Oracle telah meluncurkan inisiatif penggalangan modal senilai $20 miliar untuk membiayai ekspansi infrastruktur AI ambisiusnya, yang terdiri dari $10 miliar dalam obligasi berperingkat investasi dan sekitar $10 miliar dalam saham biasa. Dana yang diperoleh akan mendukung tujuan perusahaan umum, termasuk pengeluaran modal dan pembayaran dividen. Bank of America memimpin kedua penawaran tersebut. Penjualan obligasi akan disusun dalam enam tranch dengan jangka waktu mulai dari tiga hingga 20 tahun. Oracle dikabarkan menawarkan premi sekitar 50 basis point di atas utangnya yang ada untuk menarik investor, sementara penetapan harga awal untuk obligasi jangka terpanjangnya menunjukkan spread sekitar 360 basis point di atas Treasury. Penggalangan dana ini terjadi di tengah meningkatnya kekhawatiran investor terhadap beban utang dan pengembalian terkait investasi infrastruktur AI skala besar. Oracle baru-baru ini berjanji untuk membatasi pertumbuhan utang kotor hingga $10 miliar hingga tahun fiskal 2030 dan memproyeksikan arus kas bebas yang lebih kuat untuk meyakinkan investor. $ORCL