Laporan Malam DrHash Research | 31 Oktober 2026 🌍 Lingkungan Makro (Pasar Saham AS tutup Jumat, libur akhir pekan = makro membeku) 🔴 Penutupan Oktober = Bulan terburuk sejak Maret 2025: Dow 51.770 (-1,09%), S&P 7.580 (-1,82%), Nasdaq 25.437 (-2,86%) 🔴 Sektor AI mengalami deleveraging nyata pertama kali: Intel -28,6% (rekor terburuk harian sejak 1974 / panduan Q4 meleset), NVIDIA -4,2% (penurunan setelah kapitalisasi pasar melewati $5 triliun), AMD -10%, Dell -13% 🔥 Kapitalisasi pasar Apple melampaui NVIDIA dan kembali menjadi yang terbesar di dunia; diferensiasi valuasi AI "butuh keuntungan, bukan janji" sedang dihargai 🟡 VIX 19,42, bertahan di bawah 20 = tegang tetapi belum terjadi panic 🛢️ Situasi Internasional & Transmisi ⚔️ Timur Tengah: Militer Iran "jika AS kembali bermain api, konflik pasti menyebar" dan telah memperbarui daftar target serangan yang mencakup aset AS dan Israel; Iran menetapkan tujuh syarat (penghapusan sanksi / penarikan pasukan AS / pemulihan pengecualian minyak / pelepasan aset yang dibekukan / pengakuan jalur baru Hormuz / gencatan senjata menyeluruh), tidak akan membuka Hormuz atau bernegosiasi sampai syarat-syarat terpenuhi 🔴 Trump: "Tidak terburu-buru bernegosiasi, kekuatan militer Iran sudah hancur, Gunung Qom bisa diselesaikan dalam 10 menit" = strategi campuran negosiasi dan perang, risiko kebakaran kembali belum hilang; masa perantara Qatar diperpendek menjadi 2 hari 🛢️ Kapal minyak lainnya di Hormuz tersentuh ranjau dan terbakar; serangan terhadap kapal dagang pada Oktober mencapai rekor bulanan tertinggi sejak perang = pemicu langsung premi harga minyak akibat perang 🟡 PMI manufaktur Tiongkok Oktober 49,3 (kontraksi); OPEC+ secara prinsip menyetujui produksi tetap pada Desember 🧩 Transmisi: Harga minyak tinggi → inflasi persisten → tekanan terhadap ekspektasi pemotongan suku bunga; eskalasi Timur Tengah = tekanan terhadap preferensi risiko, negatif bagi aset pertumbuhan dan BTC 📊 Teknikal Crypto Multi-Periode (dari atas ke bawah, berdasarkan K-line yang telah ditutup) 💰 BTC $77.689 (+0,4%) · ETH $2.264 (+0,9%) · SOL $95,5 (stabil) 🟡 BTC bulanan: Bertahan di MA50/EMA50 = struktur bull jangka panjang belum rusak, tetapi jatuh di bawah MA20 dan candle bulan Oktober yang besar = kekuatan melemah; mingguan turun selama 4 minggu berturut-turut (85.213 → 80.600) = distribusi di level tinggi 🔴 BTC harian/4H: Jatuh di bawah MA20 (81.240)/MA50, hanya bertahan di MA100 (76.301)/MA200 (73.156); MACD bearish, RSI 36,9 + KDJ J18 sangat oversold; support 76.260, resistance 81.240 🟢 BTC 1H: Di atas MA20/50, MACD berubah bullish, RSI 54,7, BOLL bandwidth 0,59% ⚠️ menyempit → perubahan arah segera terjadi = rebound oversold/consolidation 🔴 ETH paling lemah sepanjang periode: bulanan tembus MA20/50, harian hanya bertahan di MA200 (2.158), RSI 35,7; tetapi RSI 1H 60,7 memimpin rebound 🔴 SOL kedua terlemah: urutan bearish di 15m/1H/4H, RSI 1D 34,9 oversold 📉 Derivatif (biaya pendanaan / volume posisi / liquidasi) 🔵 Biaya pendanaan seluruh pasar di bawah garis dasar: BTC +0,01% (maksimum), SOL ringan positif (+0,0045~0,0075%); ⭐ ETH berubah negatif (-0,0022% / -0,0018%) = posisi short penuh = elastisitas rebound terbesar di seluruh pasar 🔵 Volume posisi OI: BTC $52,8 miliar (-1,4%), ETH $28,2 miliar (+0,8%), SOL $5,7 miliar (+2,1%) 🩸 Liquidasi 24 jam