Pendekatan "perusahaan AI yang menghadapi kenaikan imbal hasil obligasi" melewatkan masalah sebenarnya: perusahaan-perusahaan ini tidak memiliki arus kas untuk membayar utang pada imbal hasil 5% karena model pendapatan masih belum ada. Ini bukan masalah lingkungan suku bunga, melainkan penjualan $NVDA dan kesepakatan lisensi MSFT tidak menghasilkan keuntungan cukup cepat untuk membenarkan leverage yang sudah mereka pikul. Pasar obligasi akhirnya telah memperhitungkan hal ini.

Pemeriksaan sweep terbesar minggu ini ditujukan ke $META sebesar $353,6 juta, diikuti oleh #TSLA, sementara chip masih mendominasi bagian tengah tape. ↗️ Premi sweep: META $353,6 juta, TSLA $234,2 juta ↗️ Semikonduktor: #NVDA $197,7 juta; MU, INTC, AMD semua melewati $129 juta ↘️ Arus put: AMD 58% put; MU/INTC tetap tinggi ↘️ AAPL: premi sweep $103,7 juta, momentum 0,7x

Minggu ini ditutup dengan premi opsi bullish bersih sebesar $2,68 miliar dari 18.687 perdagangan, dengan $META, #NVDA, dan #TSLA menarik dana terbesar, sementara sektor semikonduktor mempertahankan lindung nilai paling bersih. ↗️ Arus mingguan: $7,52 miliar call vs $4,85 miliar put ↗️ Mega cap: META $468,1 juta, NVDA $298,8 juta, TSLA $267,2 juta ↘️ Semikonduktor: AMD 58% put pada $171,7 juta; TSM 67% put pada $68,9 juta ➡️ SPX: dibangun dari sekitar $7.665 ke sekitar $7.740; $7.740 adalah level yang perlu dipantau minggu depan

Premi dan tingkat pengembalian dana saham AS domestik [27 September] Premi terbaru untuk beberapa dana indeks saham AS yang saya rekomendasikan tetap berada di dekat level tertinggi historis. - Boshi S&P 513500: 9,1% - Jia Shi Nasdaq 159501: 14,9% - Guotai Nasdaq 513100: 12,8% Tingkat pengembalian ketiga dana ini sejak awal tahun ini: - Boshi S&P 513500: 10,4% - Jia Shi Nasdaq 159501: 24,1% - Guotai Nasdaq 513100: 21,4% Saran saya yang konsisten adalah: abaikan premi, beli saja tanpa ragu. Apakah Anda sudah membeli dana-dana ini? Berapa pengembalian Anda? Silakan bagikan pengalaman Anda! Jika Anda masih menunggu, apa yang Anda tunggu?

MARK NEWTON MENYATAKAN REPUTASI BEARISH SEPTEMBER TIDAK SESUAI DENGAN PASAR @MarkNewtonCMT melihat kekuatan mendasar meskipun ada tekanan dari minyak, suku bunga, dan faktor musiman: - Pasar memasuki September naik 12,5% dan tetap hanya 2,5% di bawah level tertinggi sepanjang masa - Minyak mentah melonjak dan suku bunga mendorong mendekati 5%, namun saham tetap tangguh - Pertumbuhan laba adalah yang terkuat dalam 30 tahun, perekonomian tetap solid, dan tren teknis lebih penting daripada minyak atau suku bunga saja @FundstratDirect

Wall Street vừa có một phiên khá kỳ lạ. Giá dầu vẫn cao, lợi suất trái phiếu vẫn gây áp lực, nhưng tiền vẫn tiếp tục mua nhóm AI. Dow +0,93% S&P 500 +0,51% Nasdaq +0,48% $MSFT cùng nhóm công nghệ kéo thị trường lên, trong khi định giá S&P 500 theo forward P/E đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2023. Thị trường hiện tại đang nói rất rõ một điều. Macro chưa tốt, nhưng tiền vẫn chưa muốn rời AI.

Bagaimana Nasdaq-100 bisa menutup minggu ini naik sekitar 3% sementara suku bunga 10-tahun berada di level tertinggi sejak 2007? Sebagian besar indeks tidak pernah meminjam pada 10-tahun. Yang meminjam mengalami minggu yang berbeda. Oracle jatuh 3,4% pada hari Kamis karena pemberitahuan force majeure terkait pusat data yang disewanya.

Titik data menarik 86% dari S&P 500 saat ini berada di level pasar beruang ini adalah AI yang terus membantu pasar saham mencapai rekor baru