Apa itu Perdagangan Margin Kripto?

Perdagangan margin di KuCoin memungkinkan pengguna yang memenuhi syarat untuk meminjam dana guna memperbesar keuntungan mereka. Pedagang berpengalaman dapat menggunakan aset sebagai jaminan untuk meminjam dana dan membuka posisi yang lebih besar daripada yang bisa mereka lakukan dengan modal mereka sendiri. Perdagangan margin dapat meningkatkan keuntungan dari perdagangan yang sukses, tetapi juga membawa risiko yang lebih tinggi karena kerugian dapat diperbesar. Baik Anda melakukan posisi long (membeli) atau short (menjual), Anda harus melakukan due diligence dan memahami kelebihan serta kekurangan perdagangan margin. 

Sebelum kita mulai, berikut tutorial video singkat untuk membantu Anda memahami perdagangan margin mata uang kripto di bursa KuCoin:

Daftar Isi 

1. Memahami Margin Silang dan Margin Terisolasi 

2. Peminjaman dan Bunga pada Perdagangan Margin KuCoin 

3. Strategi Long dan Short Dijelaskan 

4. Memantau Rasio Utang dan Pembayaran 

5. Manfaat dan Risiko Perdagangan Margin 

6. Apakah Perdagangan Margin Cocok untuk Anda? 

1. Memahami Margin Silang dan Margin Terisolasi

Platform perdagangan margin KuCoin mendukung mode margin silang dan margin terisolasi. 

1.1 Margin Silang

Margin silang berarti semua aset (terlepas dari jenisnya) dalam akun margin akan digunakan sebagai jaminan untuk meningkatkan pemanfaatan modal dan mencegah likuidasi. Keuntungan dari margin silang adalah menghilangkan kebutuhan untuk mengganti token yang saat ini dimiliki agar dapat meminjam jenis lainnya. Semua token yang didukung oleh margin silang dapat ditransfer dan digunakan oleh akun margin silang. Seluruh akun margin silang diperlakukan sebagai satu posisi dengan rasio utang bersama. Margin silang saat ini mendukung hingga leverage 5x.

1.2 Margin Terisolasi

Setiap pasangan perdagangan margin terisolasi memiliki akun margin terisolasi independen sendiri di Margin Terisolasi. Perdagangan, risiko, dan perhitungan rasio utang saling independen satu sama lain. Hanya dua koin yang sesuai dengan pasangan perdagangan yang dapat ditransfer, dipegang, atau dipinjam di akun margin terisolasi tertentu. Keuntungan dari margin terisolasi adalah isolasi risiko. Setiap risiko likuidasi tidak akan memengaruhi akun margin terisolasi lainnya. Margin terisolasi saat ini mendukung hingga leverage 10x. Namun, leverage maksimum juga berbeda tergantung pada pasangan perdagangan.

Margin Silang vs. Margin Terisolasi

Margin silang melibatkan akun dan risiko yang dibagikan, sementara margin terisolasi mempertahankan akun terpisah untuk setiap pasangan perdagangan, mengisolasi risiko dan perhitungan.

2. Peminjaman dan Bunga pada Perdagangan Margin KuCoin

2.1 Peminjaman

2.1.1 Jumlah Aset yang Dapat Dipinjam

Dalam mode margin silang, peminjam memiliki leverage maksimal 5x, dan aset yang dapat dipinjam maksimal 4x total aset di akun margin silang. Jika pengguna memiliki 10 USDT di akun margin silang, mereka dapat meminjam hingga 40 USDT, meningkatkan dana tersedia menjadi 50 USDT. Anda dapat meminjam beberapa koin sekaligus. Misalnya, Anda dapat memiliki BTC di akun margin silang Anda dan meminjam koin lain seperti USDT, ETH, dan LUNA. Pengguna dapat memilih untuk membayar pinjaman secara manual kapan saja sebelum jatuh tempo.

Dalam mode margin terisolasi, leverage maksimum berbeda tergantung pada pasangan perdagangan, dengan maksimum 10x. Dengan menggunakan leverage 10x sebagai contoh, aset yang dapat dipinjam maksimal adalah 9x total aset di akun margin terisolasi tertentu. Jika pengguna memiliki 10 USDT di akun margin terisolasi BTC/USDT, mereka dapat meminjam hingga 90 USDT, sehingga meningkatkan dana tersedia menjadi 100 USDT. Akun margin terisolasi ini hanya dapat meminjam BTC untuk posisi short atau USDT untuk posisi long. Akun ini tidak dapat digunakan untuk meminjam koin lain.

2.1.2 Metode Peminjaman

Ada dua metode pinjam margin, yaitu Pinjam Manual dan Pinjam Otomatis.

