लेखक: क्लॉड, शेनचाओ टेकफ्लो
शेनचाओ का सारांश: सोलाना स्पॉट ETF ने पिछले सप्ताह 39.23 मिलियन अमेरिकी डॉलर की शुद्ध प्रवाह दर्ज की, जो फरवरी के बाद सबसे मजबूत सप्ताहिक प्रदर्शन रहा, और बिटवाइज़ BSOL ने 92% हिस्सा अपने में ले लिया। फ्यूचर्स का अपूर्ण अनुबंध 5 महीने के पहले दो सप्ताहों में 29.5% बढ़कर 64 अरब डॉलर हो गया, जिससे स्पॉट और व्युत्पन्न बाजारों में खरीद का दबाव बढ़ा।
तकनीकी रूप से एडम और ईव बॉटम पैटर्न दिखाई दे रहा है, जिसका लक्ष्य 120 डॉलर है। इसी बीच, सोलाना का इतिहास का सबसे बड़ा सहमति अपग्रेड Alpenglow 11 मई को कम्युनिटी टेस्टनेट पर लॉन्च हुआ, और सह-संस्थापक याकोवेंको ने कहा कि मेननेट पर डिप्लॉयमेंट अगली तिमाही के लिए सबसे जल्दी हो सकता है। फंडिंग, डेरिवेटिव्स और चेन-आधारित मूलभूत बातें सभी एक साथ बुलिश संकेत दे रही हैं।
SOL एक बहुआयामी सिग्नल रेजोनेंस का अनुभव कर रहा है।
कॉइनटेलिग्राफ की 11 मई की रिपोर्ट के अनुसार, सोलाना स्पॉट ईटीएफ ने पिछले सप्ताह 39.23 मिलियन डॉलर की शुद्ध प्रवाह दर्ज की, जो फरवरी 2024 के बाद से सबसे मजबूत साप्ताहिक प्रदर्शन है। इसी अवधि में SOL की कीमत 7 दिनों में लगभग 15% बढ़कर 97 डॉलर के आसपास पहुंच गई, और फ्यूचर्स के अपरिवर्तित स्थिति में पिछले आधे महीने में लगभग 1.5 बिलियन डॉलर की वृद्धि हुई।
ऑन-चेन होल्डर स्ट्रक्चर भी धीरे-धीरे बदल रहा है: चार महीने के बेसोर अवधि के दौरान ट्रेडर्स और स्पेकुलेटिव कैपिटल धीरे-धीरे बाहर निकल रहे हैं, जबकि स्ट्रॉन्ग होल्डर्स फिर से कॉइन्स पर कंट्रोल प्राप्त कर रहे हैं। किसी भी वॉल्यूम एक्सपेंशन को बाद के समय में कीमत में ऊपर की ओर धकेलने की प्रवृत्ति होगी।
Multiple independent data sources are signaling simultaneously.
ETF फंड फ्लो ने छह महीने के निचले रुझान को उलट दिया, बिटवाइज़ बीएसओएल ने 80% हिस्सा अपने नाम किया
SoSoValue के डेटा के अनुसार, पिछले हफ्ते सोलाना स्पॉट ETF में 3923 डॉलर की शुद्ध प्रवाह हुई, जिसमें Bitwise के स्टेकिंग ETF BSOL ने 3600 डॉलर का योगदान दिया, जो लगभग 92% है; Fidelity FSOL में लगभग 180 डॉलर की प्रवाह हुई। BSOL के लॉन्च के बाद से अब तक लगभग 8.61 अरब डॉलर की राशि जुटाई गई है, जो सभी SOL स्पॉट ETF में कुल प्रवाह (लगभग 10.6 अरब डॉलर) का 81% है।
इस संख्या का अर्थ एक लंबे समय के संदर्भ में समझा जाना चाहिए। BeInCrypto के अनुसार, SoSoValue के डेटा के अनुसार, सोलाना ETF की मासिक प्रवाह 4.19 अरब डॉलर के शीर्ष स्तर के बाद पिछले नवंबर से छह महीनों तक गिरती रही है: दिसंबर में 1.48 अरब, जनवरी में 1.05 अरब, फरवरी में 6300 करोड़, मार्च में 4544 करोड़, अप्रैल में केवल 3993 करोड़ डॉलर, जो उत्पाद के लॉन्च के बाद से सबसे कम मासिक प्रदर्शन है। और मई के पहले दो हफ्तों में सप्ताहिक प्रवाह पहले ही अप्रैल के पूरे महीने के स्तर के करीब पहुंच गया है; यदि वर्तमान गति बनी रही, तो यह छह महीनों की गिरावट की प्रवृत्ति का पहला पलटाव होगा।
