AMDのリサ・スー氏は、現在のAIインフラにおいて最も重要な問いの一つに答えました。 2027年の約3GWの導入計画に対する準備状況について尋ねられた際、彼女は明確に述べました： 「土地、電力、建物の骨組みなど、データセンターインフラ全体について明確な見通しを持っています。GPUがどのデータセンター、どの場所に設置されるかについても把握しています。」 このような具体的な情報は重要です。電力とサイトの準備状況は、AIの展開における実質的な制約となっており、AMDはチップだけでなく、物理的インフラ全体への見通しを有していることを示しています。 さらに先を見据えて、スー氏はAMDが主要なパートナーと協力して、新しいシリコンが登場する数年前からデータセンター容量を特定・確保するための選択的投資を行っていると述べました。かつて1～2年だった計画期間は、今や3～5年に延長されています。 これは過去最高の四半期を背景としています。データセンター部門の収益はほぼ2倍（前年同期比97％増）、第4四半期の見通しは順調な四半期間成長を示唆しており、経営陣は2027年の収益成長率を80％超と予測。データセンター部門は総売上高の80％以上を占めると見込まれています。 メッセージは一貫しています。需要が供給を上回っており、AMDはスタック全体でより多くの容量を確保し、次世代の導入における物理的インフラのリスクを軽減するために取り組んでいます。 電力、土地、建物の骨組みは、ウエハーとパッケージングと同じくらい戦略的になっています。 $AMD

🦦米財務省は、明日（11月4日）に、10〜20年物名目国債を最大60億ドル規模で流動性支援の買い戻しを実施すると発表しました。 この操作は米国東部時間午後1時40分〜2時00分に実施され、過去発行されたオフラン国債を対象としています。これは、長期債務の個別買い戻し上限が従来の20億ドルから現在の4〜60億ドルの範囲に拡大された最近のプログラムの一環です。先週、20〜30年物セクターでの同様の60億ドル規模の操作は、最大上限額で完了しました。 これらの買い戻しは、継続的な大量発行の中、長期金利の流動性と円滑な市場機能を支援することを目的としています。Bitcoin Magazineはこの発表を「Bitcoinを購入せよ」という注釈で取り上げ、このツールの継続的な使用を、広範な債務および金融政策の観点から注視すべきシグナルと見なしています。

🦦 恐怖が急上昇し、その後収束。 金曜日、$VIXは日内で約23.9に達し、株価が反発したため終値は約19.5となりました。S&P：午後半ばで約-2.1%、終値では-1.8%。 インプライド・ボラティリティは、1セッション内でのオプション価格を動かします。タイムスタンプをご確認ください。 これは投資アドバイスではありません。私が取り上げたティッカーで保有資産を保有している可能性があります。

AIの支出が取引数に反映されています 🦦 米国財 goods の赤字：9月は1349億ドル（予想は約1302億ドル）— 2025年3月以来最悪。資本財の輸入は7.5%増加。 データセンターの建設が輸入を押し上げている。需要が強固でも、これはGDPに悪影響を及ぼす可能性がある。 アドバイスではありません。

🦦 Oracleは投資家に「急速に成長し、借入を減らす」よう指示しました。 2030会計年度末までの目標収益：2250億ドル以上（年間約35％以上）。2030会計年度末まででの新規調達は200億ドルに制限（株式100億ドル＋債務100億ドル）。2028会計年度後半までにフリーキャッシュフロー黒字化。 教育目的のみ。投資アドバイスではありません。

🦦 収益53%増。株価約18%下落。 $RDDT Q3：収益8億9500万ドル、1株当たり利益1.40ドル。しかし米国日次ユーザーは−2%、Q4見通し（10億～10億300万ドル）は下方修正。市場は過去ではなく先を見ている。 アドバイスではありません。掲載されたティッカーについて保有資産を保有している場合があります。

🦦 両中央銀行がともに様子見：Fedは昨日3.75～4.00％に据え置き、ECBは本日、ユーロ圏の9月のインフレ率が3.8％である中、預金金利を2.50％に据え置きました。 貯蓄者：利回りはしばらく変わらない可能性があります。借り手：早急な緩和は期待しないでください。 どちらの方向にも保証はありません。 アドバイスではありません。

[1/3] アポロのチーフエコノミスト、トーレン・スロク、10月24日：AIは、テクノロジー業界以外の米国企業にこれまで「財務的な利益」をもたらしていない。従業員1人当たりの売上高と利益率はMag 7では上昇しているが、S&P 500の他の493社では横ばいだ。

$BE ブルーム・エナジー、10月22日終了後第3四半期実績発表 🦦 売上高12億3600万ドル、前年同期比138％増。調整済みEPSは0.94ドル。 2026年見通しを上方修正：売上高44億～46億ドル（前回39億～42億ドル）、調整済みEPS3.10～3.40ドル（前回2.55～2.85ドル）。

銀行は$SPYプットに数十億ドルを保有しているが、これはクラッシュへの賭けではなくヘッジである 🦦 Q2の13F提出書類（6月30日時点）、想定元本：バークレイズ約604億ドル、RBC約275億ドル、BNPパリバ・ファイナンシャル・マーケッツ約176億ドル、ゴールドマン・サックス約171億ドル、UBS約84億ドル。