tetapi pengumuman Yayasan tidak bermakna bank tersebut membangunkan atau menyokong program tersebut.

Pengembangan berterusan pada 22 Oktober, apabila J.P. Morgan Asset Management mengumumkan bahawa dana pasaran wang tertokenisasi MONY dan JLTXX mereka tersedia di Solana untuk pelabur AS yang layak melalui Morgan Money.

Perkembangan ini menunjukkan bahawa ambisi institusi Solana melampaui tarikan peniaga. Ujian seterusnya ialah sama ada produk-produk seperti ini mendapat penggunaan berterusan dan membawa lebih banyak aktiviti kewangan ke atas rangkaian.

Bagaimana Koin Stabil dan Aset Dunia Nyata yang Ditokenisasi Memperluas Kesesuaian Penggunaan Solana?

Usaha Solana dalam memasuki kewangan institusi bukan sahaja tentang menarik bank. Ia juga tentang memberikan institusi kewangan cara praktikal untuk menggerakkan wang dan mengeluarkan produk kewangan di atas blok rantai. Pembayaran koin stabil dan aset dunia nyata yang ditokenisasi adalah dua bahagian penting dalam usaha ini, menawarkan cara untuk menghubungkan perkhidmatan kewangan sedia ada dengan penyelesaian berdasarkan blok rantai.

Bagaimana Pembayaran Koin Stabil Solana Boleh Mengubah Kewangan Institusi

Koin stabil membolehkan perniagaan untuk pindah dolar digital tanpa bergantung kepada pemindahan bank tradisional untuk setiap pergerakan dana. Di Solana, penyedia pembayaran boleh menggunakan koin stabil seperti USDC untuk pembayaran antarabangsa, penyelesaian perniagaan, dan pindah antara rakan kewangan.

Pemprosesan transaksi pantas dan caj rangkaian yang relatif rendah boleh menjadikan pendekatan ini berguna, walaupun kos dan kelajuan keseluruhan juga bergantung kepada penyedia pembayaran, akses perbankan, dan peraturan tempatan.

Visa telah memperluas kerja penyelesaian koin stabilnya ke Solana, membolehkan institusi kewangan yang terlibat menyelesaikan beberapa kewajiban menggunakan USDC. Ini menunjukkan bagaimana blok rantai awam boleh menyokong sebahagian proses penyelesaian antara syarikat pembayaran tanpa menggantikan rangkaian pembayaran luas Visa atau bank-bank yang terlibat.

Untuk perniagaan, faedah berpotensi ialah pergerakan dana yang lebih fleksibel, termasuk di luar jam perbankan konvensional. Walau bagaimanapun, pembayaran koin stabil masih bergantung kepada pertukaran yang boleh dipercayai antara aset digital dan mata wang tempatan, serta semakan kepatuhan dan akses kepada perkhidmatan perbankan yang sesuai. Peluang Solana ialah menjadikan penyelesaian berdasarkan blok rantai sebagai pilihan yang berguna untuk institusi, bukan untuk menghilangkan keperluan terhadap infrastruktur kewangan sedia ada.

Bagaimana Aset Tertokenisasi Membawa Saham dan Ikatan ke Solana

Koin stabil membantu institusi menggerakkan wang, manakala aset dunia nyata yang ditokenisasi membolehkan mereka mengeluarkan dan mengedarkan produk kewangan di blok rantai. Tokenisasi bermaksud mewakili aset, atau tuntutan undang-undang ke atasnya, sebagai token digital. Aset-aset ini boleh merangkumi ikatan kerajaan, dana pasaran wang, saham syarikat, dan kredit peribadi.

J.P. Morgan menunjukkan kes penggunaan ini pada Disember 2025 apabila mengatur penerbitan kertas perniagaan untuk Galaxy Digital di Solana. Coinbase dan Franklin Templeton membeli sekuriti tersebut, manakala USDC digunakan untuk pembayaran penerbitan dan penebusan. Transaksi ini menunjukkan bagaimana blok rantai awam boleh menyokong penerbitan dan penyelesaian alat kewangan tradisional.

Pengurus aset lain juga membawa produk kewangan ke Solana. Dana BUIDL milik BlackRock menjadi tersedia di rangkaian tersebut melalui Securitize pada Mac 2025, manakala dana pasaran wang kerajaan yang ditokenkan milik Franklin Templeton juga diperluaskan ke Solana.

Namun, tokenisasi tidak menghilangkan peraturan yang mengawal produk kewangan tradisional. Pelabur masih mungkin menghadapi sekatan kelayakan, sementara penjagaan, hak penebusan, dan struktur undang-undang setiap produk menentukan apa yang sebenarnya diwakili oleh token.

