➥ liquid staking di HyperLiquid: lebih dari $1,1 miliar TVL sebagai pemegang $HYPE, saya sedang mencari cara untuk mendapatkan yield lebih tinggi pada portofolio saya, dan liquid staking adalah salah satu sektor yang sedang saya perhatikan lebih dekat. kebanyakan orang mengenal HyperLiquid untuk Perp-nya, tetapi ekosistem DeFi-nya juga sedang berkembang. Liquid staking memungkinkan pengguna untuk mendapatkan reward staking sambil tetap menjaga modal mereka tersedia untuk pinjaman, peminjaman, dan strategi DeFi lainnya. berikut 3 proyek yang sedang saya teliti, diurutkan berdasarkan TVL: [1] @Kinetiq_xyz | TVL $901,7 juta - APY staking: 1,95% - biaya 30 hari: ~$1,58 juta - pendapatan protokol 30 hari: ~$158 ribu pemain terbesar dengan pangsa pasar lebih dari 80%. kHYPE-nya terintegrasi di seluruh DeFi, sementara kinetiq:native memiliki mekanisme buyback yang didanai oleh biaya kinerja. [2] @stakedhype | TVL $200,9 juta - APY staking: 1,97% - total yang distake: 2,29 juta HYPE - pemegang: 36.491 protokol terbesar kedua, terkait dengan @ValantisLabs, yang menawarkan liquid staking melalui stHYPE. [3] @hyperbeat | TVL ~$13,9 juta - APY staking: 1,55% - total yang distake: ~163 ribu HYPE - pemegang: ~9,2 ribu menawarkan beHYPE, dikembangkan bersama @ether_fi, dengan potensi utilitas di seluruh DeFi HyperEVM. kinetiq dan stHYPE saat ini mendominasi pasar liquid staking di HyperLiquid. saya pikir peluang berikutnya bisa datang dari adopsi LST yang lebih luas di pasar pinjaman dan strategi yield. saya masih memegang $HYPE, dengan kinetiq:native di daftar pantauan saya. tetapi pertumbuhan TVL saja tidak cukup untuk membenarkan investasi token. pendapatan, buyback, dan valuasi juga penting.

Saya rasa ini waktu yang tepat untuk mengakumulasi lebih banyak $ETH. Melihat grafik ETH/BTC, ETH saat ini diperdagangkan sekitar 0,029 BTC, tepat di zona akumulasi utama yang telah diuji berkali-kali. Secara historis, ETH pernah melewati periode kinerja yang lebih rendah dibanding BTC sebelum pulih dengan kuat. Tentu saja, sejarah tidak menjamin hasil yang sama, tetapi saya percaya risiko/imbalan saat ini patut diperhatikan. Ngomong-ngomong, banyak orang terus mengatakan bahwa $ETH adalah rantai mati. Namun, saya sangat percaya bahwa Ethereum akan tetap bertahan. Lihat saja angka-angkanya: – $44,5 miliar dalam DeFi TVL – $141,8 miliar dalam pasokan stablecoin – ~$13 miliar dalam AUM RWA aktif – 36,1% dari pasokan ETH yang di-stake – ~2 juta transaksi harian – ~$5,1 juta dalam pendapatan aplikasi harian Angka-angka ini menunjukkan bahwa Ethereum masih memiliki ekosistem besar dengan pengguna nyata, modal, dan aktivitas ekonomi nyata. Saya sudah mengakumulasi lebih banyak $ETH, dan saya nyaman memegangnya dalam jangka panjang. Tetap percaya pada $ETH. nfa.

