क्रॉस मार्जिन

आख़री अपडेट हुआ: 31/07/2026, 03:39:10

1. फ़्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स में क्रॉस मार्जिन बनाम आइसोलेटेड मार्जिन

आइसोलेटेड मार्जिन और क्रॉस मार्जिन दो अलग मार्जिन मोड हैं। उपयोगकर्ता ट्रेडिंग पेज पर क्रॉस मार्जिन मोड और संबंधित लेवरेज चुन सकते हैं। लेवरेज क्रॉस मार्जिन पोज़ीशन के लिए शुरुआती मार्जिन और आइसोलेटेड मार्जिन पोज़ीशन के लिए पोज़ीशन मार्जिन को प्रभावित करता है।

क्रॉस मार्जिन मोड कैसे चुनें

आइसोलेटेड मार्जिन मोड

आइसोलेटेड मार्जिन मोड में, पोज़ीशन मार्जिन एक निश्चित रकम होती है। पोज़ीशन खोलते समय, यह शुरुआती मार्जिन होती है। बाद में, उपयोगकर्ता मार्जिन बढ़ाकर पोज़ीशन को समायोजित कर सकते हैं। यदि मार्जिन शेष मेंटेनेंस मार्जिन से कम हो जाता है, तो पोज़ीशन का निपटान कर दिया जाएगा। इस स्थिति में, पोज़ीशन मार्जिन उस अधिकतम संभावित हानि को दर्शाता है जिसे उपयोगकर्ता वहन करेगा।

अलग पोज़ीशन मार्जिन सूत्र: अलग पोज़ीशन मार्जिन = पोज़ीशन मात्रा × एंट्री कीमत ÷ लेवरेज

उदाहरण: यदि आप 50,000 USDT पर 25x लेवरेज के साथ 0.1 BTCUSDT कॉन्ट्रैक्ट खरीदते हैं, तो अलग पोज़ीशन मार्जिन होगा: 50,000 × 0.1 ÷ 25 = 200 USDT यदि कीमत में उतार-चढ़ाव होता है और पोज़ीशन को तरलीकृत कर दिया जाता है, तो नुकसान 200 USDT तक सीमित रहेगा और फ़्यूचर्स खाते में अन्य धन पर प्रभाव नहीं पड़ेगा।

क्रॉस मार्जिन मोड

क्रॉस मार्जिन मोड में, फ़्यूचर्स खाते के सभी बैलेंस पोज़ीशन मार्जिन के रूप में उपयोग किए जाते हैं। समान सेटलमेंट करेंसी वाली पोज़ीशनें मार्जिन साझा करती हैं। उदाहरण के लिए, सभी USDT-मार्जिन्ड क्रॉस मार्जिन कॉन्ट्रैक्ट्स USDT मार्जिन साझा करते हैं, लेकिन कॉइन-मार्जिन्ड कॉन्ट्रैक्ट्स विभिन्न कॉइन्स के बीच मार्जिन साझा नहीं करते (जैसे, ETH का उपयोग BTC कॉइन-मार्जिन्ड कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए मार्जिन के रूप में नहीं किया जा सकता)। इससे ट्रेडर्स अपनी फंड्स का अधिकतम उपयोग कर पाते हैं बिना बार-बार ट्रांसफर या पोज़ीशन बंद किए।

क्रॉस मार्जिन मोड में, यदि आप 25x लेवरेज के साथ 50,000 USDT पर 0.1 BTCUSDT कॉन्ट्रैक्ट खरीदते हैं और आपका फ़्यूचर्स खाता शेष 1,000 USDT है, तो इस पोज़ीशन के लिए शुरुआती मार्जिन है:

50,000 × 0.1 ÷ 25 = 200 USDT

यदि यह पोज़ीशन 200 USDT का लाभ कमाती है, तो आपके खाते का कुल मार्जिन 1,200 USDT हो जाता है। अतिरिक्त 200 USDT का उपयोग नए पोज़ीशन खोलने के लिए किया जा सकता है, बिना धन बंद किए या निकाले, जबकि आइसोलेटेड मार्जिन के मामले में ऐसा नहीं होता।
विपरीत रूप से, यदि पोज़ीशन 200 USDT का नुकसान होता है, तो खाते का कुल मार्जिन 800 USDT हो जाता है, और अन्य पोज़ीशन के लिए उपलब्ध धनराशि इसी अनुसार कम हो जाती है।

