Aset Berisiko Mengabaikan Ketegangan Geopolitik Saat Sentimen Pasar Kripto Terus Membaik
Ringkasan
-
Makroekonomi: Aset berisiko pada umumnya mengabaikan perkembangan di Venezuela, dengan ketiga indeks saham utama AS menutup sesi lebih tinggi. Tesla memimpin kenaikan di antara saham-saham teknologi, sementara saham energi mendorong Dow Jones Industrial Average ke rekor tertinggi baru setelah Presiden Trump menyatakan bahwa perusahaan minyak besar AS akan berinvestasi di Venezuela.
-
Kripto Pasar: Bitcoin melanjutkan penguasaannya untuk hari kelima berturut-turut, mendekati tingkat resistensi kunci di USD 94.500, seiring sentimen pasar terus pulih. Aktivitas di derivatif pasar juga rebound, dengan nilai nominal USD 100.000 opsi call yang berakhir pada akhir Januari naik tajam. Dominasi pasar Bitcoin turun di bawah 59%, menandakan pemulihan yang lebih luas di altcoin kegiatan.
-
Pembaruan Proyek:
-
Token yang Sedang Tren: XRP, SUI, PRCL, VIRTUAL
-
PRCL: Polymarket telah bekerja sama dengan Parcl untuk meluncurkan sebuah pasar prediksi properti, menggunakan indeks harga perumahan harian Parcl sebagai acuan penyelesaian
-
WOO: WOOFi mengusulkan rencana tata kelola kepada bakar permanen 300 juta token WOO (sekitar 15% dari total pasokan), yang telah memasuki tahap pemungutan suara. Jika disetujui, usulan tersebut akan menghilangkan risiko pengenceran di masa depan dan mengakhiri mekanisme "match + burn", sambil tetap mempertahankan kerangka distribusi pendapatan yang ada (40% ke penyetoran hadiah, 40% untuk buyback dan burn, 20% untuk pengeluaran foundation). Masa pemungutan suara ditetapkan selama 7 hari
-
LIT: Peluncuran abadi pemantik api perdagangan berjangka untuk yang LIT token
-
UXLINK: CEO menyelesaikan pembelian kembali pribadi sebesar 1% dari token menyediakan dan menguncinya ke dalam kolam cadangan strategis
-
Perpindahan Aset Besar
Indeks Takut & Serakah Kripto: 44 (vs. 26 24 jam yang lalu), diklasifikasikan sebagai Takut
Outlook Hari Ini
-
Amerika Serikat Desember S&P Global Layanan PMI (final)
-
“Tech Super Bowl” CES 2026 akan diselenggarakan di Las Vegas dari tanggal 6–9 Januari
-
HIPERESA penguncian token: 3,61% dari pasokan sirkulasi, bernilai sekitar USD 313 juta
Makroekonomi
-
Amerika Serikat Desember ISM Manufacturing PMI mencatat kontraksi terdalam sejak 2024, mengejutkan ke arah negatif
Arah Kebijakan
-
Bank of America memungkinkan konsultan kekayaan untuk merekomendasikan sebuah Alokasi 4% ke Bitcoin
-
Departemen Kehakiman Amerika Serikat didakwa telah menjual Bitcoin yang disita dari Samourai secara tidak tepat Dompet pengembang
-
Menteri Keuangan Jepang yang ditunjuk 2026 sebagai "Tahun Aset Digital," mendukung promosi aset digital melalui bursa dan memberikan sinyal rujukan potensial terhadap jalur ETF AS
Poin-poin Industri
-
Strategi mengungkapkan pengadaan tambahan 1.287 BTC dan meningkatkan cadangan uang tunai USD-nya sebesar 62 juta USD
-
Minat terbuka opsi Bitcoin terkonsentrasi di sekitar Kadaluarsa 30 Januari, dengan nilai nominal USD 100.000 opsi call lebih dari dua kali lipatnya dari USD 80.000 opsi put dengan kedewasaan yang sama
-
Bitmine ditambahkan 32.977 ETH minggu lalu, dengan nilai sekitar USD 104 juta; sekarang berisi lebih dari 3,43% dari total pasokan ETH, dengan total aset mencapai 14,2 miliar USD
-
Grayscale’s Ethereum penyetoran ETP/ETF telah memulai pendistribusian hadiah staking kepada investor
-
CME: Rata-rata harian nominal volume perdagangan dari derivatif/kripto produk mencapai sekitar 12 miliar USD pada 2025, menandai rekor tertinggi
-
NFT Paris & RWA Paris 2026 telah secara resmi dibatalkan
Fokus Industri Analisis yang Diperluas
-
MicroStrategyAkumulasi Berkelanjutan: Strategi Cadangan Ganda
Akuisisi MicroStrategy sebanyak 1.287 BTC memperkuat posisinya sebagai pemegang perusahaan Bitcoin terbesar di dunia, dengan total cadangan sekarang mencapai 673.783 BTC. Secara khusus, Peningkatan cadangan uang tunai sebesar 62 juta USD menunjukkan strategi "dynamic asset allocation" yang semakin matang. Ini menunjukkan bahwa perusahaan tidak hanya "menghabiskan semuanya" secara buta; dengan mempertahankan likuiditas sambil mengumpulkan modal melalui penawaran saham ATM (At-the-Market), mereka mempertahankan buffer untuk volatilitas pasar atau kewajiban utang. Model "Bitcoin sebagai cadangan + arus kas yang sehat" ini telah menjadi panduan yang definitif untuk pengelolaan aset kripto perusahaan.