प्रकाशन के समय, सभी SOL स्पॉट ETF का कुल निवल संपत्ति लगभग 9.38 अरब डॉलर है, SOL का ETF निवल संपत्ति में अनुपात लगभग 1.82% है, और ऐतिहासिक कुल शुद्ध प्रवाह 10 अरब डॉलर से अधिक हो गया है।
फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट ने आधे महीने में 30% की बढ़ोतरी करके 64 अरब डॉलर को पार कर लिया, साथ ही स्पॉट खरीदारी भी बढ़ी।
फ्यूचर्स मार्केट के संकेत भी स्पष्ट हैं।
Coinglass के डेटा के अनुसार, SOL फ्यूचर्स का अपरिवर्तित बाकी राशि 1 मई को 49.4 अरब डॉलर से बढ़कर 64 अरब डॉलर हो गई, जो आधे महीने में 29.5% की वृद्धि है और लगभग 15 अरब डॉलर की वृद्धि है। यह स्टॉक गेम का लीवरेज नहीं है, बल्कि नए निवेश के प्रवेश का सीधा सबूत है।
स्पॉट मार्केट में खरीदारी भी साथ दे रही है। velo.chart डेटा के अनुसार, स्पॉट का संचयी वॉल्यूम नेट डिफरेंस (CVD, जो बाजार में सक्रिय खरीद और बिक्री के नेट अंतर को मापता है) पिछले पांच दिनों में 163 मिलियन डॉलर से बढ़कर लगभग 250 मिलियन डॉलर हो गया; फ्यूचर्स CVD 5 मई से लगातार बढ़ता रहा है और लगभग 594 मिलियन डॉलर तक पहुंच गया है। खरीददार स्पॉट और फ्यूचर्स दोनों मार्केट में बिक्री की तरलता को अवशोषित कर रहे हैं।
फंडिंग रेट लगभग 0.065% पर बना हुआ है, जो दर्शाता है कि लॉन्ग पोजीशन अभी भी अपनी स्थिति बनाए रखने के लिए भुगतान कर रहे हैं, लेकिन अभी तक अत्यधिक गर्मी के स्तर पर नहीं पहुंचे हैं। हालांकि, SOL 95 से 96 डॉलर के स्तर को छूने के बाद, स्पॉट और वॉल्यूम नेट डिफरेंस तेजी से समान होने लगे हैं, जिससे अल्पकालिक गति में शामिल हुआ है।
Alpenglow टेस्टनेट पर लॉन्च, सोलाना के इतिहास के सबसे बड़े कंसेंसस अपग्रेड की गिनती शुरू
फंडमेंटल्स भी कैटलिस्ट के रूप में कार्य कर रहे हैं, जो फंडिंग और टेक्निकल फैक्टर्स के अलावा हैं।
कॉइनडेस्क की 11 मई की रिपोर्ट के अनुसार, सोलाना कोर डेवलपमेंट टीम एन्ज़ा ने घोषणा की है कि नेटवर्क के इतिहास में सबसे बड़ा सहमति अपग्रेड, अल्पेनग्लो, समुदाय परीक्षण क्लस्टर पर लाइव हो चुका है। यह अपग्रेड मौजूदा प्रूफ-ऑफ-हिस्ट्री और टावरबीएफटी सिस्टम को नए वोटोर और रोटर प्रोटोकॉल से बदल देगा, जिसका लक्ष्य वर्तमान में लगभग 12.8 सेकंड के लेन-देन अंतिमीकरण समय को लगभग 150 मिलीसेकंड तक संकुचित करना है, जिससे गति में लगभग 100 गुना की वृद्धि होगी।
