Mengapa saya membeli opsi yang lebih dekat dengan harga pasar daripada yang jauh di luar harga pasar? Sebagai contoh, jika $SPY berada di 760 → saya memilih call 761 atau 762 saja. Strike yang lebih dekat memiliki delta lebih tinggi, sehingga bergerak lebih sejalan dengan saham. Opsi yang jauh di luar harga pasar memiliki delta rendah — Anda memerlukan pergerakan besar hanya untuk membuatnya menguntungkan. Mereka juga menghabiskan theta lebih cepat relatif terhadap premi. Strike yang lebih dekat memberikan probabilitas lebih baik dan rasio risiko/imbal hasil yang lebih bersih, bukan seperti tiket lotere.
