🚨 $ONDS ALERT: KEBENARAN DI BALIK USULAN 1,2 MILIAR SAHAM (Setuju dengan postingan lainnya) Ondas baru saja merilis proxy untuk Amandemen Piagam besar (Usulan 4). Meskipun "dilusi" adalah reaksi spontan, angka-angka sebenarnya mengungkap kisah yang jauh lebih strategis. Sebagai analis, berikut ringkasan mengapa ini adalah Peluang Pertumbuhan, bukan Peluang Bertahan Hidup. 🧵👇 1/ Bottleneck Tabel Modal Dokumen tersebut mengungkap bahwa $ONDS benar-benar kehabisan ruang untuk berkembang di bawah batas 800 juta saham saat ini. • 481,9 juta saham beredar • 196,3 juta warrant (strike di $20 dan $28) • 56 juta opsi dan RSA • 63,7 juta tersisa untuk diterbitkan Mereka hanya memiliki sekitar 8% dari otorisasi saat ini. Tanpa peningkatan, kemampuan mereka untuk mengambil langkah strategis terhenti. 2/ "Mengapa" adalah Kuncinya Manajemen tidak menyembunyikan apa pun. Dokumen tersebut secara eksplisit menyatakan bahwa peningkatan ini mendukung: • Inisiatif pertumbuhan strategis • Program akuisisi • Ekspansi platform Mereka meminta 400 juta saham baru untuk digunakan sebagai "mata uang" guna membeli perusahaan lain dan merebut pangsa pasar saat sektor ini sedang panas. 3/ Fortifikasi $1,4 Miliar 🏰 Pihak bear membicarakan dilusi untuk bertahan hidup. Dokumen tersebut membantah hal itu. Per 31 Maret 2026, Ondas memiliki $1,4 MILIAR kas. Mereka tidak perlu menjual saham untuk membayar tagihan. Mereka ingin lebih banyak saham agar bisa menyimpan kasnya untuk operasi sekaligus menggunakan ekuitas untuk M&A. Ini adalah eksekusi yang disiplin. 4/ Menghitung Matematika Dilusi Jika mereka menggunakan seluruh saham baru (400 juta) untuk pertumbuhan: • Total jumlah yang terdilusi: ~948 juta saham • Harga saat ini: $9,14 (per Tanggal Pencatatan) Jika manajemen mencapai target Kapitalisasi Pasar $20 Miliar: 💰 $20 Miliar ÷ 948 juta = $21,10 per saham Bahkan dengan dilusi penuh, Anda akan melihat keuntungan 2,3x dari level saat ini jika mereka berhasil. 5/ Kesimpulan ⚖️ Ini bukan dilusi "toksik". Ini adalah permainan infrastruktur. Mereka membersihkan jalan untuk membeli jalan menuju valuasi $20 miliar. Warrant di harga $20 hingga $28 menunjukkan bahwa bahkan pemain besar pun tidak mengharapkan untuk mencairkan investasi mereka sampai harga jauh lebih tinggi. Apakah Anda mendukung rencana ekspansi Dewan? 👇 #ONDS #OndasHoldings #Investing #FinTwit #GrowthStocks #DefenseTech Catatan: Perhitungan saya juga sejalan dengan yang lainnya. Namun, saya memperkirakan saham akan turun segera ke level 7,7.