AI मांग के बढ़ने के साथ अर्धचालक उपकरण मूल्य गतिशीलता में परिवर्तन

लंबे समय से, अर्धचालक आपूर्ति श्रृंखला की कीमत निर्धारण की शक्ति का वितरण एक स्पष्ट पिरामिड ढांचे में हुआ है। शीर्ष पर, ऐप्पल, न्वीडिया, माइक्रोसॉफ्ट, गूगल, अमेज़न जैसे टर्मिनल मांग, क्लाउड कंप्यूटिंग ऑर्डर और सिस्टम परिभाषा के अधिकार को नियंत्रित करने वाले विशालकाय हैं; इसके नीचे, टाइवेस्ट, सैमसंग, एसके हाइलेस, माइक्रॉन जैसे उन निर्माण विशालकाय हैं जो उन्नत निर्माण, उन्नत स्टोरेज और महत्वपूर्ण क्षमता को नियंत्रित करते हैं। इसके विपरीत, उपकरण निर्माता हालांकि निर्माण प्रणाली के ऊपरी हिस्से में हैं और कुछ चरणों में अत्यधिक प्रौद्योगिकी सीमा रखते हैं, लेकिन बड़े ग्राहक क्रय प्रणाली में, वे अक्सर वार्षिक लागत कम करने, दोहरी क्रय पर दबाव, स्वीकृति की गति और चक्र में ऑर्डर कटौती जैसे दबावों का सामना करते हैं।

इस प्रकार, अर्धचालक उपकरण उद्योग में एक अनलिखित नियम बन गया है: नए उपकरणों के डिज़ाइन-इन में अक्सर उपकरण आपूर्तिकर्ता को कीमत पर बड़ी छूट देनी पड़ती है; और बाद के दोहरे खरीद (Repeat Order) चरण में, वेफर फैक्ट्रियाँ आमतौर पर आपूर्ति श्रृंखला प्रबंधन की परंपराओं के आधार पर आपूर्तिकर्ताओं से लगातार कीमत कम करने की मांग करती हैं। खासकर स्टोरेज चक्र के नीचे की ओर जाने और वेफर फैक्ट्रियों के पूंजी खर्च में कमी के समय, उपकरण आपूर्तिकर्ता ऑर्डर प्राप्त करने, हिस्सेदारी बनाए रखने और उत्पादन लाइन की सक्रियता को बनाए रखने के लिए लगभग 10% की कीमत कम होने के दबाव को स्वीकार करना सामान्य है।

लेकिन अब, इस लंबे समय तक चले आ रहे खरीदारों के बाजार के "नियम" में ढील आ रही है।

हाल ही में, एसके हाइलिस के कई प्रथम स्तरीय उपकरण आपूर्तिकर्ताओं ने 3%-4% की आपूर्ति मूल्य वृद्धि का अनुरोध किया है। कोरियाई मीडिया के अनुसार, एसके हाइलिस ने संबंधित आपूर्तिकर्ताओं से मूल्य समायोजन के आधार के दस्तावेज़ प्रस्तुत करने का अनुरोध किया है और इसका मूल्यांकन कर रहा है। यह पिछले समय में, जहाँ अत्यधिक बाधाएँ थीं और खरीददार पूरी तरह से प्रभुत्व रखते थे, सेमीकंडक्टर उपकरण वृत्त में लगभग असंभव लगता है।

इस असामान्य घटना के पीछे AI कैलकुलेशन क्षमता की तेजी से बढ़ती मांग के कारण उपकरणों की आपूर्ति और मांग में असंतुलन है—जब वेफर फैक्ट्रियों की उत्पादन क्षमता बढ़ाने की गति सीधे उनकी क्षमता निर्धारित करती है कि वे बड़े चिप निर्माताओं के AI ऑर्डर को कैसे पूरा करें, “उपकरण खरीदना” सबसे त्वरित हथियारबंदी प्रतियोगिता बन गया है।

एक स्पष्ट उदाहरण यह है: हाल ही में, TCB (थर्मल कॉम्प्रेशन बॉन्डिंग) उपकरणों की मांग बहुत बढ़ गई है। चूंकि SK हाइलिस एचबीएम4 के उत्पादन को बढ़ा रहा है, दक्षिण कोरिया के दो TCB उपकरण निर्माता, हनमी सेमीकंडक्टर और हनवा सेमीटेक, ने हाल ही में लगभग समान आकार के TCB बॉन्डर ऑर्डर प्राप्त किए हैं। एआई चिप की जटिल संरचना में, TCB उपकरण "सुई और धागे" की भूमिका निभाते हैं।