पिछले सितंबर के समुदाय मतदान में, 52% भागीदारी दर के साथ, 98.27% स्टेकर्स ने प्रस्ताव का समर्थन किया। सोलाना के सह-संस्थापक अनातोली याकोवेंको ने पिछले हफ्ते मियामी कॉनसेंसस कॉन्फ्रेंस में कहा कि यदि परीक्षण सफल रहा, तो अलपेंग्लो अगली तिमाही में मुख्य नेटवर्क पर लॉन्च हो सकता है।
Holder structure silently switched, chip distribution healthier after 'tourists exit'
एक्रिप्टो KOL gum ने X प्लेटफॉर्म पर पोस्ट किया कि SOL चार महीने के दीर्घ समय तक के बाजार चलन से बाहर निकल रहा है, लेकिन इस ब्रेकआउट का मूल कारण केवल तकनीकी विश्लेषण नहीं है। उनका मानना है कि SOL अभी ब्रेकआउट कर रहा है, न कि पिछले महीने, क्योंकि यह पूरे क्रिप्टो मार्केट के रिस्क प्रेफरेंस का संकेतक है, और वर्तमान चलन 'रिस्क रिटर्न' को मूल्यांकन कर रहा है।
अधिक महत्वपूर्ण बात चार्ट संरचना है। gum ने बताया कि चार महीने के अनुप्रस्थ चलन के दौरान, अल्पकालिक व्यापारी और प्रवाहित पूंजी ने SOL को छोड़ दिया है, जिससे व्यापार आयतन में तेजी से कमी आई है। मजबूत धारक (conviction holders) ने टोकन वितरण पर पुनः नियंत्रण प्राप्त कर लिया है। इस चार्ट संरचना के साथ, कोई भी तर्कसंगत व्यापार आयतन में वृद्धि ऊर्ध्वाधर दिशा की ओर गति को बढ़ाएगी।
संदर्भ पढ़ें: KOL दृष्टिकोण: क्यों SOL इस स्तर पर वृद्धि के लिए तैयार है?
रिस्क चेतावनी: अल्पकालिक गति में शामिल होने के संकेत मिल रहे हैं
ध्यान दें कि SOL के 95 से 96 डॉलर के स्तर पर खरीदारी का दबाव कमजोर होने लगा है, और पिछले 24 घंटों में स्पॉट और फ्यूचर्स CVD स्थिर रहा है। एडम एंड ईव फॉर्मेशन की पुष्टि के लिए डेली क्लोजिंग की आवश्यकता है; यदि 95 डॉलर के ऊपर स्थिर नहीं हो पाता है, तो यह 89 से 91 डॉलर के समर्थन क्षेत्र की ओर सुधार का सामना कर सकता है।
इसके अलावा, BeInCrypto ने पहले विश्लेषण में बताया था कि यदि मई के ETF प्रवाह स्थिर नहीं होते और नीचे की ओर जारी रहते हैं, तो SOL पर एक्सचेंज पर बिक्री का दबाव पड़ सकता है। उच्च लीवरेज का तेजी से जमा होना भी इस बात का संकेत है कि यदि कीमत में सुधार होता है, तो क्लीयरेंस कैस्केड उत्पादन में उतार-चढ़ाव को बढ़ा सकता है। meme क्रिप्टो के माध्यम से हुए सामान्य निवेशकों के उत्साह के बाद की तरलता की कमी, ऐतिहासिक रूप से बार-बार देखी गई एक जोखिम की पैटर्न है।
फंडमेंटल, डेरिवेटिव्स और तकनीकी संकेत एक साथ एक ही दिशा की ओर इशारा कर रहे हैं, लेकिन बाजार में 'संकेतों के समायोजन' के समय विपरीत गतिविधि करने की प्रथा कभी नहीं कम होती। 120 डॉलर का तकनीकी लक्ष्य स्पष्ट है, लेकिन 95 डॉलर से 120 डॉलर के बीच हर कदम के लिए वास्तविक खरीद दबाव की आवश्यकता होगी।