गुरुवार को $NBIS 7.4% गिर गया, उसी दिन FT ने रिपोर्ट किया कि OpenAI की वार्षिक आय लगभग $70B के बजाय $50B है। CNBC ने $50B की पुष्टि की। एक दिन पहले, Rosenblatt ने Nebius को Buy के साथ कवर किया, जिसका लक्ष्य $304 था। उन दोनों दिनों के बीच Nebius के बारे में कुछ भी नहीं बदला। एक ग्राहक के ग्राहक को फिर से गिना गया। यह अंतर मुख्य रूप से एक गिनती का सवाल है। $70B का आंकड़ा एक सकल संख्या थी, जिसमें साझेदारों के माध्यम से बिक्री शामिल थी। $50B OpenAI के पास रहने वाली राशि के करीब है। दोनों संख्याएँ एक ऐसी कंपनी का वर्णन करती हैं, जो कंप्यूट पर भारी खर्च कर रही है। मैं एक आपूर्तिकर्ता द्वारा लगाए गए शुल्क को किसी के अनुमान से मापता हूँ। Nebius ने 1 अक्टूबर से अपनी ऑन-डिमांड GPU मूल्यों में 17% से 21% की वृद्धि की, जो मई के बाद से इसका दूसरा बढ़ोतरी है। अगर मशीनें अनुपयोगिता में पड़ी होतीं, तो पांच महीनों में दोबारा ग्राहकों से मूल्य में वृद्धि नहीं करते। उसी सप्ताह, Nebius के COO ने पहले से निर्धारित योजना के माध्यम से 500,000 शेयर्स बेचे, जो उनके स्टेक का लगभग आधा है, और Lambda, एक प्राइवेट प्रतिद्वंद्वी, को IPO से पहले $4B जुटाने की सूचना मिली। पहले से निर्धारित बिक्री मुझे किसी के कर कैलेंडर के बारे में बताती है। एक प्रतिद्वंद्वी का $4B जुटाना मुझे बताता है कि पैसा अभी भी प्रवेश करना चाहता है। मेरे पास NBIS है। Friday को इसका क्लोजिंग मूल्य $221.07 था। मुझे मना होने का कारण प्रतिस्पर्धी स्तर पर 2 स्टेप्स पीछे हटकर हुए revenue revision से नहीं, balkि मूल्य में कटौती होगी।