TCB उपकरण बाजार में, दक्षिण कोरिया के हनमी सेमीकंडक्टर और हनवा सेमीटेक तथा ASMPT तीन प्रमुख खिलाड़ी हैं।

इसमें, HBM TC Bonder के वर्तमान नेता हानमी सेमीकंडक्टर हैं, जिसके अनुसार TechInsights की रिपोर्ट में 2025 की पहली तीन तिमाहियों तक, हानमी ने HBM TC Bonder बाजार में आय के आधार पर 71.2% हिस्सा लिया है, जो SEMES, ASMPT, Yamaha Robotics और Hanwha Semitech से आगे है। हानमी का लाभ यह है कि उन्होंने SK hynix के साथ बहुत जल्दी ही साझेदारी की है और NCF और MR-MUF दोनों प्रकार की HBM उत्पादन प्रक्रियाओं को कवर किया है।

6 जून, 2024 को The Elec की रिपोर्ट के अनुसार, 8 जून को हानमी सेमीकंडक्टर ने HBM4 उत्पादन के लिए SK hynix से 442 अरब कोरियाई वोन का TC Bonder ऑर्डर प्राप्त किया, जिसका उपकरण मॉडल TC Bonder 4.5 Griffin है और डिलीवरी 9 के शुरुआत तक होगी। प्रति यूनिट लगभग 30 अरब कोरियाई वोन के अनुमान के आधार पर, बाजार का मानना है कि यह ऑर्डर लगभग 15 यूनिट उपकरणों के बराबर है।

लेकिन हानमी सेमीकंडक्टर के जोखिम भी स्पष्ट हैं, क्योंकि उनके ग्राहक बहु-आपूर्तिकर्ता रणनीति अपना रहे हैं, SK hynix ने ASMPT, Hanwha को शामिल कर लिया है, और माइक्रॉन भी अधिक वैकल्पिक आपूर्तिकर्ताओं को शामिल कर सकता है।

हनवा सेमीटेक अब चुनौतीकर्ता से एसके हाइनिक्स के वैकल्पिक प्रमुख आपूर्तिकर्ता बन रहा है। हाल ही में, हनवा सेमीटेक को एसके हाइनिक्स से ऑर्डर मिला है, जिसमें यह एसके हाइनिक्स को D2W मिश्रित बॉन्डिंग क्लस्टर सिस्टम की आपूर्ति करता है और एसके हाइनिक्स से HBM4 TC Bonder का अतिरिक्त ऑर्डर भी प्राप्त करता है। इसलिए, हनवा के पास कोरिया-अमेरिका के साथ प्रतिस्पर्धा के लिए दो मार्ग हैं: पहला, TC Bonder के माध्यम से SK hynix के HBM4 ऑर्डर पर कब्जा करना, और दूसरा, मिश्रित बॉन्डिंग में विस्तार करना। The Elec के अनुसार, उनका SHB2 Nano मिश्रित बॉन्डिंग क्लस्टर सिस्टम अप्रैल में SK hynix की उत्पादन लाइन में गुणवत्ता मूल्यांकन और अनुकूलन के लिए प्रवेश कर चुका है।

ट्रेंडफोर्स के अनुसार, यह ऑर्डर HBM3E से HBM4 पर स्विच के दौरान पूंजी खर्च पर सावधानी और क्षमता वृद्धि में देरी की चिंताओं को कम करने के रूप में माना जाता है। SK hynix ने एक से अधिक TCB उपकरण निर्माताओं को ऑर्डर दिया है, जो स्पष्ट रूप से बहु-आपूर्तिकर्ता रणनीति है: हनमी, हनवा, और ASMPT अपने TCB आपूर्ति श्रृंखला में प्रवेश कर रहे हैं। 2025 में, The Elec ने रिपोर्ट किया था कि SK hynix उस वर्ष अधिकतम 80 TCB Bonder खरीदने की योजना बना रहा है, जो मूल रूप से 50 की योजना से अधिक है; साथ ही, हनमी ने Micron के लिए लगभग 50 TCB Bonder के ऑर्डर प्राप्त किए हैं।

