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なぜ私はOTMよりもインザマネーに近いストライクを買うのか? 例えば、$SPYが760のとき、私は最大で761または762のコールを取る。 インザマネーに近いストライクはデルタが高いため、株価の動きに強く連動する。一方、大幅なOTMオプションはデルタが低く、動かすには大きな値動きが必要だ。 また、プレミアムに対してシータの減耗が速い。インザマネーに近いストライクは、宝くじのようなものではなく、より高い確率と明確なリスク・リワードを提供する。

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