• Pinjaman Manual: Pengguna meminjam aset terlebih dahulu, lalu melakukan perdagangan. Pengguna harus meminjam aset secara manual dari pasar pinjaman B2C sebelum dapat melakukan perdagangan.
• Pinjam Otomatis: Sistem secara otomatis meminjam aset ketika pengguna menempatkan pesanan. Pengguna hanya perlu mengonfigurasi leverage mereka. Ketika pengguna menempatkan pesanan, sistem akan secara otomatis meminjam jumlah yang diperlukan untuk perdagangan. Penempatan pesanan dan pinjaman dilakukan secara bersamaan. Pengguna dapat mengaktifkan atau menonaktifkan fitur ini sesuai kebutuhan perdagangan mereka.

2.2 Bunga

Bunga dihitung berdasarkan Pokok, Tingkat Bunga Harian, dan waktu pinjaman aktual. Anda dapat memeriksa Riwayat Bunga di halaman "Pesanan" -- "Pesanan Margin" -- "Bunga Margin Silang/Margin Terisolasi" seperti yang ditunjukkan di bawah ini.

Metode Perhitungan Bunga

Bunga pinjaman akan dikenakan setiap jam sesuai dengan perubahan pasokan dan permintaan pasar. Untuk detailnya, silakan merujuk ke Perhitungan Bunga. Pada saat yang sama, skala modal yang lebih stabil akan disediakan untuk Peminjaman Margin, dan proses Perdagangan Margin tetap tidak berubah.

Pembayaran bunga

Pembayaran dapat diselesaikan melalui antarmuka Perdagangan Margin.

Pembagian bunga

Platform akan membebankan 5% dari bunga akrual Anda sebagai biaya dan 10% sebagai dana asuransi.

3. Strategi Long dan Short Dijelaskan

• Membeli Posisi Long: Beli rendah dan jual tinggi, menghasilkan keuntungan ketika pasar naik. Dengan menggunakan BTC/USDT sebagai contoh, jika pengguna percaya bahwa BTC akan naik, mereka dapat membuka posisi long dengan meminjam USDT untuk membeli BTC. Setelah BTC naik, mereka menjual BTC mereka dan membayar kewajiban USDT, dengan aset yang tersisa sebagai keuntungan mereka.
• Jual Pendek: Jual tinggi dan beli rendah, menghasilkan keuntungan ketika pasar turun. Dengan menggunakan BTC/USDT sebagai contoh, jika pengguna percaya BTC akan segera turun, mereka dapat melakukan jual pendek dengan meminjam BTC untuk dijual. Setelah BTC turun, mereka membeli cukup BTC untuk membayar kewajiban BTC mereka, dengan aset sisa sebagai keuntungan mereka.

4. Memantau Rasio Utang dan Pembayaran

4.1 Rasio Utang

Jika pengguna tidak meminjam aset digital apa pun, rasio utang adalah 0%. Ketika pengguna meminjam sejumlah aset digital, sistem akan menghitung rasio utang berdasarkan pokok, aset yang dipinjam, dan bunga pengguna. Perhitungannya sebagai berikut:

Rasio Utang = Kewajiban Akun / Aset Akun

Kewajiban akun = Aset yang dipinjam + Bunga akrual = jumlah(seluruh aset yang dipinjam * harga mark) + jumlah(bunga akrual untuk semua aset yang dipinjam * harga mark)

Aset akun=jumlah(aset kepemilikan keseluruhan*harga mark)

Rasio utang akan diperbarui setiap detik. Ketika rasio utang pengguna mencapai 90%, akun pengguna akan memicu peringatan, dan KuCoin akan mengirimkan email peringatan kepada pengguna berdasarkan pengaturan keamanan. Likuidasi paksa akan dipicu ketika rasio utang mencapai 95%. Anda dapat memperoleh data rasio utang saat ini di halaman akun margin dan halaman perdagangan margin, terlepas dari apakah Anda mengunjungi situs web kami atau menggunakan aplikasi kami.

Catatan: Anda hanya dapat mentransfer sebagian dana Anda dari akun margin jika Rasio Utang lebih rendah dari 60%. Semakin rendah rasio utang, semakin besar jumlah yang dapat ditransfer. Jika Anda ingin mentransfer seluruh dana Anda, silakan periksa kewajiban Anda di halaman aset margin dan bayar semua pinjaman terlebih dahulu.

Rendah Risiko: ≤60% rasio utang; Sedang Risiko: 60%-85% rasio utang; Tinggi Risiko: >85% rasio utang.

Mengurangi rasio utang untuk menurunkan risiko

• Transfer lebih banyak aset dari akun lain ke akun margin.

• Bayar sebagian utang Anda lebih awal.

4.2 Pembayaran Kembali

4.2.1 Melihat Kewajiban

Token yang Anda pinjam adalah token yang harus Anda bayar. Anda tidak dapat menggunakan token lain untuk membayar pinjaman. Misalnya, kewajiban USDT harus dibayar dalam USDT, sementara kewajiban BTC harus dibayar dalam BTC. Saat membayar pinjaman, pastikan akun margin memiliki jumlah token yang sesuai yang cukup.

