$IREN berjuang keras untuk menentang hukum gravitasi. Kini berada di atas $24 dari 22,90. Lihat, permintaan akan komputasi terus meningkat, bukan menurun. Dan IREN menandatangani satu kesepakatan setelah lainnya. Jadi, ketakutan tersebut tidak berdasar.
Jadi, biarkan saya memahami ini… Perusahaan AI membayar lebih untuk komputasi, sementara Wall Street menganggap perusahaan yang menyediakannya bernilai lebih rendah? 😂 Pasti ada yang akan berubah. Saya bertaruh $IREN akan mengejutkan banyak orang.
Sementara Wall Street berpikir neoclouds dikatakan akan punah, Wakil Presiden Teknik Perplexity membicarakan $IREN yang membantu mendorong tahap pertumbuhan berikutnya Perplexity. Ternyata, seseorang lupa memberi tahu Perplexity bahwa neoclouds sedang mati. https://t.co/3Ymj3V7vjB
Lucu bagaimana semua orang tiba-tiba menjadi ahli tentang mengapa neoclouds tidak akan bertahan. Sementara itu, $IREN terus menandatangani pelanggan dan mengamankan pendanaan. Saya punya firasat bahwa panggilan laba $IREN berikutnya akan sangat menarik—Microsoft. NVIDIA. Perplexity. Pendanaan baru.
Komentar/sentimen bearish terhadap Neoclouds tidak didukung bukti. Hari ini, $IREN berhasil mendapatkan pembiayaan senilai $363 juta yang dijamin GPU. Minggu lalu, $NBIS mendapatkan fasilitas kredit senilai $3,5 miliar. Di mana argumen bearishnya?
Yang paling membuat saya bersemangat tentang $363 juta yang berhasil diraih $IREN adalah mekanisme pembiayaannya. IREN menunjukkan bahwa infrastruktur GPU yang telah dioperasikan dan menghasilkan pendapatan dapat dijadikan jaminan untuk pembiayaan institusional. Ini adalah perbedaan penting di pasar yang semakin khawatir tentang bagaimana neocloud akan membiayai ekspansi mereka. Artinya, modal utang yang didukung peralatan ini diperoleh tanpa menerbitkan saham biasa baru. Tidak ada pelemahan saham. IREN kini telah membuktikan, meskipun ada komentar pesimis dari Musk, bahwa modal institusional dapat tersedia bagi perusahaan dengan infrastruktur operasional dan kontrak pelanggan!
$IREN Ya! Dan komentar Musk merupakan konflik kepentingan yang sah. Yang menarik adalah bahwa SpaceX tidak hanya membiayai infrastruktur AI untuk penggunaan internalnya sendiri. Perusahaan ini juga menjual kapasitas komputasi kepada pelanggan eksternal. Faktanya, transkrip panggilan pendapatan SpaceX pada 20 Oktober menyatakan bahwa Musk mengatakan perusahaan bertujuan untuk mengalokasikan sekitar setengah kapasitas komputasinya untuk penggunaan internal dan setengahnya lagi untuk pelanggan eksternal. Ia juga membahas penyewaan kapasitas tersebut dengan harga pasar. Dengan demikian, bukankah itu menjadikan Musk sebagai peserta di pasar yang pesaingnya secara publik ia peringatkan bisa runtuh?!
Teman-teman, santai saja! Konsolidasi industri bisa bearish bagi operator yang lemah, tapi bullish bagi para pelaku yang bertahan seperti $IREN! Lebih sedikit pesaing tidak berarti permintaan AI berkurang, tapi lebih banyak peluang bagi para pelaku yang bertahan: Daya listrik yang terjamin Kontrak pelanggan yang dapat dipercaya secara finansial Akses ke pembiayaan Eksekusi yang telah terbukti Itulah keunggulan kompetitif yang penting. Dan $IREN sudah memiliki sebagian besar elemen penting dalam teka-teki ini.
$IREN bukanlah neocloud spekulatif biasa yang berusaha mengumpulkan dana tanpa pelanggan yang berkomitmen. Laporan keuangan Agustusnya menggambarkan kesepakatan pembiayaan GPU kelas investasi senilai $3,6 miliar yang terkait dengan Microsoft dengan biaya pinjaman 6%. Bersama dengan pembayaran di muka dari pelanggan, hal itu mencakup sekitar 96% dari pengeluaran modal GPU terkait. Musk mungkin benar bahwa banyak neocloud tidak akan bertahan. Tetapi IREN tidak akan menjadi salah satu korban.
$IREN MENGUJI KESABARANMU. KOMITMENMU. BATAS TAHAN SAKITMU. Turun lagi $0,60 hari ini? Apa pentingnya! Seluruh sektor neocloud sedang mengalami tekanan. Tetapi apakah teori fundamental IREN berubah? Tidak! Bisnisnya tetap utuh. Saya menambahkan lebih banyak call strike 28 Januari 2028. Semakin turun harganya, semakin banyak yang akan saya tambahkan.
