मुझे लगता है कि मैंने चीनी लेजर क्षमता विस्तार से जो देखा है: 1. डोंगशान/सोर्स फोटॉनिक्स (索尔思): 9M/महीना क्षमता → 22M/महीना Q4 → 2027 में 300M/वर्ष (अधिकांश EML, लेकिन मिश्रित) 1B/वर्ष के "लक्ष्य" का दावा, लेकिन कोई समयसीमा नहीं, लेकिन मैं इसे एक बूंद के रूप में लेता हूँ। 2. शिजिया (仕佳): 100mW CW के लिए 72M/वर्ष, 2-3 वर्ष की परियोजना (मुख्य रूप से 2029 तक पूर्ण क्षमता ऑनलाइन) 3. युनलिंग (云岭): 70/100mW CW के लिए 18.75M/वर्ष, 3 वर्ष की अवधि (मुख्य रूप से 2029 तक पूर्ण क्षमता ऑनलाइन) 4. लिगेंट (纳真), कुछ रिपोर्ट्स में कुल क्षमता के लिए 170M का लक्ष्य बताया गया (भी मिश्रित, जिसमें से बहुत सारे 200G EML हैं) 5. युआनजिए: वर्तमान में ~10M/वर्ष, प्रारंभिक 2027 और 2028 के लिए विस्तार कर रहा है, लेकिन कोई मात्रा नहीं। 6. होंगचेन: मुझे लगता है कि यह H2 2026 के बारे में बहुतायत के तर्कों का सही उदाहरण था। कुछ प्रकाशिकी विषमता प्रेमी 60-70M क्षमता का दावा करते हैं... लेकिन यह पूरी तरह से गलत साबित हुआ... उनके वास्तविक कथन "70/100 mW उत्पाद सूक्ष्म-आयाम उत्पादन में प्रवेश कर रहे हैं" थे। 7. डिंगशिन ऑप्टोइलेक्ट्रॉनिक्स - 15M/वर्ष मिश्रित (70/100mW CW और 100G EML लाइनों के साथ) के लिए लक्ष्य स्पष्ट रूप से, Everbright/Accelink जैसे कई अन्यों को मैप किया और लेजर मिश्रण के बारे में कुछ अनुमान लगाए, लेकिन केवल सार्वजनिक प्रकटीकरण ही सम्मिलित किए। आपके प्लगइबल वेंडर चैनल चेक्स से: - Innolight/Cambridge चैनल चेक्स के मुताबिक, 70mW/100mW लेजर वर्तमान में सचमुच एक संकीर्णता हैं, लेजर ASPs में वृद्धि हो रही है। लेजर पिछले कुछ महीनों की तुलना में सख्त हो गए हैं। मुझे नहीं लगता कि यहाँ कोई विशाल मूट है, चीनी प्रतिभागी पहले से ही प्रतिस्पर्धी हैं। लेकिन संकीर्णता संकीर्णता है, और जो कोई भी क्षमता से मुनाफा कमा सकता है, वह लाभान्वित होगा, क्योंकि यह मात्रा का खेल है। बड़े प्लगइबल मेकर्स के संबंध में: - Innolight सितंबर प्रकटीकरण: सक्रिय रूप से नए सप्लायर्स पेश करने की प्रक्रिया में हैं, 2-3 साल की LTA पर हस्ताक्षर करने की प्रणाली (अभी 1.6T प्लगइबल्स के लिए सप्लाई सुनिश्चित करने में सक्रिय) इसलिए, सभी प्रतिभागियों में से कौन पात्र क्षमता पर कब्ज़ा कर सकता है, पर प्रतिस्पर्धा है। भले ही कुछअधिक-ऑर्डर हो, परंतु लेजर BOM सस्ता है,इसलिएवे संभवतःअधिकसप्लायर्सके साथक्षमताकोबंधनकरना पसंदकरेंगें,जबकिडाउनस्ट्रीमआयमेंअरबोंकीहानि सेबचेंगे।(यहप्रतिद्वंद्वीकोभीनुकसानपहुँचाताहै) - CPO (उच्च-अंत) पंक्ति, $LITE / $COHRजैसे पश्चिमी प्रतिभागियोंके साथअगले कुछवर्षोंकेलिएअप्रतिस्पर्धीहै।लेकिनचीनीप्रतिभागीअंततःप्रौद्योगिकीविकसितकरेंगे। - $AAOI CEO:चीनीआपूटिदाताCPO/DWDMलेजरउत्पादनपरकईवर्षपीछेहैं "अगले 2,3वर्षोंमेंनहीं" - $LITE CEO:चीनीउत्पादनक्षमताकोवास्तविकवाणिज्यिकउत्पादनमेंबदलनेकीजाँचकी।"कमसेकमअभी,हमचीनीलेजरआपूटिसेकोईप्रभावनहींदेखतेहैं।" यह Shijia, Everbright, Yuanjieऔरअन्यचीनीकंपनियोंद्वारा400mWक्षमताऔरविस्तारलक्ष्यबतानेकेबावजूदहै।हालाँकि,पश्चिमीCEOशायदउनकीविश्वसनीयताऔरइस पंक्तिकोस्केलअपकरनेकीक्षमतापरसंदेहवयथाहै। मुझेलगताहैकिप्लगइबलकेलिएनिम्नश्रेणिसंकीर्णताधीरधीर2028तकआसानहोजाएगी।लेकिनसभीसबूतआसनअधिकआपूटि(overflooding)केख़िलाफ़इशाराकररहेहैं। उदाहरणकेलिए,100mWश्रेणिमें,कुछने2वर्षकाउपकरणनिवेशबताया।उच्चश्रेणिमेंउपकरणनिवेश3वर्षथा?इसलिएचीनीप्रतिभागीभीउपलब्धताआएगईयहबहुतसमयलगताहै। लेज़रकंपनीएग्ज़िक्यूटिवज़द्वाराबहु-वर्षीयलेज़रअभावबयानसचलगताहै...ख़ासकरउच्च-अंतश्रेणिमें,चूँकिबनवटबहुतसमयलगताहै। चीनसेआगमनश्रेणि,लेकिनअभी2026-2027मेंउद्योगभरमेंCWLTAsकेलिएएकउथलपुथलहै। अधिकक्षमताशायदउच्चविशेषलेज़रयाEMLओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओओ इस ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए ए (यह) 800G मांग के अंत से, सारभूमि DC buildouts के साथ, प्रतीक्षा से कईगुणा अधिक समय (बहुत) लंबा जारी रह सकता है। इसलिए अवधि (duration) के लिए थोड़ा अप्रत्याशित गति (dynamics) हो सकता है, हम देख सकते हैं। अंत में, मुझे लगता है कि आपूटि श्रृंखला दो-भाग (bifurcated) हो जाएगी: - चीनी खिलाड़ियों अपनी घरेलू क्षमता पर ध्यान देंगे - पश्चिमी खिलाड़ियों (अभी) पश्चिमी आपूटि श्रृंखला पर ध्यान देते हैं, जब तक चीन प्रचुर मात्रा में आपूटि (cheap enough supply) उपलब्ध नहीं करवा देता (जो मुझे लगता है अगले समय में नहीं होगा)। TLDR: -> उच्च-अंत विशेषताओं (higher end specs) के लिए बहु-वर्षीय अभाव सटीक लगता है -> H1 में पहले हुए अधि (Translation cut off due to excessive repetition in source text.)