Apa yang Dibeberkan Pertumbuhan Aset Dunia Nyata Solana Mengenai Penerimaan Institusi

Skala pasaran aset tertokenisasi Solana menawarkan satu cara untuk mengukur sama ada minat institusi berubah menjadi aktiviti. Dalam ikhtisar pada 30 Julai 2026, Yayasan Solana melaporkan nilai aset dunia nyata bukan koin stabil sebanyak $3.7 bilion merentas kira-kira 313,000 pemegang. Aset-aset tersebut merangkumi kategori termasuk Treasuries tertokenisasi, ekuiti, kredit peribadi, dan komoditi.

Data yang lebih terkini dari RWA.xyz menunjukkan nilai aset teragih sebanyak kira-kira $5.19 bilion di Solana pada 29 Oktober 2026. Dasbor tersebut menggunakan klasifikasi aset dan metrik sendiri, jadi angka ini tidak boleh dianggap sebagai sambungan terus-menerus kepada anggaran Yayasan pada Julai tanpa memeriksa definisi asasnya.

Angka-angka ini menunjukkan bahawa pasaran RWA Solana melampaui transaksi institusi yang terpisah. Namun, jumlah nilai aset yang ditokenisasi tidak mengungkapkan seberapa kerap ia diperdagangkan, berapa banyak yang digunakan dalam kewangan terdesentralisasi, atau seberapa besar permintaan yang mereka ciptakan untuk SOL.

Pertumbuhan berterusan dalam bilangan pemegang, pindahan, dan aplikasi kewangan akan memberikan gambaran yang lebih lengkap mengenai sama ada pengambilan institusi menjadi sebahagian yang bermakna dalam ekonomi Solana.

Bolehkah Solana Mengurangkan Ketergantungannya Terhadap Perdagangan Memecoin?

Langkah Solana ke dalam kewangan institusi berlaku apabila perdagangan spekulatif yang membantu mendorong pertumbuhannya kehilangan momentum. Soalan utama ialah sama ada koin stabil, aset tertokenisasi, dan aplikasi kewangan lain boleh menyokong rangkaian itu apabila aktiviti memecoin menyejuk.

Untuk menilai perubahan itu, penting untuk memahami apa yang berubah dalam aktiviti perdagangan Solana dan metrik mana yang boleh menunjukkan sama ada ekonominya menjadi lebih pelbagai.

Mengapa Kenaikan Perdagangan Memecoin Solana Kehilangan Momentum

Memecoins membantu mendorong pertumbuhan pesat Solana semasa kemelut dagangan 2024, menarik pedagang dan menghasilkan aktiviti yang ketara di bursa terdesentralisasi. Namun, aktiviti itu terbukti peka terhadap perasaan pasaran. Apabila minat spekulatif meredup, volum dagangan dan yuran yang dihasilkan oleh aplikasi dagangan popular boleh jatuh dengan tajam.

Kemas kini Solana Q2 2026 daripada Galaxy Research, yang diterbitkan pada Ogos, mendapati bahawa memecoins menyumbang lebih daripada 50% volum dagangan Solana pada akhir 2024, berbanding sekitar 15% hingga 20% pada suku kedua 2026.

Galaxy juga melaporkan bahawa isi tempat pertukaran terdesentralisasi Solana turun 45% pada Q2, sementara yuran rangkaian menurun kira-kira 44% berbanding kuartal sebelumnya. Angka-angka ini menunjukkan penyejukan yang ketara dalam aktiviti, walaupun ia tidak bermakna bahawa setiap bahagian ekosistem Solana sedang menyusut.

Perubahan ini juga menciptakan peluang. Pindahan koin stabil, sekuriti yang ditokenisasi, dan aplikasi kewangan lain boleh menarik pengguna yang aktiviti mereka kurang bergantung kepada spekulasi memecoin. Tetapi pertumbuhan mereka mesti diukur berdasarkan penggunaan sebenar, bukan hanya pengumuman semata-mata.

Metrik apakah yang menunjukkan sama ada Solana sedang beraneka ragam melampaui memecoins?