-
Pasar Opsi Bitcoin: Kuat Bullish Ekspektasi untuk Akhir Januari
Data opsi untuk jatuh tempo 30 Januari menunjukkan sentimen bullish yang ekstrem. Fakta bahwa nilai nominal dari USD 100.000 opsi call lebih dari dua kali lipat dari USD 80.000 puts menunjukkan bahwa lembaga-lembaga dan pedagang yang mahir memasang taruhan besar pada Bitcoin yang akan menembus harga Milestone $100.000 pada awal 2026. Konsentrasi minat terbuka ini sering menciptakan "efek magnet," di mana aksi harga cenderung bergerak menuju harga strike dengan volume tertinggi seiring mendekatinya tanggal penyelesaian, yang secara potensial dapat menyebabkan volatilitas jangka pendek yang meningkat.
-
Perjalanan Bitmine untuk Menjadi "MicroStrategy dari Ethereum": Strategi 5%
Pembelian Bitmine sebanyak 32.977 ETH (sekitar USD 104 juta) minggu lalu telah mendorong kepemilikan mereka menjadi 3,43% dari total pasokan ETH. Strategi inti mereka tampaknya adalah upaya menuju "Alkimia 5%"—sebuah tujuan untuk mengendalikan 5% dari seluruh ETH yang beredar. Berbeda dengan MicroStrategy yang hanya menyimpan BTC secara pasif, strategi Bitmine mencakup logika "penghasil pendapatan": dengan mengoperasikan jaringan validasi mereka sendiri (MAVAN), mereka mengubah ETH menjadi aset produktif yang menghasilkan aliran kas yang konsisten. Mencapai total aset sebesar USD 14,2 miliar menunjukkan bahwa institusionalisasi Ethereum telah memasuki tingkat yang setara dengan Bitcoin.
-
Hadiah Staking Grayscale: Mengatasi Celah Yield untuk ETF ETH
Dimulainya distribusi hadiah staking oleh Ethereum ETP/ETF Grayscale merupakan tonggak penting dalam perkembangan kendaraan investasi kripto. Sebelumnya, ETF ETH spot hanya memberikan paparan terhadap pergerakan harga, gagal menangkap yield staking asli sekitar 3,5% - 4%. Dengan memungkinkan distribusi dalam struktur ETF, Grayscale memungkinkan investor institusional untuk memegang ETH seperti saham berdividen tinggi. Ini secara signifikan meningkatkan daya tarik Ethereum dibandingkan produk Bitcoin, menarik modal konservatif jangka panjang yang mencari "penghasilan tetap + peningkatan modal."
-
Volume Rekor CME: Bukti Konkret Kepemimpinan Institusional
Rata-rata volume harian rekor CME sebesar USD 12 miliar pada tahun 2025 bukan hanya sekadar angka; ini adalah tanda adanya peningkatan struktural yang mendalam di pasar. Ini membuktikan bahwa raksasa keuangan tradisional—bank, dana lindung nilai, dan manajer aset—tidak lagi hanya menjadi "pengamat" tetapi kini menjadi penyedia likuiditas utama. Tinggi volume perdagangan mengarah ke harga yang lebih baik penemuan dan likuiditas yang lebih dalam, sekaligus membuka jalan bagi "futurisasi" aset lain seperti XRP atau SOL, menandai integrasi penuh kripto ke dalam sistem derivatif global utama.
-
Pembatalan Acara Paris: Divergensi yang Tegas dalam Narasi Pasar
Pembatalan mendadak NFT Paris dan RWA Paris 2026 menjadi pengingat yang tajam tentang pemulihan yang tidak merata dalam industri ini. Sementara Bitcoin dan Ethereum sedang melonjak di tingkat institusional, Pasar NFT tetap terjebak dalam krisis likuiditas, dengan volume turun sekitar 95% dari puncaknya. Keputusan penyelenggara, yang kemungkinan besar dipengaruhi oleh tekanan finansial dan kurangnya sponsor, mencerminkan kenyataan di mana narasi "pure culture/art NFT" kesulitan untuk mempertahankan acara komersial besar-besaran pada tahun 2026. Sementara itu, meskipun ARA (Aset Dunia Nyata) memiliki masa depan yang cerah, saat ini masih berada dalam tahap kelayakan dan pembangunan infrastruktur yang berat, belum siap untuk mendukung konvensi internasional mandiri dalam skala tersebut.