सारांश

आइसोलेटेड और क्रॉस मार्जिन दो अलग मार्जिन मोड प्रदान करते हैं। आइसोलेटेड मार्जिन में एक निश्चित पोज़ीशन मार्जिन होता है, जिसे समझना आसान होता है। क्रॉस मार्जिन पूरे खाते की शेष राशि और अप्राप्त PnL को शामिल करता है, जिससे फंड का अधिकतम उपयोग होता है।

2. क्रॉस मार्जिन मोड के लाभ

आइसोलेटेड मार्जिन मोड में, प्रत्येक पोज़ीशन का मार्जिन अलग से प्रबंधित किया जाता है। इसका अर्थ है कि व्यापारी लाभ कमाने के बाद नए ट्रेड्स करने से पहले पोज़ीशन क्लोज़ करने या फंड विड्रॉ करने के लिए बाध्य होते हैं। क्रॉस मार्जिन मोड इन अतिरिक्त कदमों को हटा देता है, जिससे फंड प्रबंधन अधिक लचीला और कुशल हो जाता है। इसके अलावा, KuCoin का क्रॉस मार्जिन मोड निम्नलिखित लाभ प्रदान करता है:

2.1 अधिकतम पोज़ीशन ओपन करें

आइसोलेटेड मार्जिन मोड या उद्योग में, अधिकतम पोज़ीशन साइज़ आमतौर पर जोखिम की सीमा द्वारा सीमित होती है। हालाँकि, KuCoin का क्रॉस मार्जिन मोड एक नया एल्गोरिथम उपयोग करता है जो समान फंड्स के साथ बड़ी पोज़ीशन बनाने के लिए अधिक लेवरेज की अनुमति देता है।

लाभ:

उच्च लेवरेज सीमाओं से बचें: आइसोलेटेड मार्जिन मोड की जोखिम की सीमाओं के अंतर्गत, 100x लेवरेज के तहत अधिकतम 1 BTC की पोज़ीशन संभव हो सकती है, जबकि 50x लेवरेज के तहत 5 BTC की पोज़ीशन संभव हो सकती है। इसलिए, पर्याप्त धन के साथ, 100x लेवरेज का चयन करने से वास्तव में छोटी पोज़ीशन प्राप्त होती है।
अक्सर जोखिम की सीमा समायोजित करने की आवश्यकता नहीं: पहले, उपयोगकर्ताओं को अपनी पोज़ीशन साइज़ बढ़ाने के लिए जोखिम की सीमा समायोजित करना या लेवरेज कम करना पड़ता था। इस प्रक्रिया के दौरान, बड़ी पोज़ीशन या अपर्याप्त मार्जिन के कारण समायोजन संभव नहीं हो सकता था। क्रॉस मार्जिन मोड में, किसी समायोजन की आवश्यकता नहीं है। प्रणाली आपके फंड्स और चुने गए लेवरेज के आधार पर अधिकतम पोज़ीशन ओपन करने की गणना स्वचालित रूप से करती है।

2.2 मार्जिन अधिग्रहण और हेडजिंग

आमतौर पर, ऑर्डर देने पर, ऑर्डर पूरा होने से पहले मार्जिन जमा कर दिया जाता है ताकि उपयोगकर्ता के पास पोज़ीशन मार्जिन को कवर करने के लिए पर्याप्त धन हो। पारंपरिक रूप से, लॉन्ग और शॉर्ट दोनों पोज़ीशन के लिए मार्जिन की आवश्यकता होती है। हालाँकि, क्रॉस मार्जिन मोड में, लॉन्ग और शॉर्ट पोज़ीशन के लिए मार्जिन को हेज किया जा सकता है, इसलिए केवल आवश्यक मार्जिन ही पोज़ीशन और ऑर्डर के आधार पर लिया जाता है।

