संपादित: Jerry, ChainCatcher
पिछले सप्ताह क्रिप्टो स्पॉट ETF प्रदर्शन
अमेरिकी बिटकॉइन स्पॉट ETF में 6.31 अरब डॉलर की शुद्ध प्रवाह
पिछले हफ्ते, अमेरिकी बिटकॉइन स्पॉट ETF ने तीन दिनों में 631 मिलियन डॉलर का शुद्ध प्रवाह दर्ज किया,जिससे कुल नेट संपत्ति 106.61 अरब डॉलर हो गई।
पिछले हफ्ते 5 ईटीएफ सकारात्मक प्रवाह में थे, जिसमें मुख्य रूप से ब्लैकरोक IBIT से 596 मिलियन डॉलर का प्रवाह हुआ।
डेटा स्रोत: Farside Investors
अमेरिका के ईथरियम स्पॉट ETF में 7030 डॉलर की शुद्ध प्रवाह
पिछले हफ्ते, अमेरिका में ईथरियम स्पॉट ETF के लिए चार दिनों में कुल शुद्ध प्रवाह 70.3 मिलियन डॉलर रहा,जिससे कुल संपत्ति नेट मूल्य 13.73 बिलियन डॉलर हो गया।
पिछले हफ्ते प्रवाह मुख्य रूप से ब्लैकरोक ETHA से आया, जिसमें 1.00 अरब डॉलर की शुद्ध प्रवाह हुई। 3 ईथर स्पॉट ETF शुद्ध प्रवाह में हैं।
डेटा स्रोत: Farside Investors
हॉंग कॉंग बिटकॉइन स्पॉट ETF का शुद्ध प्रवाह 15.57 बिटकॉइन
पिछले हफ्ते, हांगकांग के बिटकॉइन स्पॉट ETF में 15.57 बिटकॉइन का शुद्ध प्रवाह हुआ और नेट एसेट वैल्यू 320 मिलियन डॉलर हो गई। इसमें, Harvest Bitcoin का होल्डिंग 211.01 बिटकॉइन तक घटकर रह गया, जबकि China Asset Management का होल्डिंग बढ़कर 2590 बिटकॉइन हो गया।
हॉंग कॉंग ईथरियम स्पॉट ETF में कोई फंड प्रवाह नहीं है, और नेट संपत्ति 6849 डॉलर है।
डेटा स्रोत: SoSoValue
क्रिप्टो स्पॉट ETF विकल्प प्रदर्शन
5 अगस्त तक, अमेरिका में बिटकॉइन स्पॉट ETF विकल्पों का कुल नामित व्यापार 976 मिलियन डॉलर था और कुल नामित लंबी/छोटी अनुपात 2.90 था।
5 अप्रैल तक, अमेरिकी बिटकॉइन स्पॉट ETF विकल्पों की कुल नामित राशि 278.9 अरब डॉलर है, और नामित कुल राशि का लंबी-छोटी अनुपात 1.51 है।
बाजार में बिटकॉइन स्पॉट ETF विकल्पों के लिए छोटी अवधि की व्यापार गतिविधि बढ़ गई है, और समग्र मनोदशा ऊंचाई की ओर है।
इसके अलावा, निहित उत्पादन वोलेटिलिटी 41.81% है।
डेटा स्रोत: SoSoValue
पिछले सप्ताह क्रिप्टो ETF की गतिविधियों का अवलोकन
मार्केट एनालिसिस रिपोर्ट के अनुसार, Coinbase और Kraken मिलाकर सभी क्रिप्टो कैटेगरी के AI उपयोग का 22% हिस्सा रखते हैं, जिसमें Coinbase 13% और Kraken 9% है, जो अन्य अमेरिकी ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म से तीन गुना अधिक अग्रणी है।
जेमिनी 5.5% के साथ तीसरे स्थान पर है, रॉबिनहुड क्रिप्टो 5% के साथ चौथे स्थान पर है, और ब्लैकरॉक के स्पॉट बिटकॉइन ETF IBIT 4.5% के साथ पांचवें स्थान पर है, जो "बिटकॉइन ETF" से संबंधित प्रश्नों में शीर्ष स्थान पर है। विश्लेषण दर्शाता है कि हार्डवेयर वॉलेट का AI उत्तरों में प्रभाव कम हो रहा है; लेजर और ट्रेज़ोर अभी भी "सर्वश्रेष्ठ क्रिप्टो वॉलेट" से संबंधित प्रश्नों में शीर्ष पर हैं, लेकिन "सर्वश्रेष्ठ क्रिप्टो संपत्ति संग्रहण विधि" प्रश्नों में, AI अधिक बार नियमित ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म पर होस्टेड समाधान की सिफारिश कर रहा है।