यह दक्षिण कोरियाई और हान्हुआ के प्रमुख बाजार से अलग है। ASMPT का HBM में बाजार हिस्सा बहुत अधिक नहीं है, लेकिन C2S/C2W में बहुत मजबूत है। इसके द्वारा खुले तौर पर घोषित ऑर्डर मुख्य रूप से AI चिप C2S और लॉजिक चिप C2W पर केंद्रित हैं, और यह दावा करता है कि वैश्विक TCB स्थापना 500 से अधिक है, और 2027 तक TCB TAM 10 अरब डॉलर से अधिक होने की उम्मीद है, जिसमें 35% से 40% हिस्सा प्राप्त करने का लक्ष्य है। ASMPT एकल HBM उपकरण आपूर्तिकर्ता की बजाय एक उन्नत पैकेजिंग प्लेटफॉर्म खिलाड़ी है।

ASMPT ने 2025 वर्ष के दौरान क्रमशः 19 और 15 C2S TCB उपकरणों के ऑर्डर प्राप्त किए, जिनके ग्राहक अग्रणी वेफर फैब्रिकेटर के AI चिप बिजनेस के प्रमुख OSAT साझेदार हैं। ASMPT ने दावा किया है कि वह इस ग्राहक के C2S TCB समाधान के एकमात्र आपूर्तिकर्ता और POR है।

8 जून, 2026 को, ASMPT ने एक वैश्विक नेता IDM द्वारा आगे के क्लाइंट और डेटासेंटर CPU उत्पादन के लिए 8 C2W TCB उपकरणों के दोहराए गए ऑर्डर की घोषणा की। ASMPT ने विशेष रूप से जोर दिया कि Chiplet आर्किटेक्चर क्लाइंट और डेटासेंटर प्रोसेसर में प्रवेश कर रहा है, जिससे C2W TCB की मांग बढ़ रही है।

इसलिए, समग्र रूप से, यह TCB ऑर्डर लहर मूल रूप से HBM स्टैकिंग + AI चिप C2S + लॉजिक चिपलेट C2W की तीनों लाइनों के संगत होने का परिणाम है।

बाजार ने एक समय ऐसा माना था कि लाइन चौड़ाई और पिच (Pitch) के और अधिक संकुचित होने के साथ, अधिक उन्नत हाइब्रिड बॉन्डिंग (Hybrid Bonding) TCB को प्रतिस्थापित कर देगी। लेकिन अब देखा जा रहा है कि इस प्रतिस्थापन की गति धीमी हो गई है।

सबसे पहले, HBM4 चरण में, TCB अभी भी वास्तविक बड़े पैमाने पर उत्पादन का अधिक वास्तविक मार्ग है।

HBM4 को अधिक स्टैकिंग, अधिक बैंडविड्थ और बेहतर ताप नियंत्रण की आवश्यकता होती है, लेकिन मिश्रित बॉन्डिंग के लिए सतह की समतलता, कण नियंत्रण, शुद्धता और उत्पादन दर में वृद्धि की आवश्यकता अधिक होती है। इसलिए, स्टोरेज और लॉजिक वेफर फैक्ट्रियाँ एक ओर TCB बॉन्डिंग का उपयोग जारी रख रही हैं, दूसरी ओर मिश्रित बॉन्डिंग लाइन के लिए तैयारी कर रही हैं।

हालांकि इस वर्ष अप्रैल में, SK hynix ने Applied Materials (एप्लाइड मटीरियल्स) और BESI के साथ मिलकर विकसित किए गए हाइब्रिड बॉन्डिंग ऑनलाइन सिस्टम की खरीद की थी (एप्लाइड मटीरियल्स ने 2025 में Besi के 9% हिस्सेदारी को खरीदा है, और दोनों ने die-आधारित हाइब्रिड बॉन्डिंग सिस्टम विकसित करने के लिए सहयोग किया है)। लेकिन The Elec की रिपोर्ट के अनुसार, यह लगभग 200 अरब दक्षिण कोरियाई वॉन का उपकरण ऑर्डर मुख्य रूप से अगली पीढ़ी के HBM के लिए तैयारी के उद्देश्य से है, और तुरंत TCB उत्पादन को पूरी तरह से प्रतिस्थापित करने के लिए नहीं है। यह ऑनलाइन उपकरण Applied Materials के केमिकल मैकेनिकल पॉलिशिंग (CMP) और प्लाज्मा प्रोसेसिंग उपकरणों को BESI के हाइब्रिड चिप बॉन्डर के साथ एकीकृत करता है, जिसे जल्द ही अनुसंधान और विकास उत्पादन लाइन पर स्थापित किया जाएगा। यह सिस्टम पहले से ही TSMC में उत्पादन में समाहित है।