एक ही फ़्यूचर्स पोज़ीशन ऑर्डर के लिए मार्जिन = max( abs(पोज़ीशन + एक ही ट्रेडिंग दिशा में ऑर्डर्स के लिए आवश्यक मार्जिन), abs(विपरीत ट्रेडिंग दिशा में ऑर्डर्स के लिए आवश्यक मार्जिन) )। यदि विपरीत दिशा के ऑर्डर्स का आकार पोज़ीशन से कम है, तो कोई मार्जिन की आवश्यकता नहीं होती।

उदाहरण:

मान लीजिए कि कोई उपयोगकर्ता 100 लॉन्ग कॉन्ट्रैक्ट रखता है, जिसके लिए 100 USDT मार्जिन की आवश्यकता होती है। यदि एक खरीद आदेश 100 USDT मार्जिन घेरता है और 200 कॉन्ट्रैक्ट के लिए बिक्री आदेश दिया जाता है, तो 100 कॉन्ट्रैक्ट के लिए मार्जिन की आवश्यकता नहीं होती (पोज़ीशन द्वारा ऑफसेट), और शेष 100 कॉन्ट्रैक्ट के लिए 250 USDT मार्जिन की आवश्यकता होती है।

अंतिम लगाया गया मार्जिन = max(abs(100 + 100), abs(250)) = 250 USDT।

पारंपरिक एल्गोरिथम के अनुसार, लगाया गया मार्जिन = 100 + 100 + 250 = 450 USDT।

2.3 IMR और MMR

क्रॉस मार्जिन के लिए शुरुआती मार्जिन दर (IMR) और मेंटेनेंस मार्जिन दर (MMR) की गणना अधिक तर्कसंगत और कुशल है।

शुरुआती मार्जिन दर (IMR): सामान्य रूप से, IMR की गणना 1/लेवरेज के रूप में की जाती है। हालाँकि, यह मेंटेनेंस मार्जिन दर (MMR) को भी ध्यान में रखता है, खासकर अगर MMR 1.3 गुना से अधिक है।

मेंटेनेंस मार्जिन दर (MMR): मुख्य रूप से उपयोगकर्ता की पोज़ीशन और ऑर्डर आकार से संबंधित है। जितनी बड़ी पोज़ीशन और ऑर्डर आकार, उतनी ही बड़ी MMR। KuCoin की IMR और MMR की गणना अधिक सतत है, जिससे अन्य प्लेटफॉर्मों की तरह विभिन्न जोखिम की सीमा स्तरों की पहचान की आवश्यकता नहीं पड़ती। उनके बीच एक निश्चित दूरी बनाए रखी जाती है ताकि छोटे उतार-चढ़ाव से जबरदस्ती पोज़ीशन कम करने का निर्णय न हो।

उदाहरण:

मान लीजिए कि कोई उपयोगकर्ता 1 BTCUSDT कॉन्ट्रैक्ट रखता है, तो MMR = (1 + N/m) * (1 / 2 / अधिकतम लेवरेज स्थिरांक) = (1 + 1/300) * (1/2/100) = 0.5%।

2.4 जोखिम दर

क्रॉस मार्जिन के लिए जोखिम दर की गणना मेंटेनेंस मार्जिन को इक्विटी से विभाजित करके की जाती है। कुकॉइन का मेंटेनेंस मार्जिन केवल पोज़ीशन्स ही नहीं, बल्कि पोज़ीशन्स और ऑर्डर्स दोनों को शामिल करता है। इससे चरम बाजार स्थितियों के दौरान ऑर्डर को समय पर रद्द न करने पर खाते की कुल जोखिम दर तेजी से बढ़ने और यहां तक कि खाते का ऋणात्मक शेष होने से बचा जा सकता है।

मेंटेनेंस मार्जिन की गणना करते समय, KuCoin का जोखिम दर विश्लेषण लंबी और छोटी ऑर्डर दोनों के लिए सबसे खराब स्थिति को ध्यान में रखता है। विभिन्न ट्रेडिंग दिशाओं में स्थितियाँ और ऑर्डर एक-दूसरे को ऑफसेट कर सकते हैं, जिससे मेंटेनेंस मार्जिन की आवश्यकता का कुछ हिस्सा कम हो जाता है। यह विधि मेंटेनेंस मार्जिन की आवश्यकताओं को अधिक तर्कसंगत बनाती है, जिससे सीधे सभी ऑर्डर और स्थितियों को जोड़कर अत्यधिक मार्जिन की आवश्यकता से बचा जा सकता है।