रिपोर्ट के अनुसार, FTX घटना के बाद उभरी “स्व-होस्टिंग की कहानी” अब AI द्वारा संदर्भित प्रमुख ढांचा नहीं है। इसके अलावा, AI अमेरिकी छोटे निवेशकों के क्रिप्टो फाइनेंस ब्रांड लैंडस्केप को तेजी से आकार दे रहा है, “जब उपयोगकर्ता ChatGPT से पूछते हैं कि बिटकॉइन कहाँ खरीदें, तो AI द्वारा प्राथमिकता दी गई प्लेटफॉर्म, आगामी दशक के उद्योग के ढांचे को परिभाषित करने का मौका पाएगी।”
रॉयटर्स के अनुसार, अमेरिकी सेक्युरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) ने पहले भविष्यवाणी बाजार ETFs की समीक्षा को टाल दिया है, जिससे 24 से अधिक उत्पादों के लॉन्च का समय बढ़ गया है। सूत्रों के अनुसार, SEC निर्माताओं से उत्पाद के कार्य तंत्र और प्रकटीकरण विवरण के बारे में अधिक जानकारी मांग रहा है, और इस देरी को अस्थायी माना जा रहा है।
Roundhill Investments, Bitwise Asset Management और GraniteShares जैसे निर्माताओं ने इस साल फरवरी में चुनाव परिणाम, आर्थिक मंदी, प्रौद्योगिकी की नौकरियों में कटौती और तेल की कीमतों जैसे वास्तविक घटनाओं से जुड़े ETF उत्पाद लॉन्च करने के लिए आवेदन किया।
SEC नियमों के अनुसार, ETF आवेदन आमतौर पर जमा किए जाने के 75 दिन बाद स्वचालित रूप से प्रभावी हो जाते हैं, जब तक कि नियामक प्राधिकरण हस्तक्षेप न करे। वर्तमान में, Roundhill ने 5 मई को प्रभावी तिथि के रूप में निर्धारित कर दिया है, और Bitwise और GraniteShares के उत्पादों की भी इसी समय प्रकाशन की उम्मीद है। बाजार SEC के इस उत्पाद को अंतिम रूप से मंजूरी देने की प्रतीक्षा कर रहा है, जो “इवेंट कॉन्ट्रैक्ट” संपत्ति वर्ग को खोलता है।
बिटवाइज के मुख्य निवेश अधिकारी मैट हौगन ने कहा: "यह एक त्वरित परिपक्व हो रहा क्षेत्र है, और नियामक भी समान रूप से परिपक्व हो रहे हैं", और बताया कि बिटकॉइन ETF जैसे नवीन उत्पादों ने भी लंबी समीक्षा प्रक्रिया से गुजारा किया, लेकिन अंततः सफलतापूर्वक लॉन्च किए गए।
क्रिप्टो ETF के बारे में दृष्टिकोण और विश्लेषण
The ETF Store के अध्यक्ष नेट गेरासी ने X प्लेटफॉर्म पर कहा कि अमेरिकी SEC कमिश्नर हेस्टर पीयर्स ने अपने भाषण में नियामक और नवाचार के बीच संतुलन बनाने की कोशिश का उल्लेख किया। नेट गेरासी ने जोर देकर कहा कि ऐसा लगता है कि यह भविष्यवाणी बाजार ETF की बात है, जो जल्द ही लॉन्च हो सकते हैं।
