中期選挙は市場にどのような影響を与えるか？シティグループは最新のレポートで、1960年以降の中期選挙を同一のイベントタイムラインにまとめ、株式、金利、クレジット、ゴールド、および業種ローテーションを分析した。簡単に言えば： 選挙前の約50取引日間、リスクプレミアムは通常上昇し始める。分裂政クレジット、ゴールド、および業種ローテーションを分析した。簡単に言えば： 選挙前の約50取引日間、リスクプレミアムは通常上昇し始める。分裂政権（野党が少なくとも一方の議院の支配権を獲得）は現在のベーシックシナリオである。 シティグループは、今後数ヶ月を歴史的パターンに基づいて「トレーディングクロック」に分割し、11月3日の投票日をT0日としている： 第1段階：T-60からT-30 不確実性プレミアムが上昇し、株式は調整を受ける傾向があり、インプライドボラティリティは徐々に上昇する。 第2段階：T-30から投票日 イベントリスクが十分に織り込まれるにつれ、株式は事前に反発を示す可能性があり、ボラティリティは通常、選挙1か月前頃にピークを迎える。 第3段階：選挙日からT+50 分裂政権が実現した場合、米国債の財政制約論理が最も明確に確認される。一方で、選挙前に優勢だった防御ファクターは優位性を失い始める可能性がある。 第4段階：T+50からT+100 成長ファクターやテクノロジー、工業などサイクリックな業種が回復段階に入りやすくなる。 歴史的に見ると、テクノロジーは選挙後最も顕著な相対的勝者であり、次いで工業部門。一方、医療保健、必需消費財、公共事業などの防御株は相対的に下振れしやすい。 今回はどうなるだろうか🤔