अपने Kinex सिस्टम का उपयोग करके, एप्लीकेशन मटीरियल्स भी बताता है कि मिक्स्ड बॉन्डिंग के लिए वेट क्लीनिंग, प्लाज्मा एक्टिवेशन, इन-सिटू मापन, क्यू टाइम कंट्रोल आदि मॉड्यूल्स का एकीकरण आवश्यक है, जो इसे केवल एक साधारण सिलिकॉन चिप लगाने वाली मशीन नहीं, बल्कि फ्रंट-एंड और बैक-एंड को जोड़ने वाली एक जटिल प्रणाली के करीब है।

Kinex सिस्टम (चित्र स्रोत: एप्लीकेशन मटीरियल्स)

वेफर फैक्ट्रियाँ द्वारा मिक्स्ड बॉन्डिंग पर निवेश BESI के तेज़ विकास को भी बढ़ावा दे रहा है। 2026 की पहली तिमाही में BESI के ऑर्डर 2.697 यूरो मिलियन तक 104.5% बढ़ गए, जिसका प्रमुख कारण मिक्स्ड बॉन्डिंग की मांग है, और मेमोरी बाजार में HBM से संबंधित पात्रता प्रक्रिया के लिए दूसरा ग्राहक शामिल हो चुका है।

दूसरी बात, मानकों में ढील देने से TCB को जीवन दिया गया।

ट्रेंडफोर्स की अप्रैल की रिपोर्ट के अनुसार, JEDEC को अगली पीढ़ी के HBM ऊंचाई स्पेसिफिकेशन को 775 माइक्रोमीटर से लगभग 900 माइक्रोमीटर तक ढीला करने की चर्चा करते हुए बताया जा रहा है, जिससे मिक्स्ड बॉन्डिंग के अपनाए जाने की गति मंद हो सकती है। क्योंकि जब स्टैकिंग ऊंचाई सीमा को ढीला कर दिया जाएगा, तो निर्माता अधिक परतों के स्टैकिंग के लिए परिपक्व TCB पथ का उपयोग जारी रख सकते हैं, बिना मिक्स्ड बॉन्डिंग के योग्यता जोखिम को तुरंत स्वीकार किए।

अंत में, TCB उपकरण भी अपग्रेड हो रहे हैं, बस वहीं नहीं रुक रहे हैं।

उदाहरण के लिए, ASMPT ने हाल ही में AOR TCB तकनीक लॉन्च की है, जिसका ध्यान बिना सोल्डर के, सक्रिय ऑक्साइड हटाने, शेष प्रदूषण कम करने और बॉन्डिंग समानता में सुधार करने पर केंद्रित है, जिसका लक्ष्य अगली पीढ़ी के HBM की स्टैकिंग ऊंचाई, सटीकता और उत्पादन दर की चुनौतियों को हल करना है।

इसलिए वर्तमान में, अधिक त論िक उद्योग निर्णय यह है: HBM4/HBM4E चरण में, TCB और मिश्रित संयोजन एक साथ मौजूद रहेंगे; HBM5 और उच्चतर परतों के युग में, मिश्रित संयोजन का हिस्सा स्पष्ट रूप से बढ़ सकता है।

सामान्य तौर पर, TCB एक छोटा अवसर नहीं है, बल्कि पोस्ट-पैकेजिंग उपकरणों में संरचनात्मक परिवर्तन है। Yole की संबंधित रिपोर्ट के अनुसार, पोस्ट-पैकेजिंग उपकरण पारंपरिक पैकेजिंग सहायक चरण से उन्नत पैकेजिंग के स्ट्रेटेजिक उपकरण बाजार में बदल रहे हैं; जिसमें TCB और मिक्स्ड बॉन्डिंग दो सबसे तेजी से बढ़ रहे क्षेत्र हैं। Yole का अनुमान है कि 2030 तक TCB बाजार 936 मिलियन डॉलर तक पहुंचेगा, 2025-2030 के बीच CAGR लगभग 11.6% होगा; मिक्स्ड बॉन्डिंग उपकरण बाजार 2030 तक 397 मिलियन डॉलर तक पहुंचेगा, CAGR लगभग 21.1% होगा।