Gm, mainnet Elysium semakin dekat, dan saya semakin memperhatikan launchpad awal yang sedang dibangun di dalam ekosistem. Berikut 7 proyek yang patut diawasi: [1] $KLEOS | @TheKleos_ 33,33% dari hadiah pencipta dialokasikan untuk buyback & burn. Pendiri melaporkan telah membakar 7,47% dari total pasokan, sementara staking $KLEOS dirancang untuk mendistribusikan 40% biaya perdagangan token kepada para staker dalam bentuk $HYPE. [2] ethereum:0x0b010000b7624eb9b3dfbc279673c76e9d29d5f7 | @obolworld Sebuah launchpad awal Elysium yang sudah saya ikuti. Saya masuk saat market cap sekitar $120K dan saya memantau perkembangan proyek ini menjelang mainnet. [3] $BOXA | @Boxa_Elysium Sebuah launchpad dengan biaya khusus, reward pemegang, serta buyback & burn. Tim melaporkan telah membakar 28,2 juta $BOXA, setara dengan 2,82% dari total pasokan. Platform ini juga melaporkan 1.937 dompet dan lebih dari 10 ribu transaksi. [4] $ELYSP | @ElysiumPump Salah satu launchpad paling awal di Elysium, kini dengan pool Uniswap v4, biaya khusus dalam HYPE, reward pemegang, serta buyback & burn. Juga sedang mengembangkan pembelian satu-klik lintas rantai dan layanan OTC HYPE non-kustodial. [5] $STOCKIUM | @Stockium Menggabungkan memecoins dengan saham yang ditokenisasi seperti NVDA, SPY, dan QQQ. Fitur-fitur termasuk alokasi pajak khusus, reward pemegang, dan peluncuran yang dipasangkan dengan saham. Tim melaporkan telah membakar 65,42 juta $STOCKIUM (6,54% dari pasokan), dengan sekitar 171 HYPE digunakan untuk buyback di Elysium. [6] $EOS | @eleosfun Sebuah launchpad dengan 4 mode: klasik, berpajak, saham, dan janji. Pemegang dapat memperoleh HYPE dari pajak perdagangan, likuiditas dikunci secara permanen, dan pencipta hanya dapat mengurangi pajak token setelah peluncuran. [7] $ELYXA | @elyxa_trade Sebuah launchpad dan terminal perdagangan all-in-one untuk Elysium. Tim menyatakan 100% biaya protokol dialokasikan untuk buyback & burn, dengan lebih dari 10% pasokan $ELYXA dilaporkan telah dibakar. Juga sedang mengembangkan Synapse, fitur untuk meluncurkan token langsung dari tweet. Saya percaya launchpad awal bisa mendapat manfaat jika Elysium menarik cukup likuiditas dan aktivitas onchain. Namun, saya akan lebih memperhatikan pengguna aktual, volume perdagangan, pendapatan protokol, dan buyback yang berkelanjutan daripada hanya market cap saja. NFA.

Pembaruan cepat tentang ethereum: 0x0b010000b7624eb9b3dfbc279673c76e9d29d5f7 | @obolworld Saya membeli bag pertama saya kemarin, dan sekarang harganya berdagang sekitar $400k MC. Permulaan yang cukup bagus! Tapi saya pikir peluang yang lebih besar masih di depan, dengan mainnet @Enter_Elysium yang dijadwalkan untuk 9 November. Sebagai pemegang $HYPE, saya masih mempertaruhkan pada proyek-proyek awal yang membangun di sekitar ekosistem Hyperliquid. [1] Obol memposisikan dirinya sebagai launchpad di Elysium, dengan model biaya perdagangan 1% yang menguntungkan pemegang, pencipta, atau dana posisi Perp. [2] Dengan Perp terintegrasi sejak hari pertama, saya pikir Obol memiliki peluang untuk menarik lebih banyak perhatian seiring pertumbuhan Elysium. Tentu saja, $400K MC masih awal, tetapi juga sangat spekulatif. Ujian sebenarnya akan menjadi adopsi dan volume perdagangan setelah mainnet. Saya masih memegang bag saya dan memantau dengan cermat. Tentu saja, nfa

Pada dasarnya, saya melihat 2 skenario kemungkinan untuk $BTC saat ini. [1] $75k-$77k: zona dukungan daily EMA200. Saya menganggap ini sebagai zona pembelian EMAS saya. [2] $68k-$70k: zona dukungan weekly EMA50. Jika kita mencapai level ini, saya akan menganggapnya sebagai zona pembelian BERLIAN saya. Strategi saya: alokasikan sebagian modal di level saat ini dan simpan sebagian dana siap pakai untuk $68k-$70k jika terjadi. Mencoba menangkap titik terendah yang tepat sangat sulit, jadi saya lebih suka mengakumulasi secara bertahap daripada menunggu entry yang sempurna. Daftar pantauan saya: $ETH $HYPE $NEAR $TAO $UNI $PENDLE Sudah dibeli: $ETH $HYPE $NEAR Tentu saja, bukan saran finansial. Tetap pada rencana Anda sendiri.

