$OPEN के चौथे तिमाही के दूसरे सप्ताह के अधिग्रहण आ गए हैं, 428, यह खराब नहीं है, बहुत अच्छा भी नहीं है, मुझे बेशक और चाहिए, मुझे आशा है कि तिमाही के आगे बढ़ने के साथ यह बदलाव होगा, अब तक का Q4 प्रदर्शन: → 525 → 428 दो सप्ताह में Q4 का औसत 477 प्रति सप्ताह है, और इस सप्ताह का प्रदर्शन अभी भी पिछले साल के इसी सप्ताह की तुलना में 3x है। 525 के बाद एक हल्का सप्ताह। क्रय सप्ताह से सप्ताह में बदलता रहता है, इसलिए प्रवृत्ति ही मायने रखती है। मुझे चाहिए कि यह 500 के ऊपर वापस आए, आदर्श रूप से जल्द ही, 2027 में ANI का आधार एक महत्वपूर्ण चर है, और वह है—अधिग्रहण। सामान्य गणना: 5% मार्जिन योगदान पर: → 477 × 13 = प्रति तिमाही 6,201 कॉन्ट्रैक्ट → × $377,500 = $2.34B राजस्व → × 5% = $117M मार्जिन योगदान → − $110M लागत = प्रति तिमाही $7M → लगभग $0.03 समायोजित EPS (वार्षिकीकृत) → 30x = $0.91 | 45x = $1.37 | 60x = $1.83 6% मार्जिन योगदान पर: → 477 × 13 = प्रति तिमाही 6,201 कॉन्ट्रैक्ट → × $377,500 = $2.34B राजस्व → × 6% = $140M मार्जिन योगदान → − $110M लागत = प्रति तिमाही $30M → लगभग $0.13 समायोजित EPS (वार्षिकीकृत) → 30x = $3.95 | 45x = $5.92 | 60x = $7.89 ये कॉन्ट्रैक्ट हैं, घरों की संख्या नहीं, लेकिन यह बताता है कि अगर कज सफल होता है, तो क्या अपेक्षा करनी है। Opendoor vs MLS का संबंधित सफलता: → 1.19x → 1.22x → 1.11x → 1.15x → 1.27x → 1.19x → 1.09x Opendoor के घर अभी भी MLS की तुलना में 9% बेहतर सफलता प्राप्त कर रहे हैं, हालांकि 1.27x से कमजोर होने का प्रवृत्ति हुआ है। पुनः-बिक्री COEs: Q4 के समापन पिछले साल की तुलना में काफी आगे हैं, 14 अक्टूबर तक 394 vs 278, जो 42% की वृद्धि है, अच्छा है, हमें YoY बिक्री में वृद्धि देखनी है। इस सप्ताह की प्रतिकृति: → क्रय में 18% की कमी, पिछले साल की तुलना में अभी भी 3x → बिक्री MLS को 9% से पछाड़ती हुई → Q4 समापन पिछले साल की तुलना में 42% अधिक इस सप्ताह कम कॉन्ट्रैक्ट, लेकिन अधिक घरों के समापन, और समापन ही राजस्व में परिवर्तित होते हैं। Q3 कमाई कुछ सप्ताह में हैं, मुझे इन पर नज़र है: → राजस्व, जो 10–15% YoY की मार्गदर्शिका पर है, ~$1.01–1.05B, और Kaz के अधीन पहला $1B का क्वार्टर 🙈 → मार्जिन योगदान, मार्गदर्शिका 3.2–3.5%, मैक्रो प्रभाव → Q4 मार्गदर्शिका, जहाँ Kaz ne Q4 मार्जिन Q3 से बेहतर होने का कहा, पुरानी प्रवृत्ति को तोड़ने के संकेत, परन्तु मौजूदा मैक्रो परिस्थितियों को मद्देनज़र रखते हुए, प्रतीत होता है कि संभवतः संभव ही नहीं, परन्तु हो सकता है → 2026 के�ंत में 12-महीने के प्रगति-आधारित ANI सकारात्मक होने का मार्ग,अधिकअधिग्रहण,अधिकबिक्री,औरतेज़चक्रकीआवश्यकता। यहीं से संख्याएँ सच साबित होने लगती हैं, धैर्य और पकड़, nfa, long $OPEN 🏠