काउंटरपॉइंट के संबंधित डेटा के अनुसार, AI GPU और कस्टम AI ASIC ने उन्नत निर्माण और उन्नत पैकेजिंग की वृद्धि को बढ़ावा दिया है; इसका अनुमान है कि 2026 तक उद्योग की उन्नत पैकेजिंग क्षमता लगभग 80% तक वार्षिक वृद्धि कर सकती है, और इसे उन्नत पैकेजिंग को AI अपनाने का "गेटिंग फैक्टर" कहा गया है।

AI के विस्तार के चलते न केवल वेफर फैक्ट्रियाँ उपकरणों के लिए लड़ रही हैं, बल्कि उपकरण निर्माताओं की अपनी सप्लाई चेन भी FPGA, CPU, Driver IC जैसे महत्वपूर्ण घटकों के कारण अटक गई है।

19 मई को, द इलेक ने रिपोर्ट किया कि दक्षिण कोरियाई सेमीकंडक्टर टेस्टिंग उपकरण निर्माता "सबसे भयानक" घटक की कमी का सामना कर रहे हैं, और उद्योग में एक बहुत ही व्यंग्यपूर्ण कहावत चल रही है: "बिना सेमीकंडक्टर के, सेमीकंडक्टर टेस्टिंग उपकरण नहीं बनाए जा सकते।" रिपोर्ट के अनुसार, टेस्टिंग उपकरणों के संचालन के लिए उपयोग किए जाने वाले FPGA की डिलीवरी समय पहले लगभग 8-10 सप्ताह था, जो अब अधिकतम 52 सप्ताह तक बढ़ गया है; Driver IC पहले वितरण चैनल से तुरंत उपलब्ध होते थे, अब कम से कम 10 सप्ताह का इंतजार करना पड़ता है; x86 CPU और GPU में भी कमी है, कुछ उत्पादों की कीमतें लगभग 100 दक्षिण कोरियाई वॉन से बढ़कर 300 दक्षिण कोरियाई वॉन हो गई हैं, जिसमें अधिकतम 3 गुना की वृद्धि हुई है।

चूंकि AI डेटा केंद्र उच्च-अंत चिप्स की उत्पादन क्षमता, आवंटन प्राथमिकता और स्टॉक बफर को अवशोषित कर रहे हैं, इसलिए परीक्षण उपकरण निर्माता वास्तव में “नीचे के नीचे” बन गए हैं और महत्वपूर्ण घटकों के आवंटन में संकुचित हो रहे हैं। उदाहरण के लिए, Sourceability द्वारा हाल ही में बताए गए अनुसार, FPGA की डिलीवरी समय 52 सप्ताह से अधिक हो गया है, जिसका मुख्य कारण डेटा केंद्र की मांग है; अति-विस्तृत क्लाउड प्रदाता और AI इन्फ्रास्ट्रक्चर कंपनियाँ बड़े ऑर्डर और मजबूत बातचीत की क्षमता के कारण अधिक प्राथमिकता वाली आपूर्ति प्राप्त करती हैं, जबकि इसी प्रकार के घटकों पर निर्भर अन्य उद्योगों को पीछे कर दिया गया है। CPU और GPU के साथ भी ऐसा ही हो रहा है, क्योंकि परीक्षण उपकरण निर्माता हालांकि प्रौद्योगिकी के मामले में महत्वपूर्ण हैं, लेकिन उनकी क्रय मात्रा क्लाउड प्रदाता और AI सर्वर निर्माताओं की तुलना में काफी कम है।

ड्राइवर IC की स्टॉक खत्म होने की तर्कना FPGA, CPU और GPU से अलग है; उनकी स्टॉक खत्म होने का मूल कारण छोटे बाजार वाले उच्च-प्रदर्शन एनालॉग/मिश्रित सिग्नल डिवाइस हैं, जो परीक्षण उपकरणों की मांग में वृद्धि के कारण आपूर्ति की लचीलापन बहुत कम हो गया है। ADI की वेबसाइट पर ऑटोमेटिक टेस्ट इक्विपमेंट को एक विशेष उत्पाद दिशा के रूप में दर्शाया गया है, जो इस बात को साबित करता है कि ये चिप्स मूल रूप से परीक्षण उपकरण उद्योग श्रृंखला में विशेष और महत्वपूर्ण घटक हैं।