Kewajiban yang harus dibayar = Aset yang dipinjam + bunga akrual.

Anda dapat melihat kewajiban cross dan isolated melalui halaman Akun Margin.

4.2.2 Metode Pembayaran

Peminjam dapat memilih untuk membayar pinjaman secara manual kapan saja sebelum tanggal jatuh tempo. Bunga dihitung berdasarkan jam sesuai dengan waktu penggunaan aktual.

• Perhitungan Bunga: Suku bunga pinjaman per jam dihitung secara dinamis setiap jam berdasarkan modal dan kondisi likuiditas. Bunga juga dihitung dan dibayarkan setiap jam.
• Bayar Otomatis: Fungsi auto-repay dioptimalkan sehingga setelah pengguna menjual aset melalui fungsi auto-repay, aset yang diterima akan digunakan untuk membayar kewajiban hanya jika ada kewajiban yang sesuai.

5. Manfaat dan Risiko Perdagangan Margin

5.1 Keunggulan

Perdagangan Margin vs. Perdagangan Spot

Perdagangan Margin vs. Perdagangan Futures

5.2 Risiko

5.2.1 Likuidasi Paksa dan Diperdagangkan

Likuidasi: Likuidasi paksa akan dipicu ketika harga mark dari aset yang Anda pegang dan aset utang mengalami perubahan, sehingga rasio utang mencapai 95%. Semua aset yang Anda pegang di akun margin akan dijual sebagai aset utang untuk membayar seluruh utang.

Ketika rasio utang di akun margin mencapai Rasio Utang untuk Likuidasi Paksa (95%), likuidasi paksa akan dipicu.

Ketika likuidasi dipicu:
2.1 Notifikasi Likuidasi

Menurut pengaturan akun Anda, akan ada notifikasi Email + Akun jika Anda membuka akun versi aplikasi atau situs web.

2.2 Batasan Operasi
A. Semua pasangan perdagangan margin tidak diizinkan untuk menempatkan order (dalam bentuk apa pun);
B. Semua order terbuka dalam perdagangan margin akan secara otomatis dibatalkan oleh sistem;
C. Tidak ada token yang dapat ditransfer ke akun margin selama periode akun margin menjalani likuidasi paksa.

Setelah likuidasi paksa, sistem akan mengambil alih posisi untuk menutup dan membayar utang. Jika ada saldo sisa, sebagian kecil biaya akan berupa biaya likuidasi, dan aset serta kewajiban mata uang berbeda memiliki tarif biaya likuidasi yang berbeda, silakan merujuk ke Tabel Biaya Penanganan Likuidasi; sisanya akan dikembalikan ke akun pengguna dalam USDT atau token yang dilikuidasi. 

5.2.2 Peringatan Risiko

Harap perhatikan risiko perdagangan margin dan sesuaikan posisi secara tepat waktu untuk menghindari kerugian dan risiko. Semua kerugian yang disebabkan oleh likuidasi paksa menjadi tanggung jawab pengguna, termasuk namun tidak terbatas pada: karena fluktuasi tajam harga aset digital, rasio utang di akun margin dengan cepat mencapai garis likuidasi (95%), sehingga pengguna gagal mengambil tindakan yang sesuai secara tepat waktu setelah menerima informasi peringatan yang dikirim oleh sistem.

6. Apakah Perdagangan Margin Cocok untuk Anda? 

Perdagangan margin ideal untuk pengguna berikut di platform KuCoin: 

• Pedagang institusional atau berpengalaman
• Pecinta perdagangan spot yang mencari keuntungan dengan margin
• Pengguna perdagangan kuantitatif API
• Investor yang toleran terhadap risiko
• Penambang mata uang kripto

Strategi perdagangan margin ideal untuk pedagang berpengalaman, institusi, dan mereka yang nyaman dengan risiko yang lebih tinggi. KuCoin menyarankan untuk menetapkan perintah stop-loss dan take-profit untuk mengelola risiko secara efektif.

Ingat: Perdagangan margin membawa risiko. Silakan sadari dan sesuaikan posisi Anda secara tepat waktu untuk menghindari kerugian. Semua kerugian akibat likuidasi paksa menjadi tanggung jawab Anda. Ini mencakup situasi di mana fluktuasi harga aset digital yang tajam dengan cepat mendorong rasio utang akun margin Anda ke garis likuidasi (95%), dan Anda gagal mengambil tindakan yang tepat setelah menerima pemberitahuan sistem.

Dengan pengetahuan dan kehati-hatian, Anda dapat membuka potensi luar biasa dari Perdagangan Margin KuCoin dan membawa perjalanan kripto Anda ke tingkat berikutnya.