$LITE kemungkinan akan naik setelah pengumuman CPO/NPO baru senilai $5 miliar mereka (terpisah dari $NVDA). Margin pada hal tersebut kemungkinan lebih dari 60%… yang menunjukkan seberapa menguntungkannya pemain laser jika berskala besar. (Greensboro saja akan menghasilkan pendapatan $5 miliar/tahun) Dalam hal kesepakatan $MRVL: - Sangat positif secara strategis bagi Marvell. Juga membuat pemain laser yang tersisa menjadi sangat bernilai. - Pemegang saham $LITE mungkin bisa mengeluh tentang tekanan lebih dari 1 tahun hingga kesepakatan selesai pada 2028. Ada lebih sedikit penemuan harga independen karena sebagian besar akan diacukan sekitar 4,5 saham Marvell : 1. - Saya pikir pemegang saham Lumentum kemungkinan akan lebih bahagia jika saham Marvell tidak anjlok sebelum pengumuman kesepakatan.. karena awalnya menilai $LITE senilai $115 miliar dengan premi 23,9%. - Penurunan Marvell memang langsung menunjukkan risiko downside dari kesepakatan ini, namun jika harganya naik, pemegang saham $LITE mungkin sedikit lebih senang mengingat valuasi tersebut. Memiliki dasar nilai pasar tetap dalam dolar kemungkinan lebih baik daripada rasio 4,5:1. Ada banyak posisi panjang $LITE, pendek ___ yang menekan valuasi fotonik lainnya, jadi setidaknya pasangan perdagangan tersebut mungkin sekarang bisa dibalik.