AI四半期決算 | 暗示変動率 AIの決算シーズンが加速しています——TELは今朝既に上方修正を発表し、明日の夜までにさらに5社の結果が発表されます。@KobeissiLetterがこの週のスケジュールをマッピングし、価格反映状況を以下に示します👇 ■ 本日 ○ $TEL | 決算上方修正 ・売上高：51.6億ドル（予想50.1億ドル） ・調整済みEPS：2.94ドル（予想2.85ドル） ・受注高：57億ドル、前年比27％増——売上成長の2倍のスピードで拡大 ・Q4見通し：売上高およびEPSともに予想を上回る AI関連の指標は明確に示されました：産業用データセンター接続事業は21.9％成長。 ○ $TXN | アフターマーケット終値 ・オプションは±9.3％の値動きを織り込み ・アナリスト予想：売上高52.4億ドル、EPS1.95ドル ・3か月で23回の売上予想引き上げ。 ○ $SKHY | 米国上場初のQ2決算 ・オプションは±10.4％の値動きを織り込み ・アナリスト予想：売上高約520億ドル、前年比約260％増 ・HBM売上高は61億ドル（前年比32％増）——「鈍化」セグメントとされる。 全体を通じて一つの疑問が浮かび上がっています：HBM4のタイミングは、量産がQ3に遅れた後、いつになるのか？今週数値が発表され、7月29日の電話会議で方向性が明らかになります。 ■ 明日 ○ $STM | Pre-Market（欧州） ・オプションは±12.5％の値動きを織り込み ・アナリスト予想：売上高34.5億ドル、EPS0.26ドル、前年比約25％増 ・粗利益率は約34.8％と予測——本日の鍵となる数値。 ○ $INTC | アフターマーケット終値 ・オプションは±12.8％の値動きを織り込み ・アナリスト予想：売上高144億ドル、EPS0.22ドル ・18Aの生産効率は約85％と報告され、前四半期の65％から上昇。 ■ 今夜 ○ $GOOGL | アフターマーケット終値 ・ハイパースケーラーの資本支出シーズンの幕開け ・オプションは±6.1％の値動きを織り込み ・アナリスト予想：売上高約1,180億ドル、EPS約2.89ドル ・FY26の資本支出見通しは1,800～1,900億ドル；前四半期のクラウド事業は記録的な4,620億ドルのバックログを背景に63％成長。 サプライチェーンは過去2週間、注文が本物であることを繰り返し伝えています。今夜、Googleがその支払い元を誰が担っているのかを語り始めます。