$NBIS、$CRWV、$IRENの最近の売却圧力は、AIインフラに対する実際の需要とますます乖離しているように見える。 GPUのレンタル価格の上昇、顧客による強力な前払い、および契約済みGPUを担保とした新たな資金調達は、実際の需要が依然として存在することを示唆している。 一方で、AIトークン価格の下落は、AI経済における現在の価格決定力がどこにあるかを浮き彫りにしている。 市場は資金調達への懸念を抱いているかもしれないが、実際の顧客、インフラ、収益機会を有する企業は、現在の市場感情よりもはるかに健全な位置にいる可能性がある。 時として市場は短期的な懸念に過剰に注目し、大きな全体像を見落とすことがある。 $NVDAを注視中。