उदाहरण:

मान लीजिए कि कोई उपयोगकर्ता 1 BTCUSDT कॉन्ट्रैक्ट रखता है, और उसके पास 2 BTCUSDT कॉन्ट्रैक्ट के खरीद आदेश और 3 BTCUSDT कॉन्ट्रैक्ट के बिक्री आदेश हैं।

आवश्यक मेंटेनेंस मार्जिन = max(1 + 2,1 - 3) * मार्क कीमत * MMR = 3 * मार्क कीमत * MMR = 3 * 60,000 * 0.5% = 900

यह निम्न सूत्र की तुलना में अधिक उचित है: 6 * मार्क कीमत * MMR = 6 * 60,000 * 0.5% = 1,800

(मान लीजिए कि BTCUSDT अनुबंध की वर्तमान मार्क कीमत 60,000 है, MMR 0.5% है)

3. क्रॉस मार्जिन मोड में अधिकतम पोज़ीशन ओपन करें साइज़

अलग-अलग मार्जिन मोड के विपरीत, क्रॉस मार्जिन मोड में अधिकतम पोज़ीशन साइज़ जोखिम की सीमा स्तरों द्वारा प्रतिबंधित नहीं होती है। इसके बजाय, यह फ़्यूचर्स खाते में उपलब्ध कुल मार्जिन, लेवरेज गुणक और ऑर्डर कीमत जैसे कई कारकों पर निर्भर करता है। सरल शब्दों में कहें तो, जितना अधिक चुना गया लेवरेज गुणक होगा, पोज़ीशन ओपन करने की संभावित साइज़ उतनी ही बड़ी होगी। यह अलग-अलग मार्जिन मोड से भिन्न है, जहाँ उच्चतर लेवरेज गुणक चुनने से पोज़ीशन ओपन करने की साइज़ कम हो जाती है।

3.1 गणना सूत्र

फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए: अधिकतम पोज़ीशन साइज़ = k × ln(((C − F) × Lev) / (p × k) + 1)

इनवर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए: अधिकतम पोज़ीशन साइज़ = k * ln((C - F) * x * p / k + 1)

C: आपका क्रॉस मार्जिन मोड में कुल मार्जिन, फ़्यूचर्स खाता शेष राशि घटाकर अलग-अलग मार्जिन पोज़ीशनों के लिए आवंटित मार्जिन है। यदि कोई अलग-अलग मार्जिन पोज़ीशन मौजूद नहीं है, तो पूरी खाता शेष राशि कुल मार्जिन के रूप में कार्य करती है।
F: वर्तमान कॉन्ट्रैक्ट को छोड़कर, अन्य फ़्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स में पोज़ीशन और लंबित ऑर्डर्स के लिए आवंटित धनराशि। इस रकम को कुल मार्जिन से घटाने के बाद, शेष मार्जिन वर्तमान कॉन्ट्रैक्ट के लिए उपलब्ध हो जाता है।
लेव: उपयोग किया गया लेवरेज गुणक।
P: अनुमानित ऑर्डर कीमत, जिसमें वास्तविक गणना ऑर्डर बुक और शुल्क दर को ध्यान में रखती है।
K: प्रवर्धन गुणक, जो यह सुनिश्चित करता है कि समान उपलब्ध मार्जिन के साथ, खोली जा सकने वाली पोज़ीशन का आकार चुने गए लेवरेज गुणक के बढ़ने के साथ बढ़ता है, हालाँकि एक घटती दर से। K मान प्लेटफॉर्म द्वारा प्रत्येक कॉन्ट्रैक्ट की विशिष्टताओं के आधार पर निर्धारित और समायोजित किया जाता है।

