एआई बाजार के अंतर को चलाता है
27 सितंबर, AI क्षेत्र का अपसारण और ऊर्जा स्टॉक के उतार-चढ़ाव, साथ ही बढ़ते बॉन्ड आय दरों के कारण हेज फंड अस्थिरता विकेंद्रीकरण व्यापार की ओर बढ़ रहे हैं।
अपेक्षा से अधिक मजबूत PMI ने ब्याज दर बढ़ाने की उम्मीदों को बढ़ाया और ट्रेजरी ब्याज दरों को तेजी से बढ़ाया; BTC पीछे हट गया और $84K के आसपास स्थिर हो गया
🔍 मुख्य निष्कर्ष
📊 बाजार का अवलोकन
अमेरिका का प्रारंभिक सितंबर PMI 58.4 रहा, जो 2021 के बाद सबसे तेज़ विस्तार है, जबकि इनपुट मूल्य सूचकांक अक्टूबर 2022 के बाद से अपने सर्वोच्च स्तर पर पहुँच गया। इससे फेड की और कठोरता की बाजार की अपेक्षाएँ तेज़ी से बढ़ीं, CME के डेटा के अनुसार अक्टूबर में 25-बीपी ब्याज दर में वृद्धि की संभावना 69.7% तक पहुँच ग
"AI कंपनियाँ बढ़ते बॉन्ड यील्ड का सामना कर रही हैं" का ढांचा वास्तविक समस्या को नज़रअंदाज़ करता है: इन कंपनियों के पास 5% यील्ड पर ऋण की सेवा के लिए नकद प्रवाह नहीं है क्योंकि आय मॉडल अभी तक मौजूद नहीं है। यह दर परिवेश की समस्या नहीं है। यह समस्या यह है कि $NVDA की बिक्री और MSFT के लाइसेंसिंग समझौते पहले से लिए गए लेवरेज को समझाने के लिए पर्याप्त तेज़ी से लाभ में नहीं बदल रहे हैं। बॉन्ड बाज़ार अंततः इसे मूल्यांकन कर रहे हैं।
इस हफ्ते का सबसे बड़ा स्वीप प्रीमियम $353.6 करोड़ में $META को गया, जिसके बाद #TSLA आया और चिप्स अभी भी टेप के मध्य में हैं। ↗️ स्वीप प्रीमियम: META $353.6 करोड़, TSLA $234.2 करोड़ ↗️ सेमीस: #NVDA $197.7 करोड़; MU, INTC, AMD सभी ने $129 करोड़ पार किया ↘️ पुट प्रवाह: AMD 58% पुट; MU/INTC में उच्च स्तर बना रहा ↘️ AAPL: $103.7 करोड़ स्वीप प्रीमियम, 0.7x मोमेंटम
सप्ताह का समापन 18,687 लेनदेन के साथ $2.68 बिलियन के शुद्ध बुलिश विकल्प प्रीमियम के साथ हुआ, जहां $META, #NVDA और #TSLA ने सबसे बड़े निवेश किए, जबकि सेमी कंपनियों ने साफ हेजिंग की। ↗️ साप्ताहिक प्रवाह: $7.52 बिलियन कॉल्स बनाम $4.85 बिलियन पुट्स ↗️ मेगा कैप्स: META $468.1M, NVDA $298.8M, TSLA $267.2M ↘️ सेमी: AMD पर $171.7M पर 58% पुट्स; TSM पर $68.9M पर 67% पुट्स ➡️ SPX: ~$7,665 से ~$7,740 तक बढ़ा; अगले सप्ताह देखने के लिए $7,740 स्तर है
देशी अमेरिकी स्टॉक फंड की प्रीमियम दर और रिटर्न [27 सितंबर] मेरे द्वारा सुझाए गए कुछ अमेरिकी इंडेक्स फंड्स की नवीनतम प्रीमियम दरें इतिहास के उच्च स्तर के पास बनी हुई हैं। - बोशी स्टैंडर्ड एंड पूअर 513500: 9.1% - जियाशि नास्डैक 159501: 14.9% - गुओताई नास्डैक 513100: 12.8% इस साल तक, इन तीनों फंड्स का रिटर्न है: - बोशी स्टैंडर्ड एंड पूअर 513500: 10.4% - जियाशि नास्डैक 159501: 24.1% - गुओताई नास्डैक 513100: 21.4% मेरी सदैव की सलाह है: प्रीमियम को नज़रअंदाज़ करें, आँखें बंद करके खरीदते रहें। क्या आपने इन फंड्स को खरीदा है? आपका रिटर्न कैसा रहा है? सभी सदस्यों से साझा करें! अगर आप अभी भी प्रतीक्षा कर रहे हैं, तो आप किसका इंतज़ार कर रहे हैं?
मार्क न्यूटन कहते हैं कि सितंबर की बेयरिश प्रतिष्ठा बाजार के साथ मेल नहीं खा रही है @MarkNewtonCMT उच्च तेल, दरों और मौसमी दबाव के बावजूद अंतर्निहित मजबूती को देखते हैं: - बाजार सितंबर में 12.5% की बढ़ोतरी के साथ शुरू हुआ और अभी भी सर्वोच्च स्तर से केवल 2.5% नीचे है - कच्चे तेल में तेजी आई है और दरें 5% की ओर बढ़ गई हैं, फिर भी समतुल्य बाजार मजबूत रहे हैं - लाभ वृद्धि 30 वर्षों में सबसे मजबूत है, अर्थव्यवस्था मजबूत है, और तकनीकी प्रवृत्तियाँ अकेले तेल या दरों से अधिक महत्वपूर्ण हैं @FundstratDirect
वॉल स्ट्रीट ने एक काफी अजीब सत्र देखा। तेल अभी भी ऊंचा है, बॉन्ड यील्ड अभी भी दबाव बनाए हुए है, लेकिन पैसा अभी भी AI समूह को खरीद रहा है। डॉव +0.93% एसएंडपी 500 +0.51% नासदैक +0.48% $MSFT और टेक समूह ने बाजार को ऊपर खींचा, जबकि एसएंडपी 500 का फॉरवर्ड P/E मूल्यांकन 2023 के बाद सबसे कम स्तर पर पहुंच गया है। वर्तमान बाजार एक स्पष्ट बात कह रहा है। मैक्रो सुंदर नहीं है, लेकिन पैसा AI से नहीं जा रहा है।
नास्डैक-100 सूचकांक ने 2007 के बाद से अपने सर्वोच्च स्तर पर 10-वर्षीय बॉन्ड के साथ लगभग 3% की बढ़त के साथ सप्ताह का अंत कैसे किया? सूचकांक का अधिकांश हिस्सा 10-वर्षीय अवधि पर उधार नहीं लेता। जो लेते हैं, उनका सप्ताह अलग रहा। ओरेकल ने एक डेटा सेंटर के बारे में फोर्स मेजोर की सूचना पर गुरुवार को 3.4% की गिरावट दर्ज की।
