केवल 10% भविष्यवाणी बाजार वर्ष के अंत तक जीवित रह सकते हैं, विश्लेषण सुझाव देता है।

हाल ही में X पर भविष्यवाणी बाजार Yes + No = 1 फार्मूले पर चर्चा काफी बढ़ गई है, जिसकी शुरुआत डीफ़ार्म (@DFarm_club) नामक विशेषज्ञ द्वारा Polymarket के साझा ऑर्डर बुक मैकेनिज्म पर एक लेख लिखने से हुई थी। इस लेख ने गणितीय शक्ति के प्रति व्यापक भावनात्मक प्रतिक्रिया उत्पन्न की।मूल लेख का लिंक "एक लेख में Polymarket को पूरी तरह से समझना: क्यों YES + NO हमेशा 1 होना चाहिए?" (https://dfarm.vip/docs/yiwenjiangtou-polymarketweishenme-yes-no-bixudengyu-1/)। मैं मूल लेख को पढ़ने की दृढ़ता से सलाह देता हूँ।

विस्तृत चर्चा में, ब्लू फॉक्स (@lanhubiji) सहित कई विशेषज्ञों ने कहा है कि Yes + No = 1 x * y = k के बाद का एक और सरल लेकिन शक्तिशाली फार्मूला नवाचार है, जो ट्रिलियन-डॉलर के सूचना प्रवाह व्यापार बाजार को सक्रिय कर सकता है। इस बात से मैं पूरी तरह सहमत हूँ, लेकिन मैं महसूस करता हूँ कि कुछ चर्चा कुछ अधिक ही आशावादी हो गई है।

मुख्य बात यह है — "हर कोई तरलता जोड़ सकता है, मार्केट मेकर बन सकता है, व्यापार शुल्क कमा सकता है, भागीदारी की बाधा को कम कर सकता है, और तरलता को बढ़ा सकता है।" कई लोग यह मान सकते हैं कि Yes + No = 1 ने आम लोगों के लिए मार्केट मेकिंग की बाधा को हल कर दिया है, जिससे भविष्यवाणी बाजार की तरलता x * y = k वाले AMM की तरह तेजी से बढ़ जाएगी, लेकिन यह हकीकत से काफी दूर है।

भविष्यवाणी बाजार में मार्केट मेकिंग हमेशा अधिक कठिन होती है।

वास्तविक वातावरण में,मार्केट में प्रवेश करके तरलता बनाने की संभावना केवल भागीदारी की आवश्यकता तक सीमित नहीं है, बल्कि यह एक आर्थिक मुद्दा है कि क्या यह लाभदायक हो सकता है। x * y = k फार्मूले पर आधारित AMM बाजारों की तुलना में, भविष्यवाणी बाजार में मार्केट मेकिंग की कठिनाई वास्तव में उससे कहीं अधिक है।

उदाहरण के लिए, x * y = k फार्मूले का पूरी तरह पालन करने वाले क्लासिक AMM बाजार (जैसे Uniswap V2) में, यदि मैं ETH/USDC व्यापार जोड़ी पर मार्केट मेकिंग करना चाहता हूँ, तो मुझे तरलता पूल में दोनों संपत्तियों को उनके वास्तविक मूल्य संबंधों के अनुसार, एक निश्चित अनुपात में निवेश करना होगा। इसके बाद जब इस मूल्य संबंध में उतार-चढ़ाव होगा, तो मैं ETH और USDC की मात्रा को इस उतार-चढ़ाव के साथ बदलते हुए वापस ले सकता हूँ (यानी सभी को ज्ञात अस्थायी नुकसान), लेकिन साथ ही मैं व्यापार शुल्क भी कमा सकता हूँ। निश्चित रूप से, उद्योग ने x * y = k के आधारभूत फार्मूले पर आगे कई नवाचार किए हैं, जैसे Uniswap V3, जो मार्केट मेकर को एक निर्दिष्ट मूल्य सीमा में तरलता जमा करके अधिक जोखिम-लाभ अनुपात का पीछा करने की अनुमति देता है, लेकिन मॉडल का सार नहीं बदला है।