फ़ॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए उदाहरण: मान लीजिए आप 60,000 USDT की कीमत पर 10x लेवरेज के साथ BTCUSDT कॉन्ट्रैक्ट खरीद रहे हैं, आपका फ़्यूचर्स खाता बैलेंस 100,000 USDT है, और कोई अन्य पेंडिंग ऑर्डर या पोज़ीशन नहीं है। BTCUSDT कॉन्ट्रैक्ट के लिए K मान 490 है। इसलिए, आपकी अधिकतम पोज़ीशन साइज़ = 490 * ln(100,000 * 10 / (60,000 * 490) + 1) = 16.39 BTC

3.2 अधिक परिदृश्य

अधिकतम पोज़ीशन ओपन करने के लिए, नए ऑर्डर की दिशा (चाहे लॉन्ग हो या शॉर्ट) में स्थितियों और लंबित ऑर्डर्स को घटाएं, और विपरीत दिशा में स्थितियों को जोड़ें।

फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए: अधिकतम पोज़ीशन साइज़ = k × ln(((C − F) × Lev) / (p × k) + 1), जिसे ट्रेड की दिशा में समान पोज़ीशन और ऑर्डर ओपन करें को घटाकर और विपरीत दिशा में पोज़ीशन को जोड़कर समायोजित किया जाता है।

इनवर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के लिए: अधिकतम पोज़ीशन साइज़ = k * ln((C - F) * x * p / k + 1), जिसे ट्रेड की दिशा में समान पोज़ीशन और ऑर्डर ओपन करें को घटाकर और विपरीत दिशा में पोज़ीशन को जोड़कर समायोजित किया जाता है।

पिछले फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट के उदाहरण से आगे बढ़ते हुए, यदि लॉन्ग के लिए गणना की गई अधिकतम पोज़ीशन साइज़ 16.39 BTC है, लेकिन आपके पास पहले से 10 BTC लॉन्ग पोज़ीशन में है, तो एक नए लॉन्ग ऑर्डर के लिए आप जितनी रकम ओपन कर सकते हैं: 16.39 - 10 = 6.39 BTC। इसी तरह, यदि आपके पास पहले से 10 BTC लॉन्ग पोज़ीशन में है और 2 BTC के लिए पेंडिंग खरीद ऑर्डर हैं, तो एक नया खरीद ऑर्डर देते समय ओपन करने योग्य पोज़ीशन साइज़ होगा: 16.39 - 10 - 2 = 4.39 BTC। इसके अलावा, यदि गणना की गई अधिकतम शॉर्ट पोज़ीशन साइज़ 16 BTC है, लेकिन आपके पास पहले से 10 BTC लॉन्ग पोज़ीशन में है, तो एक नए शॉर्ट ऑर्डर के लिए आप जितनी रकम ओपन कर सकते हैं: 16 + 10 = 26 BTC

अलग मार्जिन मोड में, जब मार्क कीमत लिक्विडेशन कीमत तक पहुँच जाती है, तो पोज़ीशन का लिक्विडेशन हो जाता है। हालाँकि, क्रॉस मार्जिन मोड में, केवल तभी पोज़ीशन का लिक्विडेशन होता है जब जोखिम दर 100% तक पहुँच जाए। लिक्विडेशन कीमत केवल संदर्भ के रूप में ही उपयोग की जा सकती है, लिक्विडेशन के आधार के रूप में नहीं।

4. क्रॉस-मार्जिन जोखिम दर क्या है?

जोखिम दर क्रॉस मार्जिन मोड में लिक्विडेशन का एकमात्र कारक है। यह अपनी वर्तमान पोज़ीशन और ऑर्डर ओपन करें को बनाए रखने के लिए आवश्यक मार्जिन का कुल मार्जिन से अनुपात है। विभिन्न जोखिम दरें आपकी पोज़ीशन और ऑर्डर ओपन करें को प्रभावित करेंगी।

जोखिम दर की गणना

(क्रॉस-मार्जिन पोज़ीशन के लिए मेंटेनेंस मार्जिन का योग + अपेक्षित ऑर्डर ओपन करें निष्पादन के लिए मेंटेनेंस मार्जिन + अपेक्षित बंद करने के शुल्क) / (कुल क्रॉस-मार्जिन पोज़ीशन मार्जिन - अपेक्षित खोलने के शुल्क)

उदाहरण:

