🛰️ Clear Street kembali memberikan peringkat Beli untuk AST SpaceMobile $ASTS dengan target harga $115, berargumen bahwa investor terlalu fokus pada risiko peluncuran ASTS sambil meremehkan tantangan eksekusi SpaceX sendiri. Perusahaan ini memperkirakan AST SpaceMobile akan mencapai layanan broadband komersial pada pertengahan 2027, meskipun ada kendala peluncuran saat ini. Modelnya mengasumsikan peluncuran BlueBird akan dilanjutkan dengan Falcon 9, dengan New Glenn berpotensi kembali beroperasi pada Desember. Clear Street memperkirakan konstelasi generasi berikutnya SpaceX yang langsung ke perangkat memerlukan sekitar 1.200 satelit untuk cakupan global awal, setara dengan sekitar 24 penerbangan Starship, sementara satelit V2 yang lebih besar dari Starship saat ini tidak dapat diluncurkan dengan Falcon 9. Perusahaan percaya ASTS tetap sekitar enam bulan lebih maju daripada SpaceX. Di sisi komersial, Clear Street menyoroti perjanjian ASTS dengan operator seluler besar, termasuk joint venture AS terbarunya dengan AT&T dan Verizon, serta peluang dalam komunikasi pemerintah dan program infrastruktur satelit Jepang. Perusahaan ini mengidentifikasi beberapa katalis jangka pendek, termasuk tanggal peluncuran BlueBird 14–16, keputusan FCC mengenai penyewaan spektrum satelit, pemungutan suara lelang spektrum pada 29 Oktober, dan potensi kembalinya New Glenn pada Desember. Clear Street memproyeksikan pendapatan sebesar $327 juta pada 2028 dan $1,91 miliar pada 2032, dengan adjusted EBITDA mencapai sekitar $932 juta pada 2032. Dengan saham diperdagangkan pada sekitar $51,46, target harga $115 mengimplikasikan potensi kenaikan sekitar 123%. #ASTS #SatelliteCommunications #SpaceX