Sangat aneh melihat FTX kembali muncul di halaman depan bagian bisnis WSJ. Investasi SBF mendapatkan kehidupan kedua di tengah boom AI. TLDR: - Genesis Digital Assets, penambang bitcoin yang didukung FTX, beralih ke infrastruktur AI. SWI Group berinvestasi sekitar $900 juta untuk memperluas pusat data mereka. - Aset kebangkrutan FTX menggugat untuk menarik kembali $1,15 miliar yang diinvestasikan di Genesis, tetapi menarik gugatan tersebut pada Juni. - Investasi SBF sebesar $500 juta di Anthropic pada 2021 telah banyak dilaporkan. Aset kebangkrutan FTX menjual sahamnya seharga $1,3 miliar pada 2024. Saham tersebut kini bernilai sekitar $75 miliar.

📖 Hutang AI dan Likuiditas Dolar: Di Mana Risiko Kredit Berada dan Siapa yang Menyerapnya Hutang AI adalah pinjaman yang membiayai chip AI, pusat data, dan daya. Pembayarannya bergantung pada permintaan komputasi di masa depan. Jika permintaan itu melambat, kerugian akan pertama kali jatuh pada dana kredit swasta dan perusahaan asuransi. Bantuan AS akan menambah likuiditas dolar hanya jika Federal Reserve atau sistem perbankan memperluas neraca mereka bersamaan dengannya.

🗞️ Bitdeer AI menandatangani perjanjian layanan pusat data selama 8 tahun untuk fasilitas pusat data 60 MW A103 di kampusnya di Cyberjaya, Malaysia. Diharapkan koneksi energi fasilitas ini akan aktif pada kuartal pertama 2028. #Bitdeer #Bitcoin #mining #Kripto

Bulan lalu, saya mengunjungi gudang penambangan teman saya di Georgia, ribuan rig berdengung, dan ia mengatakan setengah ruang lantainya disewakan untuk komputasi AI alih-alih hashing. Sekarang resmi dalam skala yang lebih besar: Genesis Digital Assets, perusahaan yang diambil saham 20% oleh FTX sebelum runtuh pada November 2022, sedang mengalihkan pertambangan mereka menjadi pusat data AI. Semua orang menyebut ini sebagai cerita AI. Saya menyebutnya sebagai cerita infrastruktur penambangan. Kontrak daya, sistem pendingin, dan kesepakatan lahan yang sama yang membuat penambangan bitcoin menguntungkan kini bernilai lebih tinggi lagi untuk AI... yang menunjukkan bahwa moat sejati bukanlah koinnya, melainkan perangkat keras dan kesepakatan listrik di bawahnya. Inilah persis mengapa saya menumpuk Kaspa. Proof of work bukanlah warisan usang yang menunggu digantikan oleh validator yang melakukan staking token dari sofa mereka—ini adalah lapisan infrastruktur yang terus menjadi sasaran modal besar, entah itu raksasa AI atau siklus penambangan berikutnya. Rantai GPU, peternakan ASIC, perjanjian pembelian daya... rantai POS tidak memiliki moat fisik semacam itu. Ketika siklus bull berikutnya tiba, saya percaya KAS dan proyek POW lainnya akan melebihi kapitalisasi pasar yang saat ini dianggap "terlalu besar". Aset bangkrut FTX masih menemukan nilai dalam aset yang dianggap tidak penting pada 2022. Apa yang bisa Anda simpulkan tentang rig penambangan yang dianggap tidak berharga selama pasar bear—diabaikan, atau barang paling diremehkan di seluruh ruang ini saat ini?

Yang membuat ini sangat menarik adalah bahwa selama panggilan laporan keuntungan $IREN pada Agustus, co-CEO Daniel Roberts mengatakan bahwa perusahaan telah menandatangani kontrak cloud multi-tahun baru dengan laboratorium AI frontier terkemuka, tanpa menyebutkan pelanggannya. Hari ini, Barron's mengonfirmasinya, meskipun baik Anthropic maupun IREN belum secara publik mengonfirmasi kesepakatan tersebut. Memiliki Microsoft dan Anthropic sebagai pelanggan akan memberikan validasi yang berarti terhadap kemampuannya bersaing untuk beban komputasi AI skala besar. Berikut pertanyaan yang benar-benar ingin saya ketahui jawabannya: Apakah Anthropic adalah pelanggan frontier AI misterius yang diumumkan pada Agustus, atau apakah ini kontrak tambahan? Perbedaan ini bisa mengubah cara investor menafsirkan pengumuman tersebut.

Pipeline BTM baru menambahkan 29 GW pada September, hampir dua kali lipat Agustus, dengan pengembang dan neoclouds sudah bergantung sebesar 60% dan 58%. Saat ini hanya 4% kapasitas yang berada di dalamnya, tetapi 42% dari seluruh pipeline direncanakan demikian, sehingga kendala daya memaksa solusi di lokasi terlebih dahulu. $CIFR $APLD $IREN $NBIS

Suzlon Energy Q1 FY27 Angin India berarti membangun mesin sebesar blok kantor. Kemudian, mesin tersebut diangkut ke padang pasir dengan konvoi trailer dan dipasang ke tanah. Setelah itu, datanglah masa menunggu persetujuan yang memungkinkannya menyuplai listrik. Manajemen mengatakan, 1.257 MW turbin Suzlon telah berdiri dan masih menunggu persetujuan tepat seperti itu. Link di komentar

Selalu merasa listrik bukanlah investasi yang baik... Setelah hal ini terkait dengan politik pemerintah daerah, akan menjadi sangat kompleks dan birokratis...