लेखक: तारा तन
Compiled by: 深潮 TechFlow
स्रोत: The Strange Review
शेनचाओ का परिचय: स्पेसएक्स के अंतर्गत xAI ने 600 बिलियन डॉलर के स्टॉक के बदले Cursor की मातृ कंपनी Anysphere का अधिग्रहण किया, जिसका लक्ष्य बाजार हिस्सेदारी नहीं, बल्कि 70 लाख डेवलपर्स द्वारा रोजाना लिखे जाने वाले कोड की उच्च गुणवत्ता वाली प्रशिक्षण डेटा है। Strange Ventures के साझेदार तारा तन ने इस लेन-देन के माध्यम से एक निर्णय प्रस्तुत किया: AI बड़ी कंपनी बनने के लिए, आपको कैलकुलेशन क्षमता, मॉडल और एप्लिकेशन सभी स्तरों को पूरी तरह से जोड़ना होगा। यह छोटी टिप्पणी Anthropic के 28 महीनों में 540 गुना राजस्व वृद्धि के मार्ग को समझाती है, और यह भी स्पष्ट करती है कि मॉडल कंपनियां अगले चरण में एप्लिकेशन स्तर पर अधिग्रहण क्यों करेंगी। ध्यान दें कि लेखक की पहचान VC है, और full-stack उनका स्वयं का निवेश विषय है।
कोड जनरेशन अब तक के सबसे शक्तिशाली किलर एप्लिकेशन है, कोई और नहीं।
एंथ्रोपिक की आय 2024 जनवरी में 8700 डॉलर की वार्षिक आय से बढ़कर 2026 मई तक 470 अरब डॉलर हो गई, जो 28 महीनों में लगभग 540 गुना की वृद्धि है। इस वृद्धि को दो इंजन समान रूप से समर्थन दे रहे हैं: एक ऊपर से नीचे की ओर की कॉर्पोरेट साझेदारी (क्लॉड केवल ऐसा अग्रणी मॉडल है जो तीनों प्रमुख क्लाउड प्लेटफॉर्म पर उपलब्ध है), और दूसरा नीचे से ऊपर की ओर के डेवलपर्स का प्रवेश, जो क्लॉड कोड के माध्यम से हुआ है। यह उत्पाद कंपनी के इतिहास में सबसे तेजी से बढ़ने वाला है, जिसने 9 महीनों में 0 से 25 अरब डॉलर की वार्षिक आय हासिल की। अब एंथ्रोपिक ने एंटरप्राइज-लेवल AI प्रोग्रामिंग बाजार में 54% हिस्सा हासिल कर लिया है।
Cursor वही जुआ है जो SpaceX ने लगाया है।
कल SpaceX ने Anysphere, जो Cursor के पीछे की कंपनी है, को 600 बिलियन डॉलर के स्टॉक के बदले खरीदने की घोषणा की। Cursor, एक AI प्रोग्रामिंग टूल, जिसका उपयोग दिनभर में 70 लाख डेवलपर्स करते हैं। यह चार साल पहले MIT से निकला, और इसकी वार्षिक आय 20 बिलियन डॉलर तक पहुंच गई, जो इस श्रेणी में सबसे अधिक आय कमाने वाला AI प्रोग्रामिंग टूल है। पिछले साल इसका हिस्सा 41% से घटकर 26% हो गया, क्योंकि Claude Code ने इसका पीछा किया। लेकिन xAI को बाजार हिस्सा नहीं, बल्कि कुछ और चाहिए।
xAI के पास पहले से ही पूर्ण स्टैक है: Colossus कैलकुलेशन क्षमता है, Grok मॉडल है, और X एप्लिकेशन है। समस्या यह है कि X एक स्क्रैपिंग के लिए उपयोग किया जाता है, जबकि Cursor कोड लिखने के लिए उपयोग किया जाता है। डेवलपर्स द्वारा लिखे गए कोड से उत्पन्न होने वाला डेटा, AI क्षेत्र में सबसे मजबूत सिग्नल है, और यही Grok की क्षमता को पूरा करने के लिए आवश्यक अभाव है।
यह बात मुझे पिछले सितंबर से OpenAI और NVIDIA के उस सौदे के बाद से जो विचार दिमाग में घूम रहा था, उसे सचित्र करती है:
एक AI बड़ी कंपनी बनने के लिए, आपको पूर्ण स्टैक बनाना होगा।
यह तर्क धीरे-धीरे स्पष्ट हो रहा है। बेहतर उत्पाद बेहतर बुनियादी ढांचा (अधिक डेटा) लाता है, और बेहतर बुनियादी ढांचा वापस बेहतर अनुभव लाता है। यह हमारी Strange में केंद्रीय निवेश तर्क है।
चित्रकथा: लेखक टीम द्वारा 'फुल-स्टैक सर्कल' निवेश तर्क का चित्र
पूर्ण स्टैक लाता है दो चीजें:
पहला, मॉडल बनाने और प्रशिक्षित करने की इकाई आर्थिक मॉडल को स्थायी बनाएं।
दूसरा, आप एप्लिकेशन लेयर से निजी ट्रेनिंग डेटा प्राप्त कर सकते हैं और अपने आप को अन्य मॉडल निर्माताओं से अलग कर सकते हैं। उपयोगकर्ता डेटा और कार्यप्रवाह को बंधन में रखना एक सुंदर रक्षा खाई बन जाता है।
अगले कुछ वर्षों में इन कार्रवाइयों को देखा जाएगा: मॉडल कंपनियाँ अपने अंदर से एप्लिकेशन विकसित करेंगी, या आक्रामक रूप से ऊपर की ओर एकीकरण करके सीधे एप्लिकेशन लेयर को अवशोषित कर लेंगी।
उद्यमी अब एक लोकप्रिय कहावत का उपयोग कर रहे हैं: क्योंकि उत्पाद बनाना पहले की तुलना में 10 गुना आसान हो गया है, इसलिए कंपनी को सफल होने के लिए पहले की तुलना में 10 गुना अधिक लक्ष्य रखना होगा। वर्तमान में, यह कहावत हर प्रतिस्पर्धी क्षेत्र में सच साबित हो रही है।
——तारा