इन महत्वपूर्ण घटकों की कमी के कारण उपकरण की डिलीवरी प्रभावित हुई है। द इलेक ने बताया कि एक सेमीकंडक्टर जांच उपकरण निर्माता ने हाल ही में सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स के साथ 100 अरब कोरियाई वॉन से अधिक के आपूर्ति अनुबंध पर हस्ताक्षर किए हैं, लेकिन घटकों की कमी के कारण डिलीवरी को तीन महीने तक स्थगित करना पड़ा। रिपोर्ट में यह भी कहा गया है कि उपकरण निर्माता पहले से ही ग्राहकों द्वारा आधिकारिक रूप से PO जारी करने से कई महीने पहले, उपकरणों की मात्रा और डिलीवरी समय की चर्चा शुरू कर चुके हैं, ताकि घटकों को पहले से ही सुरक्षित किया जा सके।

इसलिए AI युग में एक बहुत ही विचित्र श्रृंखला उत्पन्न हुई है: AI चिप की कमी → वेफर फैक्ट्री का विस्तार → अधिक टेस्टिंग उपकरणों की आवश्यकता → टेस्टिंग उपकरणों को FPGA/CPU/ड्राइवर IC की आवश्यकता → इन चिप्स को AI डेटासेंटर प्राथमिकता से खरीद लिया जाता है → टेस्टिंग उपकरणों की डिलीवरी में देरी।

यदि TCB और टेस्टिंग उपकरणों की कमी एकल नोड्स की एक अलग-अलग घटना है, तो दृष्टिकोण को विस्तारित करने पर, हम देखते हैं कि पूरा सेमीकंडक्टर उपकरण उद्योग AI की वास्तविक क्षमता द्वारा संचालित एक विशाल, समग्र ऊर्ध्वाधर चक्र में प्रवेश कर चुका है।

SEMI का अनुमान है कि वैश्विक अर्धचालक निर्माण उपकरणों की बिक्री 2025 में 1330 अरब डॉलर से बढ़कर 2026 में 1450 अरब डॉलर हो जाएगी और 2027 में 1560 अरब डॉलर के ऐतिहासिक उच्च स्तर पर पहुँचेगी। SEMI ने विशेष रूप से उल्लेख किया कि यह वृद्धि मुख्य रूप से AI से संबंधित निवेश, विशेष रूप से उन्नत लॉजिक, स्टोरेज और उन्नत पैकेजिंग से आ रही है।

SEMI ने यह भी कहा कि 2026 में वैश्विक 300 मिमी वेफर फैक्ट्री उपकरण खर्च 18% बढ़कर 1330 अरब डॉलर हो जाएगा और 2027 में यह 14% बढ़कर 1510 अरब डॉलर हो जाएगा, और AI अर्धचालक निर्माण निवेश के पैमाने को पुनः सेट कर रहा है।

इस उपकरण अवसर का मुख्य रूप से तीन विस्तार धुरी से आता है:

पहला, अग्रणी लॉजिक निर्माता टीएसएमसी, इंटेल और सैमसंग AI त्वरकों के लिए उत्पादन क्षमता बढ़ा रहे हैं; टीएसएमसी का अनुमान है कि 2030 तक वैश्विक सेमीकंडक्टर बाजार 1.5 ट्रिलियन डॉलर से अधिक हो जाएगा, जिसमें AI और HPC का हिस्सा 55% होगा; साथ ही, TSMC 2026 में नौ चरणों के वेफर प्लांट और उन्नत पैकेजिंग सुविधाएं बनाने की योजना बना रहा है, और 2026-2028 के बीच 2nm और A16 क्षमता 70% की सालाना वृद्धि के साथ बढ़ने का अनुमान है।