Penurunan dalam perniagaan memecoin tidak secara automatik bermaksud Solana menjadi lebih pelbagai. Empat indikator boleh membantu menunjukkan sama ada aktiviti lain sedang mendapat tanah:

Pembekalan dan pindahan koin stabil: DefiLlama melaporkan kapitalisasi pasaran koin stabil sebanyak kira-kira $15.4 bilion di Solana pada 29 Oktober 2026. Peningkatan pembekalan boleh menunjukkan ketersediaan dolar digital yang lebih besar, tetapi volum pindahan dan penggunaan pembayaran diperlukan untuk menentukan sejauh mana ia digunakan secara aktif.
Nilai aset tertokenisasi dan pemegang: Yayasan Solana melaporkan aset dunia nyata bukan koin stabil sebanyak $3.7 bilion dan 313,000 pemegang pada akhir Julai 2026. Pertumbuhan lanjut akan menunjukkan bahawa lebih ramai pelabur mengakses produk kewangan di rangkaian tersebut.
Cairan dan pendapatan DeFi: DefiLlama merekodkan kira-kira $5.73 bilion nilai terkunci secara keseluruhan di ekosistem DeFi Solana pada 29 Oktober. Memantau ini bersama pendapatan aplikasi boleh membantu mengenal pasti sama ada pinjaman, perniagaan, dan perkhidmatan lain menarik aktiviti ekonomi yang berterusan.
Aktiviti dagangan mengikut kategori: Penguraian oleh Galaxy Research terhadap dagangan memecoin, koin stabil, dan aset tertokenisasi menawarkan cara untuk menilai sama ada aktiviti tersebar merentas pelbagai kes penggunaan. Perkongsian memecoin yang menurun menjadi lebih bermakna jika kategori lain tumbuh dalam sebutan mutlak, bukan sekadar menyumbang perkongsian yang lebih besar kepada pasaran yang menyusut.

Secara bersama-sama, indikator-indikator ini menawarkan ujian yang lebih jelas terhadap peralihan Solana berbanding sebarang statistik tunggal. Bukti paling kuat terhadap diversifikasi akan menjadi pertumbuhan berterusan dalam aplikasi kewangan bersamaan dengan pengurangan ketergantungan terhadap perniagaan spekulatif.

Apa yang Dimaksud dengan Ekspansi Institusional Solana Terhadap Harga SOL pada 2026?

Peranan Solana yang semakin meningkat dalam kewangan institusi boleh memperkuat kegunaan jaringan dalam jangka panjang, tetapi itu tidak secara automatik bermakna harga SOL akan naik. Kesudahannya bergantung kepada sama ada aplikasi kewangan baharu menghasilkan aktiviti jaringan yang berterusan, bagaimana aktiviti itu mempengaruhi permintaan terhadap SOL, dan sama ada pelabur masih bersedia untuk memegang token itu di tengah ketidakpastian pasaran yang lebih luas.

Mengapa Pengambilan Institusi Solana Tidak Menjamin Harga SOL yang Lebih Tinggi

Bank-bank yang menggunakan Solana untuk pembayaran atau aset yang ditokenisasi tidak perlu secara semestinya memegang jumlah SOL yang besar sebagai pelaburan jangka panjang. Mereka mungkin hanya memerlukan jumlah kecil untuk menutupi yuran rangkaian, sementara koin stabil seperti USDC boleh digunakan untuk memindahkan nilai yang dinyatakan dalam dolar. Ini bermakna pertumbuhan dalam transaksi institusi tidak secara langsung mewujudkan permintaan yang setara untuk SOL.

SOL masih mempunyai peranan penting dalam rangkaian. Ia digunakan untuk membayar yuran transaksi dan boleh di-stake untuk membantu mengamankan blok rantai. Aktiviti rangkaian yang lebih besar mungkin meningkatkan permintaan untuk SOL bagi menutup yuran, sementara stake membolehkan pemegang menyertai keselamatan rangkaian sebagai imbalan ganjaran. Namun, kesan harga bergantung kepada skala aktiviti tersebut berbanding jumlah keseluruhan token, permintaan perdagangan, dan keadaan pasaran.

Perbezaan ini penting kerana pengambilan Solana dan harga SOL berkaitan, tetapi bukan ukuran kejayaan yang sama. Pengumuman institusi mungkin menarik perhatian pelabur, tetapi penggunaan yang berterusan, ekonomi token, dan permintaan di pasaran kripto yang lebih luas akan membantu menentukan sama ada pengambilan menyokong nilai token dari masa ke masa.

Kelemahan Harga SOL dan Arus Keluar ETF Meningkatkan Pertanyaan Mengenai Permintaan Pelabur

Pengembangan institusional Solana berlaku pada masa yang sukar untuk token tersebut. Bloomberg melaporkan pada 27 Oktober 2026 bahawa SOL telah jatuh hampir 20% sejak awal tahun, sementara ETF Solana spot dan staking yang disenaraikan di AS mencatatkan aliran bersih kira-kira $50 juta untuk minggu kedua berturut-turut. Angka-angka ini menunjukkan bahawa pengambilan institusional tidak mencegah kelemahan jangka pendek di pasaran.