➥ Hyperliquid sebagai lapisan penetapan harga onchain untuk aset global Saya baru saja membeli lebih banyak $HYPE, dan salah satu alasan utamanya adalah peluang tumbuh yang saya lihat di luar perdagangan Perp kripto. Melihat pengembangan @entropyIO, @tradeparagon, dan @papertrade_xyz di sini membuat saya lebih tertarik pada apa yang dimungkinkan oleh @HyperliquidX bagi para pembangun. Ekspansi kini mencakup saham publik, perusahaan swasta, komoditas, indeks, dan model perdagangan sama sekali berbeda. Berikut alasan mengapa saya pikir ini penting bagi teori investasi $HYPE saya. [1] @entropyIO adalah salah satu peluncuran yang paling menarik menurut saya. Pasarnya untuk saham pra-IPO Anthropic memberi trader eksposur harga terus-menerus terhadap perusahaan yang tidak memiliki saham yang diperdagangkan secara publik. Seiring pasar saham seperti SanDisk, ia membawa aset keuangan dengan kondisi penetapan harga sangat berbeda ke Hyperliquid. RedStone menyediakan referensi eksternal yang digunakan bersama likuiditas pasar Entropy sendiri. Penilaian perusahaan swasta biasanya diperbarui sekitar putaran pendanaan dan transaksi sekunder sesekali. Pasar yang diperdagangkan terus-menerus memungkinkan investor bereaksi terhadap informasi baru secara langsung. [2] @tradeparagon menambahkan alasan lain untuk memperhatikan. Pasarnya mencakup indeks kripto, saham, dan suku bunga. Memberi trader cara lebih langsung untuk menyampaikan pandangan terhadap pasar luas, dengan metodologi yang dipublikasikan dan dapat diperiksa. Itu memperluas apa yang sebenarnya bisa dilakukan pengguna dengan modal yang sudah ada di dalam ekosistem. [3] @papertrade_xyz menunjukkan betapa besar ruang yang tersedia untuk model perdagangan berbeda juga. ~$65,9 juta TVL dan $37,4 juta distribusi kumulatif kepada staker PAPER dalam waktu hanya 1 minggu setelah peluncuran. Perp sintetisnya menawarkan leverage hingga 1.000x, dengan trader mengambil posisi melawan pool yang dimiliki protokol menggunakan harga Hyperliquid. Yang menarik bagi saya adalah ekonomi di balik aktivitas itu. Distribusi staker Papertrade mencakup biaya dan keuntungan surplus pool. Itu membuat hasil trader menjadi pusat model pendapatan. Saya ingin melihat apakah partisipasi dan pembayaran tetap sehat setelah gelombang peluncuran. [4] @eqxlabs membawa pasar spot berbasis saham ke dalam gambaran. 11 pasar pertama yang direncanakan mencakup SPY, QQQ, NVDA, dan AAPL, dengan perdagangan 24/7 di buku order spot asli HyperCore. EQX mengatakan token-token tersebut akan didukung 1:1 oleh saham dasar, dengan dividen diinvestasikan kembali dan tanpa biaya penerbit tambahan. Itu memberi pengguna cara lain untuk memegang token spot berbasis saham bersama pasar Perp ekosistem. Token-token ini secara hukum merupakan instrumen utang penerbit yang didukung oleh saham, dan redeem langsung hanya disediakan untuk peserta yang berwenang. [5] @tradexyz sudah menunjukkan skala yang tersedia untuk pasar aset global. $59,38 miliar diperdagangkan pada September, atau 23,9% dari total volume Perp Hyperliquid, dengan saham, komoditas, dan indeks saham mendominasi aktivitasnya. Insentif bagi pembangun adalah bagian besar mengapa saya percaya ekspansi ini dapat berlanjut. Operator pasar HIP-3 dapat mempertahankan hingga 50% dari biaya perdagangan. Itu memberi