23 अक्टूबर से 30 अक्टूबर तक $SOFI 14.7% क्यों बढ़ा? इसका तीसरे तिमाही का शुद्ध ब्याज मार्जिन 6.14% तक बढ़कर 16 बेसिस पॉइंट हो गया, जबकि डिपॉज़िट 51.3 बिलियन डॉलर तक पहुँच गए। अधिक पैसा आया, प्रति डॉलर अधिक कमाया। मैंने इसे खरीदा है। 30 अक्टूबर को इसका बंद मूल्य $16.76 था।

$AMZN ने तीसरे चौथाई में संपत्ति और उपकरण पर 77.3 बिलियन डॉलर खर्च किए, जो पिछले साल के इसी समय की तुलना में 35.1 बिलियन डॉलर से बढ़कर है। खर्च में 120% की वृद्धि हुई। AWS की आय में 39% की वृद्धि हुई। यह अंतर अभी पूरा AI व्यापार है। https://t.co/mnvXDY4AD8

$COHR ने 30 अक्टूबर को 11.3% की गिरावट के साथ $41.4 बिलियन के मूल्य पर पहुँच गया। इसका लेजर प्रतिद्वंद्वी, Lumentum, $76.2 बिलियन का है, और ब्लूमबर्ग ने 28 अक्टूबर की रिपोर्ट में बताया कि Marvell इसे खरीदने की बातचीत में है। अधिकांश एक चिप विशाल के पीछे वाले प्रतिद्वंद्वी को देखते हैं। मैं Coherent को एक बड़ा लेजर मेकर देखता हूँ जिसे कोई भी चिप कंपनी नहीं रखती। मैं $COHR रखता हूँ।

पिछले तिमाही में $MSFT ने अपने AI बिल्ड के लिए नकदी से भुगतान किया: $18.6B मुक्त नकद प्रवाह, जबकि Azure में 48% की वृद्धि हुई। Alphabet का मुक्त नकद प्रवाह -$9.1B था। Amazon का पूंजी व्यय बढ़कर $77.3B हो गया। मैं $GOOG और $AMZN का मालिक हूँ, Microsoft नहीं। यह रैंकिंग थोड़ी चोट पहुँचाती है।

$KLAC ने इस हफ्ते 8.4% की वृद्धि की। $INTC ने केवल शुक्रवार को 28.6% की कमी दर्ज की। $AMD शनिवार को क्लोज के बाद रिपोर्ट करेगा, और मैं इसे रखता हूँ। एक ही उद्योग, विपरीत हफ्ते। KLA ने अपने दिसंबर क्वार्टर के लिए लगभग $4.7B का गाइडेंस दिया, जो स्ट्रीट की अपेक्षित $4.63B से अधिक है, और स्टॉक $145.61 से बढ़कर $157.91 हो गया। Intel ने अपने ही गाइडेंस को पार कर दिया, $0.52 प्रति शेयर के मुकाबले $0.38, फिर Q4 राजस्व के लिए $15B-$16B का गाइडेंस दिया, जबकि विश्लेषकों की अपेक्षा $17.1B थी। CFO ने PC की मंदी को कम से कम अगले वर्ष के पहले हाफ तक का कारण बताया। स्टॉक एक सेशन में $92.07 से घटकर $65.76 हो गया। इसलिए, बाजार अभी एक ही चीज के लिए भुगतान कर रहा है: अगले क्वार्टर का नंबर। पिछले क्वार्टर का beat Intel के लिए कुछ नहीं खरीद सका। मेरा AMD के लिए ट्यूजडे का प्रेसपेक्टिव यही है। AMD ने शुक्रवार को $504.80 पर क्लोज किया, हफ्ते में 2.3% कमी के साथ। समझौता $13.2B के राजस्व पर $1.97 प्रति शेयर के पास है। मैं हेडलाइन beat को छोड़कर पहले दिसंबर का गाइडेंस और डेटा सेंटर लाइन पढ़ूंगा। मैं AMD, $KLAC और $NVDA रखता हूँ। मैं Intel नहीं रखता। अगर AMD का गाइडेंस हल्का आता है, तो मैं होल्ड करता हूँ और कॉल पढ़ता हूँ। अगर डेटा सेंटर लाइन पिछले क्वार्टर की तुलना में संकुचित होती है, तो मेरी सोच बदल जाती है।

