小規模投資家が今後、暗号資産市場でヘッジファンドに勝つことは決してない

伝統的なヘッジファンドは昨年平均19.3％のリターンを記録した一方で、小規模投資家の取引高は23％も急減した。日常的なトレーダーが暗号資産市場で勝利する時代は終わった。

プロの企業が参入したことで、ゲームは変わった。より優れたソフトウェアと巨額の資金を備えたヘッジファンドは、あなたを上回るよう設計されている。2020年のように取引を続けるなら、あなたは損失を被るだろう。

クオンツの現実

ヘッジファンドはソーシャルメディアの話題に基づいて取引しない。クオンツ資金は現在、暗号資産全体の資本の約30％を運用している。それらは、グローバルな取引所間の微細な価格差をあなたの画面が更新する前から検出し、活用する高速統計的アービトラージソフトウェアを駆動している。あなたの人的直感は、それらの機械速度での実行には勝てない。

変動率への対応

小規模トレーダーは主に価格が上昇することに依存しており、市場が暴落した際に口座は防御不能となる。機関は、市場が急騰しても下落しても安定したリターンを確保するため、資金調達率の収益化や国境を越えた取引などのマーケットニュートラル戦略を使用する。あなたが Liquidation される中、彼らは安全に守られている。

初期段階の独占

プライベートシードラウンドで勝ち残るトークンを選ぶという夢は、数年前に消えた。ベンチャーキャピタル企業は、主要プロトコルの全割当を独占している。あなたの好む取引所にトークンが上場する頃には、すでにそのトークンの完全希薄化時評価額は10億ドルに達していることが多い。あなたはもはや早期採用者ではなく、単なる出口流動性である。

オンチェーンの議論

DeFiイールドファーミングの主張は、無視される前に公正に検討されるべきである。オンチェーンツールは、かつて機関専用だった戦略を一般にも開放した。Aaveでのステーブルコイン収益、確立されたUniswapプールへの流動性提供、分散型パーペチュアルを通じた資金調達率収集は、今日ではウォレットを持つ誰にでもアクセス可能だ。これらは実際のリターンを生み出す真の戦略であり、小規模な規模では小規模投資家も利益を上げている。

しかし、資本の差が数学的に破綻する点である。流動性プールから意味のあるリターンを得るには、ネットワーク手数料をカバーし、不変損失を吸収できるだけの十分な資本が必要であり、そのコストが証拠金を食い尽くさないようにしなければならない。

5000万ドルをトレーンごとに投入するファンドと同じ戦略を、小規模な小規模投資家のウォレットで実行しても、同じように複利成長しない。固定コストは相対的により強く影響し、一定のポジションサイズ以下ではエッジが急速に失われる。

あなたの手動取引プロトコル

一貫して利益を出し続けている多くの小規模保有者は、積極的な取引を静かにやめている。一般的なパターン：暗号資産保有高の80％をBitcoinとEthereumに固定スケジュールで受動的に割り当て、レバレッジポジションを取る前にCoinglassで資金調達率を監視する——資金調達率が8時間あたり0.1％以上継続的に上昇している場合、市場は過剰レバレッジ状態であり、修正が近いことを示している。

この単一のフィルターだけで、機関が流動性を引き抜く際に小規模投資家の口座を枯渇させるような高リスクエントリーのほとんどを排除できる。

金融アドバイスではありません（NFA）。

あなたはまだ小規模レベルの取引に賭けているのか、それとも、あなたのお金を奪うように設計されたマシンと競争していることを受け入れたのか？