उपयोगकर्ता पोज़ीशन और ऑर्डर ओपन करें

जोखिम दर

मान लीजिए कि आपके क्रॉस मार्जिन खाते में कुल मार्जिन 5,000 USDT है, खाते में वर्तमान में निम्नलिखित हैं
पोज़ीशन और ऑर्डर ओपन करें:
पोज़ीशन ओपन करें
आप वर्तमान में BTCUSDT परपेचुअल कॉंट्रैक्ट में एक लॉन्ग पोज़ीशन रखते हैं, जिसके विवरण निम्नलिखित हैं:
BTCUSDT कॉन्ट्रैक्ट मार्क कीमत: 62,000 USDT
BTCUSDT कॉन्ट्रैक्ट पोज़ीशन साइज़: 100 कॉन्ट्रैक्ट (कॉन्ट्रैक्ट गुणक: 0.001 BTC)
BTCUSDT कॉन्ट्रैक्ट के लिए मेंटेनेंस मार्जिन दर: 0.5%

ऑर्डर ओपन करें
एक ही समय पर, खाते में ETHUSDT परपेचुअल कॉंट्रैक्ट के लिए एक खुली बिक्री (शॉर्ट) ऑर्डर है, जिसके निम्न विवरण हैं:
ETHUSDT कॉन्ट्रैक्ट मार्क कीमत: 3,000 USDT
ETHUSDT ऑर्डर ओपन करें का आकार: 1,000 कॉन्ट्रैक्ट (कॉन्ट्रैक्ट गुणक: 0.01 ETH)
ETHUSDT कॉन्ट्रैक्ट के लिए मेंटेनेंस मार्जिन दर: 0.8%

शुल्क जानकारी
लागू टेकर शुल्क दर: 0.06%

इस बिंदु पर, आपके खाते का जोखिम
अनुपात=(62,000 * 0.001 * 100 *
0.5% +3,000 * 0.01 * 1,000 *
0.8% +62,000 * 0.001 * 100 *
0.06% +3,000 * 0.01 * 1,000 *
(0.06%) /(5,000 – 3,000 * 0.01 *
1,000 * 0.06%) = 5.88%

जोखिम दर सीमाएँ

जब क्रॉस-मार्जिन खाता जोखिम दर ≥ 95% हो, तो सिस्टम आपके ऑर्डर को रद्द कर देगा।

जब क्रॉस-मार्जिन खाता जोखिम दर ≥ 100% होती है, तो आपकी पोज़ीशनें लिक्विडेट हो जाएंगी। यदि आपकी पोज़ीशन रकम > 600,000 USDT है, तो आपकी पोज़ीशनें आंशिक रूप से लिक्विडेट हो जाएंगी।

5. कोई टियर्ड जोखिम की सीमा नहीं

KuCoin क्रॉस मार्जिन एक पारंपरिक वित्तीय दृष्टिकोण का अनुसरण करता है, जिसे नो टियर्ड रिस्क लिमिट मॉडल कहा जाता है। इसका मतलब है कि जितनी अधिक रकम और लेवरेज आप लगाते हैं, उतनी ही बड़ी पोज़ीशन आप खोल सकते हैं — मूलतः, अधिक इनपुट से अधिक पोज़ीशन साइज़ मिलता है। पोज़ीशन की सीमा केवल आपके मार्जिन रकम पर निर्भर करती है, बिना किसी कठोर उच्चतम सीमा के। अन्य प्लेटफॉर्म्स के विपरीत, जो जोखिम की सीमा स्तरों के बीच अक्सर स्विच करने की आवश्यकता रखते हैं, KuCoin का क्रॉस मार्जिन एक अधिक चिकना, बिना परेशानी का ट्रेडिंग अनुभव प्रदान करता है, जो इसे अलग करता है।

उदाहरण:

एक ट्रेडर के खाते में कुल मार्जिन बैलेंस $10,000 है और वह लेवरेज का उपयोग करके फ़्यूचर्स पोज़ीशन खोलना चाहता है।