total sekitar $16,4 juta (jauh menurun dari $51 juta kemarin = stagnan): dominasi liquidasi short BTC/ETH (BTC short $4,3 juta vs long $2,1 juta, ETH short $7,0 juta vs long $1,9 juta) = rebound dipicu oleh short squeeze 🎯 Indikator Inti BTC 🔴 Premium spot -0,20% / -$158 = institusi cenderung menjual (diskon) 😱 Fear & Greed Index 35 (takut, naik sedikit dari 30 siang tadi) 🎲 DVOL 46,1; Max Pain opsi: 11/1 & 11/2 $78K, 11/3 & 11/4 $77,5K, 11/6 $80K, 11/13 $79K 🧩 Harga saat ini $77,7K mendekati Max Pain $77,5-78K = level magnet akhir pekan, kemungkinan besar akan bergerak sideways 🧭 Penilaian Komprehensif 🧩 Inti: Pasar saham AS libur akhir pekan, crypto menjadi satu-satunya pasar real-time; volume sangat rendah (volume ratio 0,01-0,3); harga tertahan di Max Pain → stagnasi diam 🧭 Empat sinyal makro (frozen Jumat) dengan sentimen risk-off: 🟢 Yield 10Y 4,93% (tembus 5% = satu-satunya sinyal pelemahan) · 🟡 Minyak WTI ~$102 / Brent ~$117 (premi perang) · 🟡 Emas $3.877 (dijual bersama aset risiko = bukan safe haven) · 🟡 Yen lemah di 157,5 = garis utama kepanikan AI dan deleveraging belum berubah 🟢 Faktor positif: RSI/KDJ sangat oversold + dominasi liquidasi short (bahan untuk short squeeze) + yield 10Y tembus 5% + biaya pendanaan ETH negatif 🔴 Faktor negatif: Breakdown teknikal harian terhadap moving average, diskon spot, sentimen takut, tidak ada penyerap dari pasar saham AS akhir pekan,叠加 faktor Timur Tengah + pemilu 11/3 + kuartal laporan keuangan + distribusi jangka panjang di level tinggi📌 Kesimpulan: Rebound lemah bukan reversal, air mati hanya lakukan di kedua ujung range + kendalikan posisi sebelum event 👉 Saran trading hari ini (opini publik, bukan saran investasi) 👉 BTC: Beli di $75.500-76.000 untuk mengejar target $78.000-79.000 (Max Pain), stop loss jika penutupan harian di bawah $74.800; rebound di $79.000-80.000 adalah zona bearish kedua (skenario penghapusan bubble AI belum berubah), jangan membeli lebih tinggi 👉 ETH: Beli di $2.170-2.220 untuk mengejar target $2.290-2.420, stop loss jika penutupan harian di bawah $2.100; suku bunga negatif = rebound lebih elastis daripada BTC 👉 Saham penyimpanan/AI: Tunggu rebound untuk memasuki posisi short di puncak siklus kedua (SNDK 1.260-1.320 pilihan utama / MU 930-960 / Hynix jangan jadi short utama), fluktuasi perpetual weekend tidak dihitung, tunggu konfirmasi penutupan harian saham spot Senin, jangan memasuki short harga pasar di level oversold ⚖️ Tiga event bertumpuk: Pemilu 3/11 + Jendela AS-Iran 4/11 + kuartal laporan keuangan; sebelum event, jangan penuhi posisi tanpa perlindungan, simpan cadangan dana ⚠️ Event risiko ⚔️ AS-Iran: Kabar bahwa 4/11, hari setelah pemilu, menjadi jendela untuk serangan terhadap Iran; kapal minyak di Hormuz tersentuh ranjau = pemicu pertama terhadap harga minyak dan sentimen risiko 🗳️ Pemilu tengah periode AS 3/11 📊 Kuartal laporan keuangan berlanjut + laporan harga kontrak TrendForce awal November belum dirilis 🧩 Longxin Technology berhasil menguji prototipe DRAM generasi keenam 4F² = gangguan jangka panjang terhadap pasokan DRAM domestik (variabel berlawanan terhadap thesis short penyimpanan) 💥 Dokumen IPO Anthropic mengungkapkan utang implisit di luar neraca mendekati $900 miliar = narasi utang AI berkembang; tanggal pengumuman roadshow masih menunggu Ditandatangani: DrHash Research