📊 Minyak saat ini merupakan pendorong paling penting dalam pasar keuangan global.
Selama 30 hari terakhir, minyak menunjukkan korelasi negatif dengan hampir semua kelas aset utama:
• Obligasi global: -0,67
• Saham pasar berkembang: -0,55
• Saham pasar berkembang: -0,41
• Bitcoin: -0,28
Satu-satunya aset utama yang bergerak searah dengan minyak adalah Dolar AS, dengan korelasi +0,45 — karena biaya energi yang meningkat terus mendorong permintaan global terhadap dolar.
Bahkan emas, yang biasanya berperan sebagai aset aman selama periode ketegangan geopolitik, menunjukkan korelasi -0,15 dengan minyak, menandakan terjadinya perpecahan dalam hubungan tradisional.
Sementara itu, divergensi antara saham dan minyak menjadi semakin ekstrem:
ETF S&P 500 ($SPY) dan ETF Minyak Amerika Serikat ($USO) bergerak berlawanan arah dalam 38 dari 50 sesi perdagangan terakhir — tingkat tertinggi dalam setidaknya 20 tahun, melebihi puncak sebelumnya sebesar 36 selama Krisis Keuangan Global.
Sampai harga minyak stabil, volatilitas di berbagai kelas aset kemungkinan besar akan tetap tinggi.