टियर्ड जोखिम की सीमाओं वाले प्लेटफॉर्म्स पर, ट्रेडर को पूर्वनिर्धारित अधिकतम पोज़ीशन साइज़ का सामना करना पड़ सकता है जो उनके लेवरेज या फंड्स बढ़ने के साथ बदल जाते हैं, जिससे उन्हें सीमाओं को नहीं छूने के लिए मैनुअल रूप से जोखिम स्तर बदलना या पोज़ीशन साइज़ कम करना पड़ता है।

KuCoin क्रॉस मार्जिन के बिना टियर्ड जोखिम की सीमा मॉडल के साथ, ट्रेडर अपने मार्जिन पर अधिक लेवरेज लागू कर सकते हैं, और उनकी अधिकतम अनुमत पोज़ीशन साइज़ आनुपातिक रूप से बढ़ जाती है। उदाहरण के लिए:

10x लेवरेज पर, ट्रेडर $95,000 तक की पोज़ीशन ओपन कर सकता है।

20x लेवरेज पर, ट्रेडर $180,000 तक की पोज़ीशन ओपन कर सकता है।

ट्रेडर को जोखिम की सीमा स्तरों के बीच स्विच करने के लिए कोई अलग-अलग ऊपरी सीमा या टियर प्रतिबंध नहीं हैं। यह निरंतर स्केलिंग का अर्थ है कि ट्रेडर अपनी पोज़ीशन साइज़ को केवल उपलब्ध मार्जिन और वांछित लेवरेज के आधार पर स्वतंत्र रूप से समायोजित कर सकता है, जिससे एक अधिक चिकना और अधिक कुशल ट्रेडिंग अनुभव संभव होता है।

6. लिक्विडेशन और मेंटेनेंस मार्जिन आवश्यकताओं (MMR) के लिए एक उत्कृष्ट समाधान

कई एक्सचेंज पर बहु-स्तरीय जोखिम की सीमाओं के साथ चुनौतियाँ

कई ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर, लिक्विडेशन एक टियर्ड रिस्क स्ट्रक्चर का अनुसरण करता है।

उदाहरण के लिए, $1 बिलियन फंड का उपयोग करके 2x लेवरेज और 48% मेंटेनेंस मार्जिन दर (MMR) के साथ सबसे बड़ी संभव BTC पोज़ीशन खोलने पर विचार करें। कीमत में केवल 1% की कमी से लिक्विडेशन शुरू हो जाएगा, जिससे पोज़ीशन का एक हिस्सा अगले जोखिम स्तर में चला जाएगा, जहाँ 46% MMR होगा। यहाँ तक कि अगर बाद में बाजार बहाल हो जाए, तो खाते की समता पूरी तरह से अपनी मूल स्थिति में नहीं लौट सकती, जिससे अपरिवर्तनीय संपत्ति की हानि होती है।

KuCoin क्रॉस मार्जिन का डायनामिक MMR समाधान

लिक्विडेशन जोखिम में कमी: केवल 30% का अधिकतम MMR।

कोई टियर्ड फोर्स्ड लिक्विडेशन नहीं: जब तक कुल जोखिम अनुपात 100% से कम रहता है, सामान्य बाजार के उतार-चढ़ाव के कारण संपत्ति की हानि नहीं होती।

प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी के लिए निम्न MMR आवश्यकताएँ: लिक्विडेशन की संभावना को और कम करना और पूंजी की दक्षता में सुधार करना।

अधिकांश प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी के लिए, समान परिस्थितियों के अंतर्गत KuCoin मेंटेनेंस मार्जिन अनुपात (MMR) कम होता है, जिससे उपयोगकर्ताओं के लिए लिक्विडेशन का जोखिम कम होता है।

7. KuCoin फ़्यूचर्स क्रॉस मार्जिन का उपयोग API के माध्यम से कैसे करें

कुकॉइन फ़्यूचर्स क्रॉस मार्जिन API का हाल ही में अपग्रेड किया गया है। यह लेख आपको फ़्यूचर्स क्रॉस मार्जिन API के एकीकरण को पूरा करने में मदद करेगा।

चरण 1: प्रतीक जानकारी प्राप्त करें

फ़्यूचर्स सिम्बल्स की बेसिक जानकारी प्राप्त करने के लिए Get All Symbols इंटरफ़ेस को कॉल करें।