Aliran ETF memberikan satu ukuran permintaan pelabur, tetapi ia memerlukan konteks. ETF Solana tempatan AS merekodkan keluaran bersih sebanyak $24.8 juta semasa 5–9 Oktober, mengakhiri rentetan 14 minggu aliran masuk. Sebanyak $25.5 juta lagi mengalir keluar semasa 12–16 Oktober, menurut data Farside Investors yang dilaporkan oleh EconoTimes.

Penarikan ini tidak membuktikan bahawa pelabur telah kehilangan keyakinan terhadap prospek jangka panjang Solana. Aliran ETF boleh berubah mengikut sentimen pasaran, pergerakan harga, dan keputusan portofolio, sementara aset dana yang dikelolakan juga boleh turun apabila harga SOL menurun.

Bagi pelabur, soalan utama ialah sama ada ekspansi Solana ke dalam kewangan institusi boleh menghasilkan aktiviti ekonomi yang kekal semasa perniagaan spekulatif menyejuk. Pengambilan yang lebih kuat boleh menyokong kepentingan jangka panjang rangkaian, tetapi harga SOL juga akan bergantung kepada keadaan pasaran kripto yang lebih luas, permintaan pelabur, dan seberapa banyak nilai yang diciptakan oleh ekosistemnya yang berkembang.

Kesimpulan

Usaha Solana melangkah melebihi perniagaan memecoin mencerminkan usaha untuk membina peranan yang lebih kukuh dalam perkhidmatan kewangan. Pembayaran koin stabil, aset yang ditokenkan, dan penyelesaian institusi sedang mencipta kes penggunaan baharu, dengan perkembangan daripada J.P. Morgan dan Visa yang menunjukkan bagaimana infrastruktur blok rantai boleh menyokong aktiviti kewangan yang sedia ada.

Namun, penurunan perdagangan spekulatif dan arus keluar ETF SOL terkini menonjolkan cabaran yang dihadapi oleh peralihan ini. Samada pengambilan oleh institusi boleh menyokong pertumbuhan jangka panjang Solana akan bergantung kepada aktiviti rangkaian yang berterusan, permintaan yang lebih luas terhadap aplikasi kewangannya, dan dinamik likuiditi di SOL/USDT spot market.

Soalan Lazim

Mengapakah Solana Bergerak Melampaui Perdagangan Memecoin?

Solana sedang mengembangkan pembayaran koin stabil, aset dunia nyata yang ditokenisasi, dan penyelesaian institusional untuk mendiversifikasi aktivitas rangkaian dan mengurangkan ketergantungannya pada perdagangan spekulatif.

Adakah bank menggunakan Solana untuk kewangan institusi?

Ya. J.P. Morgan telah mengatur penerbitan kertas komersial di Solana, sementara institusi kewangan sedang mengkaji penyelesaian berdasarkan blok rantai dan produk kewangan yang ditokenkan.

Bagaimana Koin Stabil dan Aset Tertokenisasi Digunakan di Solana?

Koin stabil seperti USDC memudahkan pembayaran dan penyelesaian digital, sementara aset yang ditokenisasi mewakili produk kewangan seperti bon dan dana pasaran wang di blok rantai.

Bolehkah Pengambilan Institusi Meningkatkan Harga SOL?

Pengambilan institusional boleh menyokong permintaan untuk SOL melalui peningkatan penggunaan rangkaian, tetapi harganya juga bergantung kepada ekonomi token, perasaan pelabur, persaingan, dan keadaan pasaran kripto yang lebih luas.

Apakah Yang Boleh Menentukan Pertumbuhan Solana Di Luar Memecoins?

Pertumbuhan akan bergantung kepada pembayaran koin stabil yang berterusan, pengambilan aset tertokenisasi, aktiviti DeFi, dan sama ada aplikasi ini menghasilkan aktiviti ekonomi yang kekal selain daripada perniagaan spekulatif.

Penafian

Maklumat pasaran umum ini, yang mungkin berasal dari sumber pihak ketiga, komersial, atau disponsori, disediakan semata-mata untuk rujukan dan tujuan pendidikan dan tidak merupakan nasihat kewangan atau pelaburan, tawaran, ajakan, atau jaminan. Kami menolak tanggungjawab atas ketepatan, kelengkapan, kebolehpercayaan, dan sebarang kerugian yang timbul. Pelaburan/dagangan berisiko; prestasi lepas tidak menjamin keputusan masa depan. Pengguna harus menyelidik, menilai dengan bijak, dan mengambil tanggungjawab penuh. Untuk butiran lanjut, sila rujuk Terma Penggunaan dan Pendedahan Risiko KuCoin.

Penafian: Halaman ini telah diterjemahkan dengan menggunakan teknologi AI untuk keselesaan anda. Untuk mendapatkan maklumat yang paling tepat, rujuk kepada versi bahasa Inggeris asal.