tim model bisnis langsung untuk membawa pasar yang berguna ke Hyperliquid. Biaya standar lebih tinggi dapat mendukung pendapatan pembangun, tetapi banyak pasar yang memenuhi syarat menggunakan mode pertumbuhan, yang secara tajam mengurangi biaya perdagangan. Misalnya, biaya taker tingkat dasar XYZ turun dari 0,09% menjadi 0,009% dalam mode pertumbuhan. Pembangun membutuhkan aktivitas berulang yang cukup untuk menutupi dukungan likuiditas, data, dan operasi pada tarif lebih rendah ini. Saya juga memantau batas open-interest karena alasan yang sama. HIP-3 membatasi eksposur outstanding baik di tingkat pasar maupun DEX. Meningkatkan kapasitas dapat menampung permintaan, tetapi sistem likuiditas dan likuidasi perlu mendukung posisi yang lebih besar. Dibandingkan dengan bursa yang sepenuhnya fokus pada Perp kripto, saya pikir saham, indeks, dan komoditas menawarkan alasan independen lebih banyak bagi pengguna untuk kembali. Laporan laba rugi, keputusan suku bunga, dan guncangan pasokan terus menciptakan perdagangan, bahkan ketika kripto sedang sepi. @Lighter_xyz, @Aster_DEX, dan @variational_io terus menjaga tekanan kompetitif tetap tinggi. Kualitas eksekusi dan total biaya perdagangan akan semakin penting seiring akses menjadi lebih umum. Untuk $HYPE, saya memisahkan pertumbuhan ekosistem dari akumulasi nilai langsung. Penerapan DEX HIP-3 saat ini perlu melakukan staking 500.000 HYPE, sementara Dana Bantuan mengonversi biaya perdagangan menjadi HYPE yang dibakar. Distribusi Papertrade mengalir ke staker PAPER; mereka tidak otomatis menjadi pembelian ulang HYPE. Volume HIP-3 dengan diskon juga menghasilkan pendapatan lebih sedikit per dolar yang diperdagangkan. Lebih banyak aset menarik permintaan, pembangun mendapatkan pendapatan dari produk yang berguna, dan pendapatan protokol mendukung HYPE. Itulah teori jangka panjang di balik pembelian $HYPE saya baru-baru ini. Saya percaya Hyperliquid memiliki potensi untuk menangkap pasar yang jauh lebih luas daripada hanya Perp kripto. Tetapi yang penting selanjutnya adalah apakah ekspansi ini menerjemahkan menjadi volume berkelanjutan, pendapatan, dan permintaan nyata terhadap HYPE. Saya sudah meningkatkan eksposur saya, dan saya akan memantau bagaimana ekosistem ini berkembang. NFA.

Kapan terakhir kali Anda mendapatkan token dari bisnis nyata yang menghasilkan arus kas dengan FDV $30 juta? Masih tersisa beberapa jam lagi dalam penjualan token $1WIN dan sudah 5,4x oversubscribed. FYI: @1win telah beroperasi sejak sekitar 2016 dan telah mencapai GGR sekitar $376 juta di Brasil saja pada 2024, peringkat #1 di pasar tersebut. Dan hari ini adalah hari terakhir untuk ikut penjualan $1WIN dengan FDV $30 juta. $0,03/token, 130 juta token dalam penjualan. 100% unlocked pada TGE, tanpa vesting. Buyback didanai oleh pendapatan gaming + 10% burn pada $1WIN yang digunakan di dalam produk. Sebagai konteks: ethereum:0x046eee2cc3188071c02bfc1745a6b17c656e3f3d memiliki FDV sekitar $116 juta dan ethereum:0x8881562783028f5c1bcb985d2283d5e170d88888 sekitar $416 juta. Jadi $1WIN masuk dengan nilai sekitar 1/4 dari Rollbit dan 1/14 dari Shuffle. Sudah lebih dari $13 juta yang terikat (oversubscribed 3,5x), dan jam-jam terakhir biasanya ramai, menurut saya. Jadi, Anda ikut atau melewatkan ini? Saya sudah masuk, tapi ini bukan saran finansial!

