🚨 4社が1年で合計7250億ドルをAIに投資しようとしています。 この金額は、地球上のほとんどの国のGDPを上回っています。 アマゾンは2000億ドル、マイクロソフトは1900億ドル、グーグルは1900億ドル、メタは1450億ドルを投資すると約束しています。これら4社はすべて今四半期に見通しを上方修正し、いずれも減速する気配はありません。 マイクロソフトのCFOは、1900億ドルを投資した後でも、2026年全体を通じて容量制約が続くと予想していると述べました。 需要に応じて施設を建設する速度がまったく追いついていないのです。 マイクロソフトは、予算の250億ドルを記憶チップ価格の上昇にのみ起因すると説明しています。メタも同様に、特に記憶部品の価格上昇に加え、土地や電力、熟練労働者のコスト増加を指摘しています。 データセンターは、世界の記憶出力の70％を消費しています。 マイクロソフトのAI事業は、年間収益率370億ドルで、前年同期比123％増加しています。アマゾンウェブサービスは、15四半期ぶりの最高成長率となる28％を記録しました。 投資された資金がようやくリターンを始めています。 アマゾンは、この投資の結果、今年のフリーキャッシュフローが約170億ドルの赤字になると見込んでいます。 これらの企業は、今日最も多くのインフラを構築する者が明日のAI経済を支配すると信じているため、歴史的なペースで現金を消費しています。 これが、マイクロン、サンディスク、SKハイニックスなどの記憶チップ株が過去最高値を更新している理由です。7250億ドルはどこかに流れなければならず、その資金は直接チップと記憶装置に流れ込んでいます。