मुख्य बिंदु
- टेस्ला के पहले तिमाही परिणाम जारी होने के बाद टेस्ला के स्टॉक की कीमत में उतार-चढ़ाव हुआ।
- कंपनी की आय और लाभ अपेक्षाओं से बेहतर रहे।
- निवेशक इसके AI और रोबोटिक्स पर खर्च के बारे में चिंतित हैं।
इलेक्ट्रिक वाहन के विशालकाय, टेस्ला ने हाल ही में अपने पहले तिमाही के परिणाम प्रकाशित किए। इसके बाद, विस्तारित समय के दौरान टेस्ला के स्टॉक की कीमत एक संकीर्ण सीमा में रही। TSLA $387 तक गिर गया, जो इस महीने के उच्चतम $410 से नीचे है, क्योंकि AI खर्च योजनाएँ निवेशकों को हिला दिया।
AI खर्च के बूम के बीच टेस्ला स्टॉक एज पर
टेस्ला के स्टॉक की कीमत उसके द्वारा अपने अर्जित आय की घोषणा करने और अपने एआई खर्च लक्ष्यों को बढ़ाने के बाद लहराई।
टेस्ला ने कहा कि पहले तिमाही में इसकी आय 16% वार्षिक वृद्धि के साथ $22.3 बिलियन हो गई। यह आय वृद्धि कंपनी द्वारा अपने वाहनों की कीमतों में वृद्धि के कारण हुई। इससे डिलीवरी में कमजोरी को कम किया गया।
ऑटोमोटिव आय में 16% की वृद्धि होकर $16.2 बिलियन हो गई, जबकि ऊर्जा उत्पादन आय में 12% की कमी होकर $2.4 बिलियन हो गई। इसके अलावा, सेवाएँ और अन्य आय खंड में 42% की वृद्धि हुई। ये आंकड़े विश्लेषकों की अपेक्षाओं से थोड़े बेहतर रहे।
टेसला का शुद्ध लाभ भी बढ़ता रहा। इसके साथ, नॉन-जीएएपी आंकड़ा 56% बढ़कर $1.42 अरब हो गया और इसकी मुक्त नकदी प्रवाह 117% बढ़कर $1.4 अरब हो गया।
इसके आंकड़े अपेक्षित से बेहतर थे। हालांकि, मुख्य समस्या यह है कि कंपनी आगामी भविष्य में अपने खर्च को बढ़ाने की योजना बना रही है। इसका लक्ष्य AI उद्योग में अपनी पोज़ीशन को बढ़ाना है।
कंपनी ने घोषणा की कि यह AI और रोबोटिक्स के क्षेत्र में कम से कम $25 बिलियन खर्च करेगी। इससे इसकी मुक्त नकदी प्रवाह प्रभावित होगी। वास्तव में, प्रबंधन उम्मीद करता है कि वर्ष के शेष समय के लिए इसका नकारात्मक FCF होगा।
इन धनराशि का निवेश टेक्सास में इसके टेराफैब प्रोजेक्ट में किया जाएगा, जिसे टेस्ला और स्पेसएक्स के स्वामित्व में होगा। एलन मस्क का मानना है कि कंपनी को अपने चिप्स बनाने की आवश्यकता होगी।
वह इसे जोर देकर कहते हैं क्योंकि NVIDIA और AMD पर्याप्त तेजी से नवीनीकरण नहीं कर रहे थे। हालाँकि, चुनौती यह है कि एक चिप संयंत्र बनाना और संचालित करना अरबों डॉलर का खर्च लेता है और कई साल लगते हैं।
नकदी का उपयोग उसके रोबोटिक्स व्यवसाय में भी किया जाएगा, जो मानव रूपी रोबोट पर केंद्रित होगा। दीर्घकाल में इसके रोबोट्स के घरेलू और औद्योगिक अनुप्रयोग होंगे।
टेस्ला के रोबोटिक्स और एआई पैवट का सामना विपरीत परिस्थितियों से हो रहा है
हालांकि, चुनौती यह है कि रोबोटिक्स उद्योग अत्यधिक प्रतिस्पर्धी है। साथ ही, यह अभी भी स्पष्ट नहीं है कि टेस्ला के रोबोटों की मांग अधिक होगी या नहीं।
याद रखें कि टेस्ला के सभी प्रोजेक्ट्स सफल नहीं होते, जिसमें साइबरट्रक सबसे अच्छा उदाहरण है। टेस्ला ने इस उत्पाद के निर्माण पर $10 बिलियन से अधिक खर्च किए, जिसके बाद मांग कम होने के कारण यह एक बड़ी विफलता बन गया।
अपने बयान में, एलन मस्क ने मानवरूपी के बारे में अपनी आशावादी दृष्टिकोण बनाए रखा, भले ही विश्लेषकों ने अपना संदेह बनाए रखा हो।
इसके अलावा, टेस्ला साइबरकैब पर काम कर रही है, जो एक छोटा वाहन है जिसमें स्टीयरिंग व्हील नहीं है। टेस्ला आशा करती है कि यह स्वयंचालित वाहन लोकप्रिय होगा और भविष्य में अधिक बिक्री की ओर ले जाएगा। कंपनी इस वाहन के उत्पादन को इस साल के बाद के समय शुरू करेगी।
इसके अलावा, टेस्ला अब एक नए, छोटे वाहन पर काम कर रही है जो वर्तमान मॉडल 3 से काफी सस्ता होगा। इसका लक्ष्य शुरुआत में इसे चीन में लॉन्च करना है और फिर इसे यूरोप और संयुक्त राज्य अमेरिका में विस्तारित करना है।
टेस्ला अपने बाजार हिस्से को मजबूत करने के लिए इन पहलों को शुरू करती है। नियो, एक्सपेंग और शियोमी की प्रतिस्पर्धा बढ़ रही है।
सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि कंपनी इन पहलों के माध्यम से अपने मूल्यांकन को औचित्यपूर्ण साबित करना चाहती है। इससे यह अमेरिका की सबसे महंगी कंपनियों में से एक बन जाती है, जहाँ इसका आगे का PE अनुपात लगभग 200 तक पहुँच जाता है।
TSLA स्टॉक की कीमत विश्लेषण
दैनिक समय सीमा चार्ट दर्शाता है कि पिछले कुछ दिनों में टीएसएलए शेयर मूल्य में सुधार हुआ है। यह $410 से गिरकर $387 हो गया, जो 50-दिन के घातीय चल औसत (EMA) के साथ मेल खाता है।
सकारात्मक बात यह है कि स्टॉक ने एक फॉलिंग वेज पैटर्न बनाया। यह आमतौर पर समय के साथ एक मजबूत बुलिश ब्रेकआउट की ओर ले जाता है।
इसलिए, इसकी संभावना है कि यह पीछे हटेगा और वेज के ऊपरी भाग का पुनर्परीक्षण करेगा और फिर अपट्रेंड को जारी रखेगा। ट्रेडर्स अपनी नई पहलों के प्रति प्रतिक्रिया देने के कारण, टेस्ला संभवतः वर्ष के अंत तक $500 और उससे अधिक पर समाप्त होगा।
हालांकि, $357 पर महत्वपूर्ण समर्थन स्तर के नीचे गिरना बुलिश दृष्टिकोण को अमान्य कर देगा। इससे इस साल और नीचे की ओर गिरावट की ओर इशारा मिलेगा।
पोस्ट Tesla Stock Price Forecast as its $25B AI Spending Plan Rattles Investors सबसे पहले The Market Periodical पर प्रकाशित हुई।