Hanya untuk memperjelas sesuatu tentang daftar belanja saya. Alasan saya belum membeli $TAO, $UNI, atau $PENDLE bukan karena saya menganggapnya sebagai investasi buruk. Saya masih melihat potensi jangka panjang di ketiganya. Namun saat ini, prioritas saya adalah mengoptimalkan portofolio saya daripada memegang terlalu banyak token sekaligus. Saya lebih suka fokuskan modal saya pada beberapa posisi dengan keyakinan tinggi yang bisa saya kelola dan pahami dengan baik. Tentu saja, Anda tetap bisa mengakumulasi token-token tersebut jika sesuai dengan strategi dan toleransi risiko Anda sendiri. Kita tidak perlu memegang portofolio yang persis sama untuk menghasilkan uang di pasar ini. Kadang, lebih sedikit posisi berarti keputusan yang lebih baik. Fokus saja pada: $ETH $HYPE dan $NEAR saat ini

Saham turun, kripto turun, emas turun, perak turun... Ketika semuanya merah, apa yang harus kita lakukan? Kita telah melihat situasi serupa di tahun 2008, 2020, dan 2022. Penyebab berbeda, tetapi likuiditas memainkan peran kunci di masing-masingnya. Secara pribadi, ini pendekatan saya: [1] Simpan kas dan stablecoin. Jangan terburu-buru masuk sepenuhnya. Saya telah menyalurkan sekitar 40% portofolio saya sejauh ini. [2] Fokus pada aset dengan keyakinan tinggi seperti $BTC, $ETH, $HYPE, $NEAR, $TAO, dan $PENDLE. [3] Hindari leverage. Bertahan hidup lebih penting daripada menangkap titik terendah yang tepat. [4] DCA secara bertahap. Selalu sisakan ruang untuk penurunan berikutnya. [5] Pantau kondisi makro, terutama kebijakan Fed, inflasi, dan likuiditas. Saya percaya peluang akan selalu kembali. Kuncinya adalah memiliki cukup modal untuk memanfaatkannya. Kesabaran juga merupakan posisi.

Kripto Memasuki Era Investasi Nilai Saya semakin tertarik pada token yang bisa saya nilai berdasarkan uang yang benar-benar dihasilkan oleh protokol mereka. Kripto sekarang memiliki bisnis dengan pengguna yang membayar, pendapatan berulang, dan mekanisme yang mengembalikan sebagian pendapatan itu ke token. Ini memberi saya alasan yang jauh lebih kuat untuk meneliti sesuatu selain hanya katalis berikutnya. Penelitian terbaru Zeneca memperkirakan pengeluaran tahunan untuk pembelian dan pembakaran token tumbuh dari $190 juta pada 2021 menjadi $1,85 miliar dalam periode hingga Oktober 2026. Cakupannya telah meluas, tetapi skalanya tetap layak diperhatikan. Jadi saya percaya kita semakin mendapatkan peluang untuk menilai token berdasarkan permintaan yang dapat diukur, yang didanai oleh bisnisnya sendiri. Dari perspektif makro, saya tetap peduli pada likuiditas, suku bunga, dan nafsu berisiko. Kondisi-kondisi ini memengaruhi apa yang bersedia dibayar investor. Tetapi saya juga ingin memahami apa yang dapat mempertahankan permintaan terhadap token ketika uang spekulatif baru melambat. Sebuah protokol yang menghasilkan uang dari pelanggan dan secara konsisten membeli tokennya memberi saya sesuatu yang konkret untuk dievaluasi. Hyperliquid adalah contoh yang jelas, Dana Bantuan-nya mengonversi biaya perdagangan menjadi HYPE, dan token-token tersebut dibakar. Penggunaan menciptakan sumber permintaan token yang langsung. Pendle menawarkan model berbeda: 80% dari yield V2 dan biaya swap dana untuk pembelian PENDLE, dengan token yang dibeli didistribusikan kepada pemegang sPENDLE aktif yang memenuhi syarat. Ini memberi insentif partisipasi, tetapi memiliki efek pasokan yang berbeda dari pembakaran permanen. Saya bisa bullish terhadap sebuah protokol tetapi tetap melewati tokennya. Produknya mungkin tumbuh, sementara sebagian besar