AIのブームは、1兆ドル規模のサプライチェーンになりつつある。 モルガン・スタンレーは、2027年におけるハイパースケーラーおよびネオクラウドの資本支出を1.58兆ドルと推定しており、AIチップ、サーバー、ネットワーク、メモリ、電力、データセンターインフラに及ぶ。 真の機会はNVIDIAだけではない。半導体や光インターコネクトから電力、ストレージに至るまで、AIを支える全体のエコシステムである。 今や問題は「誰が最良のAIを構築するか」ではなく、「誰がその背後にあるインフラから最大の価値を獲得するか」である。 資金の流れに注目せよ。サプライチェーンがより大きな物語を語っている。📈 #AI #Semiconductors #DataCenters #Investing #Tech