Mengapa $SOFI naik 14,7% dari 23 Oktober hingga 30 Oktober? Margin bunga bersih Q3 naik 16 basis point menjadi 6,14%, sementara setoran mencapai $51,3 miliar. Lebih banyak uang masuk, menghasilkan lebih banyak per dolar. Saya memilikinya. Harga penutupan pada 30 Oktober adalah $16,76.

$AMZN menghabiskan $77,3 miliar untuk properti dan peralatan pada Q3, naik dari $35,1 miliar setahun sebelumnya. Pengeluaran tumbuh 120%. Pendapatan AWS tumbuh 39%. Kesenjangan ini adalah seluruh perdagangan AI saat ini. https://t.co/mnvXDY4AD8

$COHR turun 11,3% pada 30 Oktober menjadi nilai $41,4 miliar. Lumentum, pesaing laser-nya, bernilai $76,2 miliar, dan Bloomberg melaporkan pada 28 Oktober bahwa Marvell sedang berbicara untuk membelinya. Kebanyakan melihat pesaing dengan raksasa chip di belakangnya. Saya melihat Coherent sebagai pembuat laser besar yang tidak dimiliki oleh perusahaan chip mana pun. Saya memegang $COHR.

$MSFT membayar pembangunan AI-nya dari kas pada kuartal lalu: $18,6 miliar arus kas bebas, dengan Azure naik 48%. Arus kas bebas Alphabet adalah -$9,1 miliar. Capex Amazon lebih dari dua kali lipat menjadi $77,3 miliar. Saya memiliki $GOOG dan $AMZN, bukan Microsoft. Peringkat ini agak menyakitkan.

$KLAC naik 8,4% minggu ini. $INTC turun 28,6% hanya pada hari Jumat. $AMD akan melaporkan pada hari Selasa setelah penutupan, dan saya memilikinya. Industri yang sama, minggu yang berlawanan. KLA memperkirakan kuartal Desember sekitar $4,7 miliar, di atas perkiraan pasar sekitar $4,63 miliar, dan sahamnya naik dari $145,61 menjadi $157,91. Intel melebihi panduannya sendiri, $0,52 per saham dibandingkan $0,38, lalu memperkirakan pendapatan Q4 sebesar $15 miliar-$16 miliar, padahal analis memperkirakan $17,1 miliar. CFO menyalahkan perlambatan PC yang berlangsung setidaknya hingga paruh pertama tahun depan. Sahamnya turun dari $92,07 menjadi $65,76 dalam satu sesi. Jadi, pasar saat ini membayar untuk satu hal: angka kuartal depan. Keberhasilan kuartal lalu tidak memberi apa-apa pada Intel. Itulah sudut pandang saya terhadap AMD pada hari Selasa. AMD ditutup pada hari Jumat di $504,80, turun 2,3% minggu ini. Konsensus berada di sekitar $1,97 per saham dengan pendapatan sekitar $13,2 miliar. Saya akan melewati keberhasilan headline dan membaca panduan Desember serta lini data center terlebih dahulu. Saya memegang AMD, $KLAC, dan $NVDA. Saya tidak memegang Intel. Jika panduan AMD rendah, saya akan tetap memegangnya dan membaca panggilan. Jika lini data center menyusut dari kuartal ke kuartal, itu akan mengubah pikiran saya.

3 angka dari minggu pemungutan suara ulang Brasil, 23 Oktober hingga 30 Oktober: 1. $EWZ: dari $42,59 menjadi $32,46, turun 23,8%. 2. Real: sekitar 5,04 per dolar menjadi 5,38. 3. $MELI: dari $1.810,15 menjadi $1.624,53, turun 10,3%. Saya memiliki MercadoLibre. Hampir setengah pendapatannya berada di luar Brasil, dan setengah itu terlihat. https://t.co/vRiVSk06jh

2 dari 12 pemilih Fed menginginkan kenaikan suku bunga kemarin. Sementara 10 lainnya mempertahankan di kisaran 3,75% hingga 4,00% dan menghapus pernyataan bahwa kebijakan mendukung inflasi 2%. Thread hari Selasa mengatakan kenaikan tidak bisa menghasilkan satu barel minyak. Namun, dua pemilih tetap menginginkannya. Saya masih berposisi untuk kenaikan suku bunga pada Desember.

$SOFI ditutup naik 13,4% menjadi $16,40 pada hari Selasa. Angka yang saya katakan akan saya baca terlebih dahulu, net interest margin, berada di level 6,14%, naik 16 basis poin dari Q2. Itu bagian yang penting bagi saya. SoFi membiayai pinjamannya dengan setoran, dan setoran tumbuh $5,8 miliar pada kuartal ini menjadi $51,3 miliar. Margin melebar sementara basis setoran tumbuh, dengan Fed berada di 3,75% hingga 4,00%. Sisanya: pendapatan bersih disesuaikan $1,37 miliar, naik 44%. EPS $0,18 dibandingkan perkiraan sekitar $0,17. Rekor 1,2 juta anggota baru, total 17,1 juta. Nilai buku nyata $7,48 per saham. Yang saya tahan dulu: perkiraan pendapatan tahunan naik menjadi sekitar $5,04 miliar, tetapi perkiraan EPS tetap di sekitar $0,61. Pendapatan lebih tinggi, prospek laba yang sama untuk tahun ini. Saya ingin mendengar alasannya saat panggilan, sebelum menyebut kuartal ini bersih. Saya memegangnya dan tidak melakukan apa-apa hari ini. Kenaikan 13% dalam satu laporan adalah putusan pasar. Saya menunggu margin Q4.

Pendapatan kripto $HOOD turun 55% menjadi $120 juta pada Q3. Saham turun sekitar 5% setelah jam perdagangan. Kripto sekarang menyumbang 8,4% dari pendapatan, dari 21% tahun lalu. Kontrak acara menghasilkan $173 juta, lebih dari kripto. Saya memilikinya. Saya membaca setoran dan margin terlebih dahulu: sekitar $16 miliar masuk, buku margin rekor $22,1 miliar. Keduanya tetap.

Obligasi CoreWeave tahun 2031 menghasilkan 15,78% pada 15 Oktober. Pada 22 Oktober, sebuah bank memberikan pinjaman $3,5 miliar kepada NBIS dengan suku bunga sekitar 6,6% hingga 7,4%. Industri yang sama, minggu yang sama, selisih sekitar sembilan poin. Artikel gratis hari ini membahas siapa yang mendapatkan dana murah sekarang bahwa modal adalah bagian yang langka dalam AI. Link di balasan.