ekonomi pergi ke penyedia likuiditas, tim, atau kas. Biaya, pendapatan protokol, dan nilai yang dikembalikan kepada pemegang adalah angka-angka yang terpisah. Jadi saya lebih memperhatikan: → Pendapatan yang bertahan setelah insentif menurun. → Jumlah yang benar-benar sampai ke pemegang. → Pembelian kembali relatif terhadap emisi dan unlock mendatang. → Pertumbuhan yang sudah diasumsikan oleh valuasi saat ini. Jika harga token turun separuhnya sementara anggaran pembelian kembali dalam dolar tetap sama, anggaran itu dapat membeli dua kali lebih banyak token. Untuk bisnis yang terus menghasilkan dan membakar, penurunan harga dapat membuat setiap dolar pembelian kembali menjadi lebih efektif. Bagian yang sulit adalah memeriksa apakah pendapatan akan bertahan. Mengkapitalisasi satu minggu perdagangan luar biasa bisa membuat token mahal tampak murah. Saya pikir beberapa peluang penelitian terbaik adalah menemukan protokol yang pendapatannya lebih tahan lama daripada yang disiratkan oleh valuasinya. Saya memberi peringkat keyakinan pada bisnis dan mekanisme token; valuasi tetap menentukan apakah saya akan membeli. [1] $HYPE - Biaya perdagangan yang mengalir melalui Dana Bantuan Hyperliquid membeli HYPE & dibakar. [2] $PENDLE - 80% dari yield V2 dan biaya swap dana untuk pembelian kembali yang didistribusikan kepada pemegang sPENDLE aktif yang memenuhi syarat. [3] $SKY - Kelebihan protokol dana untuk pembelian SKY untuk pembakaran atau hadiah staking, dengan emisi baru dinonaktifkan. [4] $RAY - 12% dari biaya perdagangan pool dana untuk pembelian RAY + aktivitas perdagangan dan kompetisi yang menentukan seberapa tahan lama pembelian tersebut. [5] $PUMP - Program saat ini berkomitmen 50% dari pendapatan untuk pembelian kembali dan pembakaran selama satu tahun mulai April 2026. [6] $PONS - Model V1 yang dipublikasikan mengarahkan 80% dari biaya protokol ke pembelian kembali dan pembakaran PONS. [7] $STONK - StonkFun memiliki pengeluaran terukur untuk pembelian STONK. Tetapi perlambatan pendapatan terbaru membuat saya berhati-hati dalam memproyeksikan pendapatan bulan lalu ke depan. PONS dan STONK adalah kandidat penelitian yang sangat menarik karena valuasi kecil dan pembelian kembali yang bermakna dapat hidup berdampingan. Peluangnya bergantung pada seberapa banyak pendapatan yang bertahan ketika aktivitas melambat. Kelipatan rendah yang dihitung selama euforia peluncuran bisa hilang dengan cepat jika pendapatan turun lebih cepat daripada harga token. Bagi siapa pun yang ingin meneliti ini sendiri, ini perhitungan cepatnya: Kelipatan pembelian kembali = kapitalisasi pasar ÷ pengeluaran tahunan untuk pembelian kembali token. Token $1 miliar yang menerima $50 juta dalam pembelian kembali tahunan diperdagangkan pada kelipatan 20x terhadap pengeluaran tersebut. Saya juga akan memeriksa FDV dan pasokan masa depan, lalu menghitung ulang menggunakan periode yang lebih tenang. Alat-alat yang mempermudah ini: - @DefiLlama: bandingkan pendapatan dan pendapatan pemegang dalam periode 7-, 30-, dan 90-hari. Baca metodologi setiap protokol. - @coingecko: periksa kapitalisasi pasar, FDV, pasokan, dan pasar perdagangan. - @Tokenomist_ai: periksa jadwal unlock dan emisi yang tersedia. - @solscanofficial / @blockscout: verifikasi pembelian, pembakaran, pasokan, dan pergerakan kas. Setup yang membuat saya antusias adalah bisnis yang tumbuh, nilai bermakna yang sampai ke tokennya, dan harga yang masih meremehkan keduanya. Ini memberi saya teori yang bisa saya lacak, perbarui, dan bangun keyakinan di sekitarnya.