ब्राजील के रनऑफ सप्ताह, 23 अक्टूबर से 30 अक्टूबर के तीन आंकड़े: 1. $EWZ: $42.59 से $32.46, 23.8% कम। 2. रियल: लगभग 5.04 प्रति डॉलर से 5.38 तक। 3. $MELI: $1,810.15 से $1,624.53, 10.3% कम। मैं मर्केडोलिब्रे का मालिक हूँ। इसकी आय का लगभग आधा ब्राजील के बाहर है, और वह आधा दिखा। https://t.co/vRiVSk06jh

कल 12 में से 2 फेड मतदाताओं ने बढ़ोत्तरी की इच्छा व्यक्त की। अन्य 10 ने 3.75% से 4.00% पर स्थिर रहकर नीति के 2% मुद्रास्फीति का समर्थन करने का वाक्य हटा दिया। मंगलवार के थ्रेड में कहा गया था कि एक बैरल तेल बनाने के लिए बढ़ोत्तरी नहीं हो सकती। फिर भी दो मतदाता चाहते हैं। मैं अभी भी दिसंबर में बढ़ोत्तरी के लिए स्थिति बनाए हुए हूँ।

$SOFI ने मंगलवार को $16.40 पर 13.4% की बढ़ोतरी के साथ बंद किया। जिस संख्या के बारे में मैंने कहा था कि मैं पहले पढ़ूंगा, नेट ब्याज मार्जिन, 6.14% रहा, जो Q2 से 16 बेसिस पॉइंट अधिक है। यही वह हिस्सा है जो मुझे मायने रखता है। SoFi अपने ऋणों को डिपॉज़िट के साथ फंड करती है, और इस तिमाही में डिपॉज़िट $5.8B की वृद्धि हुई, जो $51.3B हो गए। मार्जिन विस्तारित हुआ, जबकि डिपॉज़िट आधार बढ़ा, जबकि Fed 3.75% से 4.00% के बीच है। शेष आंकड़े: समायोजित शुद्ध आय $1.37B, 44% की वृद्धि। EPS $0.18, जबकि अनुमानित $0.17 था। 1.2M नए सदस्य, कुल 17.1M। स्पष्ट पुस्तक $7.48 प्रति शेयर। जिस पर मैं संकोच करूंगा: पूरे वर्ष की आय का निर्देश $5.04B तक बढ़ा दिया गया, लेकिन EPS निर्देश $0.61 पर ही रहा। अधिक आय, परंतु वर्ष के लिए समान लाभ का अनुमान। मैं कॉल पर सुनना चाहता हूं कि यह क्यों है, पहले मैं इसे साफ़ तिमाही कहूंगा। मैंने इसे होल्ड किया है और आज मैं कुछ नहीं कर रहा हूं। एक प्रकाशन पर 13% की दिनचर्या बाजार का मूल्यांकन है। मेरा मूल्यांकन Q4 मार्जिन का इंतजार करता है।

तीसरे चौथाई में $HOOD की क्रिप्टो आय 55% घटकर $120 मिलियन हो गई। बाद के ट्रेडिंग में स्टॉक लगभग 5% गिर गया। अब क्रिप्टो आय का 8.4% है, पिछले साल 21% से। इवेंट कॉन्ट्रैक्ट्स से $173 मिलियन कमाए गए, जो क्रिप्टो से अधिक है। मैं इसे रखता हूँ। मैंने पहले डिपॉज़िट और मार्जिन पढ़े: लगभग $16 बिलियन आया, रिकॉर्ड $22.1 बिलियन मार्जिन बुक। दोनों बरकरार रहे।

15 अक्टूबर को CoreWeave के 2031 बॉन्ड्स ने 15.78% का रिटर्न दिया। 22 अक्टूबर को एक बैंक ने $NBIS को लगभग 6.6% से 7.4% की दर पर $3.5 बिलियन का ऋण दिया। एक ही उद्योग, एक ही सप्ताह, लगभग नौ पॉइंट्स का अंतर। आज का मुफ्त लेख AI में पूंजी दुर्लभ होने के समय कौन सस्ती पूंजी प्राप्त कर रहा है, इस पर है। लिंक जवाब में है।