पिछले दो हफ्तों में व्हेल वॉलेट्स ने खरीदारी मोड में शिफ्ट किया — भले ही सामान्य क्रिप्टो बाजार ने हाल के समय में अपनी सबसे बुरी एकल दिन की लिक्विडेशन घटनाओं में से एक को अवशोषित किया।
एक विशाल विकल्प का समापन कीमत को जमा देता है
डेरिबिट के मार्च विकल्प अनुबंधों का शुक्रवार को निपटान ने बिटकॉइन को रोक दिया है। इस परिपक्वता में 24,838 अनुबंध शामिल हैं, जिनका संयुक्त नोशनल मूल्य $1.72 बिलियन है, और BTC सीधे $70,000 स्ट्राइक पर पहुंच गया है — जिसे “मैक्स पेन” के रूप में जाना जाता है, जहां सबसे अधिक विकल्प अनुबंध बेकार हो जाते हैं।
यह कीमत को एक संकीर्ण बैंड में बंध देता है। व्यापारी अपेक्षा करते हैं कि यह आज बाद में कॉन्ट्रैक्ट्स के सेटलमेंट तक $69,000 और $71,000 के बीच बना रहेगा।
मैक्स पेन एक यादृच्छिकता नहीं है। यह उस बिंदु का वर्णन करता है जहां विकल्प विक्रेता — आमतौर पर संस्थागत बाजार मेकर — खरीददारों से अधिकतम हानि प्राप्त करते हैं।
जब खुली ब्याज इतनी केंद्रित हो जाती है कि समाप्ति के निकट बाजार उस स्तर की ओर धीरे-धीरे खिसकने लगता है, और ऐसा ही इस हफ्ते हुआ।
बिटकॉइन गुरुवार की आधी रात से लगभग 1.4% गिर गया, और डेरिवेटिव्स ट्रेडर्स द्वारा ध्यान से देखे जाने तक यह $70,000 पर पहुंच गया।
लॉंग्स को नष्ट कर दिया गया, जबकि शॉर्ट्स बाहर निकल गए
ब्रॉड मार्केट में हुए क्षति काफी गंभीर थी। डेटा के अनुसार, 24 घंटे के दौरान 1,41,810 ट्रेडर्स को लिक्विडेट कर दिया गया, जिससे कुल नुकसान $541 मिलियन तक पहुंच गया।
लंबी पोज़ीशन — जो यह अनुमान लगाती हैं कि कीमतें बढ़ेंगी — ने उसमें से $443 मिलियन, यानी कुल का लगभग 80% हिस्सा बनाया। दूसरी ओर, शॉर्ट सेलर्स को केवल $97 मिलियन का नुकसान हुआ।
बिटकॉइन ने $191 मिलियन के लिक्विडेशन में नुकसान का नेतृत्व किया। ईथर अगले $165 मिलियन पर आया। एकल सबसे बड़ा नुकसान एस्टर एक्सचेंज पर $18 मिलियन की ETH/USDT पोज़ीशन थी, जो एक ही कदम में मिटा दी गई।
ओपन इंटरेस्ट, फ़्यूचर्स में गिरावटसमय का विवरण स्पष्ट रूप से कहानी बताता है। एक घंटे की अवधि में $18 मिलियन के सापेक्ष संतुलित लिक्विडेशन दिखे। लेकिन चार घंटे तक देखें तो यह राशि बढ़कर $126 मिलियन हो गई — और 12 घंटे से अधिक के लिए, यह $300 मिलियन पहुँच गई, जो लगभग पूरी तरह से उन लीवरेज्ड खरीददारों से आई जो गलत पक्ष पर फँस गए।
फ़्यूचर्स पूरे उद्योग में खुली रुचि 5.6% गिरकर लगभग $107 बिलियन पर समाप्त हुई। ईथर फ़्यूचर्स 9% गिरे, जबकि स्पॉट कीमत में 6% की कमी आई, जो इस बात की ओर संकेत करती है कि पूंजी सिर्फ कीमतों में गिरावट के साथ ही नहीं, बल्कि पूरी तरह से बाजार से निकल रही है।
बिटकॉइन, ईथर, सोलाना और बीएनबी के लिए फंडिंग दरें सभी नकारात्मक हो गई हैं, जो इस बात का संकेत है कि सभी क्षेत्रों में शॉर्ट पोज़ीशन की मांग वापस बढ़ गई है।
अनस्प्लैश से चित्र, चार्ट ट्रेडिंगव्यू से