दूसरा, स्टोरेज क्षेत्र में, HBM ने DRAM के उत्पादन चक्र को फिर से जीवित कर दिया है; SK हाइलेक्स के अध्यक्ष चुई टै-यून ने जून में ताइपेई में कहा कि SK हाइलेक्स अगले पांच वर्षों में अपनी कुल वेफर क्षमता को दोगुना करने की योजना बना रहा है और मानता है कि वैश्विक स्टोरेज आपूर्ति की संकीर्णता 2030 तक जारी रह सकती है। काउंटरपॉइंट के डेटा के अनुसार, SK हाइलेक्स का 2026 की पहली तिमाही में वैश्विक HBM बाजार हिस्सा 58% था। 2026 की पहली तिमाही में SK हाइलेक्स का लाभ भारी मात्रा में बढ़ा, और कंपनी ने कहा कि भविष्य के तीन वर्षों में HBM की आपूर्ति के लिए ग्राहकों की मांग पहले से ही इसकी क्षमता से कहीं अधिक है; कंपनी ने यह भी कहा कि वह निवेश में महत्वपूर्ण वृद्धि करेगी, जिसमें M15X क्षमता विस्तार, लोनगयन क्लस्टर निर्माण और महत्वपूर्ण उपकरण शामिल हैं।

इस वर्ष मार्च में, SK हाइलिस ने घोषणा की कि वह ASML से लगभग 11.95 खरब दक्षिण कोरियाई वॉन के EUV उपकरण खरीदेगी, जिसका लेनदेन 2027 के अंत तक पूरा होगा और इसका उपयोग नए उत्पादों के बड़े पैमाने पर उत्पादन के लिए किया जाएगा; विश्लेषकों के अनुसार, ये उपकरण योंगइन संयंत्र और चेंगचू M15X संयंत्र में HBM और उन्नत DRAM उत्पादन को कवर करेंगे।

Micron ने अपने वित्तीय रिपोर्ट सामग्री में बताया कि 2026 वित्तीय वर्ष के लिए पूंजी खर्च योजना को 180 अरब डॉलर से बढ़ाकर लगभग 200 अरब डॉलर कर दिया गया है, जो मुख्य रूप से HBM आपूर्ति क्षमता और 1-gamma DRAM आपूर्ति का समर्थन करने के लिए है, और कंपनी उपकरण के ऑर्डर को पहले से लेने और स्थापना की गति को तेज कर रही है।

तीसरा, उन्नत पैकेजिंग: CoWoS, C2S, C2W AI चिप डिलीवरी की बाधा बन रहे हैं; AI युग में, उन्नत पैकेजिंग उपकरण इस चक्र के सबसे अधिक लचीले हिस्सों में से एक बन रहे हैं। टाइवेन ने प्रकाशित किया कि 2022-2027 के बीच CoWoS क्षमता की वार्षिक औसत वृद्धि 80% से अधिक की उम्मीद है, और 2022-2026 के बीच AI त्वरक वेफर की मांग 11 गुना बढ़ने का अनुमान है।

इसलिए, अर्धचालक उपकरण क्षेत्र में, AI कैलकुलेशन की मांग एक प्री-प्रोसेस + पोस्ट-प्रोसेस + परीक्षण + फैक्टरी सपोर्ट उपकरण चक्र को फिर से खोल रही है।

आज, शीर्ष अर्धचालक उपकरण निर्माता केवल ठंडे मशीन, सूक्ष्म लेंस और जटिल एल्गोरिदम नहीं बेच रहे हैं, वे मूल रूप से वेफर फैक्ट्री और टेक गिगेंट्स के सबसे दुर्लभ संसाधन — AI युग की क्षमता के कार्यान्वयन क्षमता बेच रहे हैं।

इस पुनर्विन्यास वाली मूल्य निर्धारण के खेल में, सभी उपकरण निर्माता समान रूप से लाभ नहीं उठा पा रहे हैं। वास्तविक विजेता, उन अग्रणी खिलाड़ी हैं जो उन्नत लॉजिक प्रक्रिया, HBM स्टैकिंग, उन्नत पैकेजिंग (जैसे CoWoS), और उच्च-अंत चिप परीक्षण जैसे महत्वपूर्ण प्रक्रिया नोड्स पर स्थित हैं। वे अपने अनुपलब्ध तकनीकी बाधाओं और क्षमता की कुंजियों के साथ, अभी तक कभी नहीं देखे गए तरीके से सेमीकंडक्टर उद्योग के लाभ वितरण के पैटर्न को फिर से लिख रहे हैं।

यह लेख वेचेन ग्रुप "सेमीकंडक्टर इंडस्ट्री ऑब्जर्वर" (ID: icbank) से आया है, लेखक: डू किन DQ