बिटकॉइन सप्ताह में 80,000 डॉलर के स्तर को तोड़ दिया, जिससे पिछले 5 दिनों की स्पॉट ETF शुद्ध प्रवाह लहर का अंत हो गया और फरवरी के निचले स्तर से बाजार में रिबाउंस की गति कम हो गई। अमेरिका के अप्रैल के गैर-कृषि रोजगार आंकड़ों में 11.5 लाख नए नौकरियां जुड़ीं, जो 6.2 लाख के अनुमान से अधिक हैं, जबकि बेरोजगारी दर 4.3% पर स्थिर रही। हालांकि डेटा सामान्य रूप से मजबूत था, लेकिन मैक्रो-अनिश्चितता के प्रति बाजार की चिंता में कोई महत्वपूर्ण सुधार नहीं हुआ, बल्कि "ऊर्जा-संचालित मुद्रास्फीति के कारण ब्याज दरों में कटौती की संभावना सीमित है" की उम्मीद मजबूत हुई।
फंड फ्लो के मामले में, स्पॉट बिटकॉइन ETF ने गुरुवार को 277 मिलियन डॉलर का शुद्ध बाहर निकास दर्ज किया, जिससे पिछले 1.69 बिलियन डॉलर का लगातार प्रवाह समाप्त हो गया; उसी दिन ईथरियम ETF ने भी 104 मिलियन डॉलर का शुद्ध बाहर निकास दर्ज किया, जिससे संस्थागत जोखिम पसंदीदगी में अल्पकालिक शामन दिखाई देता है। भू-राजनीतिक दृष्टिकोण से, ईरान और संयुक्त राज्य अमेरिका के बीच तनाव फिर से बढ़ा है, जिससे बाजार ने हॉर्मुज़ स्ट्रेट के जोखिम को पुनः मूल्यांकन किया है, कच्चे तेल की कीमतें बढ़ी हैं, जिससे पहले कच्चे तेल की कीमतों में कमी के कारण समर्थित हुए जोखिम संपत्तियों का हिस्सा कुछ हद तक कम हो गया है।
डेरिवेटिव्स मार्केट में लंबी अवधि के लिए अधिक कठोर अपेक्षाएँ दिखाई देती हैं, जिसमें 2027 के बाद भी ब्याज दरों में वृद्धि की 50% से अधिक संभावना है, और रिलैक्सेशन साइकिल 2028 तक स्थगित हो सकता है। चेन पर डेटा के मामले में, बिटकॉइन की इस चढ़ाई को मुख्य रूप से संस्थागत स्पॉट खरीद और शॉर्ट पोजीशन्स के कवरिंग द्वारा चलाया गया है, जबकि रिटेल प्रतिभागिता अभी भी कम है, और फंडिंग रेट स्थिर स्तर पर बना हुआ है, जिससे बाजार की गति की संरचना कमजोर है। विश्लेषण के अनुसार, यदि रिटेल फंड्स वापस नहीं आते हैं, तो BTC 75,000–78,000 डॉलर समर्थन क्षेत्र पर पुनः परीक्षण का खतरा बना रहता है।
Coin Bureau के सह-संस्थापक और सीईओ निक पक्रिन ने X प्लेटफॉर्म पर एक पोस्ट में कहा कि बिटकॉइन 80,000 डॉलर की सीमा को पार कर गया है और लगभग तीन महीने का उच्चतम स्तर बनाया है, साथ ही CME अंतराल (79,000–84,000 डॉलर) के मध्य, बुलिश सपोर्ट बैंड, और शॉर्ट-टर्म होल्डर्स के रियलाइज्ड प्राइस तथा वास्तविक मार्केट मीन के ऊपर भी पहुँच गया है।
निक पक्रिन के विश्लेषण के अनुसार, यदि बिटकॉइन की कीमत वर्तमान सीमा में स्थिर रहती है, तो अगले स्तरों में लगभग 83,000 डॉलर का ETF औसत लागत स्तर और लगभग 84,500 डॉलर का CME अंतराल का ऊपरी स्तर शामिल है। समग्र रूप से, बिटकॉइन की अल्पकालिक दिशा महत्वपूर्ण परीक्षण के चरण में प्रवेश कर चुकी है, और बाजार में अधिक उतार-चढ़ाव वाला व्यापारिक खिड़की आ सकती है।