चरण 2: क्रॉस मार्जिन जोखिम की सीमा जांचें

क्रॉस मार्जिन जोखिम सीमा इंटरफ़ेस को कॉल करें ताकि जोखिम की सीमा को बैच में पूछताछ की जा सके, अर्थात् विशिष्ट लेवरेज और मार्जिन के संबंध में अधिकतम खुला आकार। क्रॉस मार्जिन तंत्र के बारे में अधिक जानने के लिए Kucoin फ़्यूचर्स क्रॉस मार्जिन मोड पर क्लिक करें।

चरण 3: लक्ष्य प्रतीकों का मार्जिन मोड क्रॉस मार्जिन में बदलें

बैच स्विच मार्जिन मोड इंटरफेस को कॉल करें ताकि प्रतीकों के मार्जिन मोड को बैच में समायोजित किया जा सके। ध्यान दें कि लक्ष्य प्रतीक के तहत कोई सक्रिय ऑर्डर या पोज़ीशन नहीं होनी चाहिए।

चरण 4: लेवरेज सेट करें

KuCoin एक फिक्स्ड लेवरेज मॉडल का उपयोग करता है, जो उद्योग में सामान्य है। आप वर्तमान लेवरेज Get Cross Margin Leverage के माध्यम से जांच सकते हैं और विशिष्ट सिंबल के लेवरेज को Modify Cross Margin Leverage के माध्यम से समायोजित कर सकते हैं। ध्यान दें कि जब लेवरेज कम किया जाता है, तो सक्रिय ऑर्डर और पोज़ीशन द्वारा आवश्यक मार्जिन बढ़ जाता है, और इसके विपरीत।

चरण 5: बाजार डेटा प्राप्त करें

टिकर , क्लाइन , ऑर्डरबुक , ट्रेड्स और अन्य मार्केट डेटा इंटरफेस क्रॉस मार्जिन मोड में सामान्य रूप से उपयोग किए जा सकते हैं।

चरण 6: आदेश दें और व्यापार करें

क्रॉस मार्जिन मोड, ऑर्डर रखने , ऑर्डर रद्द करने , ऑर्डर जांच आदि के लिए आइसोलेटेड मार्जिन के साथ समान ट्रेडिंग इंटरफेस साझा करता है। हम आपको सिस्टम द्वारा गणना की गई वर्तमान खाते की वास्तविक अधिकतम पोज़ीशन प्राप्त करने के लिए Get Max Open Size इंटरफेस का उपयोग करने की सलाह देते हैं, ताकि ऑर्डर की मात्रा जोखिम की सीमा को पार न करे और ऑर्डर असफल न हो।

ध्यान दें कि ऑर्डर इंटरफेस में आयातित दो पैरामीटर "लेवरेज" और "मार्जिनमोड" केवल आइसोलेटेड मार्जिन मोड के लिए उपयोगी हैं। पूर्ण पोज़ीशन मोड में ऑर्डर देने पर, लेवरेज और मार्जिन मोड स्टेप 3 और स्टेप 4 में सेट किए गए लेवरेज और मार्जिन मोड पर आधारित होंगे।

चरण 7: पोज़ीशन जानकारी पूछें

Get Position list और Get Positions History का उपयोग करके सक्रिय और ऐतिहासिक पोज़ीशन जानकारी प्राप्त करें। यदि डेटा में इंटरफ़ेस "MarginMode" को "CROSS" के रूप में लौटाता है, तो इसका अर्थ है कि संबंधित पोज़ीशन क्रॉस मार्जिन मोड में है। इसके अलावा, सक्रिय क्रॉस मार्जिन पोज़ीशन के लिए, आप "maintMarginReq" और "posMaint" के साथ लौटाए गए संदेशों में पोज़ीशन की मेंटेनेंस मार्जिन दर और मेंटेनेंस मार्जिन प्राप्त कर सकते हैं।

डिस्क्लेमर: पठनीयता को सुगम बनाने के लिए इस पेज का भाषांतर AI द्वारा किया गया है। सबसे सटीक जानकारी के लिए, कृपया मूल अंग्रेज़ी वर्जन देखें।मूल दिखाएं