Perhatikan... #BTC Opsi 1D 25Δ Skew kembali mendekati -10... Apakah kembali akan ada "pintu" yang terbuka ke bawah? Versi singkat: Dalam 3 bulan terakhir, setiap kali indikator ini mencapai zona negatif ekstrem, harga selanjutnya cenderung turun... (lihat gambar 2) Penjelasan lengkap: Saya telah mempelajari 25Δ Skew di laevitas selama sebulan terakhir. Indikator ini dihitung dengan rumus: Normalized Skew = (IV_25Δ Put - IV_25Δ Call) / IV_ATM Penjelasan dan penelitian sebelumnya bisa dilihat di referensi di bawah ini, tidak akan diulang di sini. Minggu lalu, seperti minggu ini, pada hari Sabtu terjadi konsolidasi yang sangat datar. Namun di tengah ketenangan ini, 1D 25Δ Skew tiba-tiba turun ke sekitar -10... Hasilnya pun diketahui... Minggu lalu harga turun dari 90k ke 88k. Kemudian pada Senin, setelah rebound ke 90k, harga kembali turun ke 85k. (Walaupun tidak jelas apakah penurunan dari 90k ke 85k pada Senin terkait, penurunan dari 90k ke 88k pada Minggu lalu sangat berkorelasi.) Hari ini, skenario yang sama dengan minggu lalu terulang kembali... Dalam konsolidasi yang membosankan, 1D 25Δ Skew kembali turun diam-diam ke -13... (lihat lingkaran biru pada gambar 1) (Logika di balik penurunan 25Δ Skew bisa dilihat di referensi) Apakah ini kembali menjadi indikasi akan adanya gelombang penurunan berikutnya? Jika demikian, saya melakukan backtest terhadap data historis selama 3 bulan terakhir (mulai dari sebelum 11 Oktober hingga sekarang). Ternyata ada korelasi yang cukup kuat. Lihat gambar 2. (Perlu dicatat bahwa data laevitas memiliki resolusi setiap 4 jam, sehingga beberapa puncak penurunan dalam backtest tidak mencapai -10, melainkan sekitar -6. Namun hal ini tidak memengaruhi hasil backtest.) Intinya, hanya lihat kesimpulannya: Dalam 3 bulan terakhir, setiap kali 1D 25Δ Skew turun dengan cepat, harga cenderung mengalami penurunan selanjutnya. Sementara itu, setiap kali 1D 25Δ Skew naik dengan cepat ke puncak, harga cenderung mengikuti dengan kenaikan. Anda bisa memverifikasi sendiri dengan melihat gambar 2...