Kami membangun CryptoTrend Screener untuk menemukan satu hal: aset di mana leverage derivatif terputus secara berbahaya dari realitas spot. Berikut adalah panduan tepat yang kami gunakan untuk membaca rasio OI/Market Cap di 500 aset. Setup: diagram sebar kami memeringkat setiap aset yang dapat diperdagangkan (sumbu-x) berdasarkan rasio Open Interest terhadap Market Cap-nya (sumbu-y). Sebagian besar aset top-50 berkumpul di bawah 0,10 — artinya OI kurang dari 10% dari market cap. Leverage normal dan sehat. Outlier di atas 0,50 adalah tempat likuidasi berantai bersembunyi. - Tandai semua aset dengan OI/Market Cap di atas 0,50. Outlier hari ini: PIPPIN (1,05), NIL (0,75), LIT (0,70), ZBT (0,65), FARTCOIN (0,55), XPL (0,55), FIDA (0,50). Aset-aset ini memiliki eksposur derivatif yang menyamai atau melebihi seluruh market cap spot-nya. - Ketika OI/Market Cap melebihi 1,0 — seperti PIPPIN saat ini — ekor derivatif benar-benar menggerakkan anjing spot. Setiap cascading likuidasi memindahkan harga 3-5x lebih keras dibanding aset dengan leverage normal. Di sinilah squeezes lahir. - Silang-referensikan dengan arah funding. Funding positif ditambah OI/Market Cap tinggi = long yang ramai. Funding negatif ditambah OI/Market Cap tinggi = short yang ramai. Squeeze selalu terjadi melawan arus mayoritas. - Periksa Whale-Retail Delta pada aset-aset yang sama. Jika posisi whale menyimpang dari sisi yang ramai, probabilitas resolusi keras meningkat secara signifikan. - Catat kluster large-cap. BTC, ETH, SOL semuanya berada di bawah 0,05 OI/Market Cap — strukturalnya kuat. Risiko leverage siklus ini terkonsentrasi pada mid-cap dan micro-cap peringkat 100-500, bukan pada aset besar. - Gunakan ini sebagai filter risiko untuk portofolio Anda. Jika Anda memegang aset dengan OI/Market Cap di atas 0,40, pahami bahwa pergerakan spot 10% bisa memicu likuidasi berantai ke arah mana pun. Sesuaikan ukuran posisi Anda. - Pantau kompresi OI/Market Cap yang cepat. Ketika sebuah koin turun dari 0,80 menjadi 0,30 dalam beberapa hari, itu adalah squeeze yang sedang terjadi secara real time. Event deleveraging INILAH perdagangannya. Pola yang kami lacak sepanjang siklus: rasio OI/Market Cap ekstrem tidak pernah bertahan lama. Mereka selalu menyelesaikan secara keras. Screener ini memberi tahu Anda di mana tekanan sedang terakumulasi sebelum pelepasan terjadi. Screener lengkap → https://t.co/OLvQD25Fhx
Bagikan
Sumber:Tampilkan versi asli
Penafian: Informasi pada halaman ini mungkin telah diperoleh dari pihak ketiga dan tidak mencerminkan pandangan atau opini KuCoin. Konten ini disediakan hanya untuk tujuan informasi umum, tanpa representasi atau jaminan apa pun, dan tidak dapat ditafsirkan sebagai saran keuangan atau investasi. KuCoin tidak bertanggung jawab terhadap segala kesalahan atau kelalaian, atau hasil apa pun yang keluar dari penggunaan informasi ini.
Berinvestasi di aset digital dapat berisiko. Harap mengevaluasi risiko produk dan toleransi risiko Anda secara cermat berdasarkan situasi keuangan Anda sendiri. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Pengungkapan Risiko.