इस प्रकार की मार्केट मेकिंग रणनीति में, यदि किसी समय सीमा में व्यापार शुल्क अस्थायी नुकसान को कवर कर सकता है (जो आमतौर पर लंबी अवधि तक शुल्क जमा करने की आवश्यकता होती है), तो यह लाभदायक होता है — बस मूल्य सीमा बहुत अधिक आक्रामक न हो। मैं आराम से मार्केट मेकिंग कर सकता हूँ और कुछ समय बाद इसे जांचने का विचार कर सकता हूँ। लेकिन भविष्यवाणी बाजार में, यदि आप इसी तरह की सोच के साथ मार्केट मेकिंग करते हैं, तो संभावना है कि आप भारी नुकसान उठाएँगे।

Polymarket के इर्द-गिर्द एक और उदाहरण लेते हैं। मान लें कि मैं एक सबसे बुनियादी द्विआधारी बाजार में, "YES की वास्तविक समय की कीमत $0.58 है" पर मार्केट मेकिंग करना चाहता हूँ। मैं $0.56 पर YES के लिए खरीद ऑर्डर और $0.6 पर YES के लिए बिक्री ऑर्डर रख सकता हूँ — जैसा कि DFarm ने अपने लेख में बताया है, यह वास्तव में $0.4 पर NO के लिए खरीद ऑर्डर और $0.44 पर NO के लिए बिक्री ऑर्डर रखने के समान है — यानी वास्तविक समय की कीमत को मानक मानते हुए, ऊपर और नीचे थोड़े विस्तृत बिंदु पर ऑर्डर समर्थन प्रदान करना।

अब मैंने ऑर्डर लगा दिए हैं। क्या मैं इसे छोड़ सकता हूँ और बाद में देख सकता हूँ? जब मैं अगली बार इसे देखने आता हूँ, तो मुझे निम्नलिखित चार स्थितियाँ देखने को मिल सकती हैं:

1. दोनों तरफ के ऑर्डर पूरे नहीं हुए हैं।
2. दोनों तरफ के ऑर्डर पूरे हो गए हैं।
3. किसी एक तरफ का ऑर्डर पूरा हो गया है, लेकिन कीमत अभी भी ऑर्डर रेंज में है।
4. किसी एक तरफ का ऑर्डर पूरा हो गया है, लेकिन कीमत बचे ऑर्डर से अधिक दूर दिशा में चली गई है — उदाहरण के लिए, मैंने $0.56 पर YES खरीदा है, $0.6 का बिक्री ऑर्डर अभी भी सक्रिय है, लेकिन कीमत $0.5 तक गिर गई है।

अब, किस स्थिति में आप पैसा कमा सकते हैं? मैं आपको बता सकता हूँ कि,कम आवृत्ति वाले प्रयासों में अलग-अलग स्थितियाँ अलग-अलग लाभ-हानि परिणाम ला सकती हैं, लेकिन यदि आप वास्तविक वातावरण में लंबे समय तक इस तरह का आलसी संचालन करते हैं, तो अंतिम परिणाम संभवतः भारी नुकसान ही होगा।ऐसा क्यों होगा?

इसका कारण यह है कि भविष्यवाणी बाजार असल में AMM के तरलता पूल मार्केट मेकिंग लॉजिक पर आधारित नहीं है, बल्कि यह CEX के ऑर्डर बुक मार्केट मेकिंग मॉडल के अधिक निकट है। दोनों के परिचालन तंत्र, संचालन आवश्यकताएँ, और जोखिम-लाभ संरचना पूरी तरह भिन्न हैं।

• परिचालन तंत्र में, AMM मार्केट मेकिंग पैसे को तरलता पूल में निवेश करके सामूहिक रूप से मार्केट मेकिंग करता है। तरलता पूल x * y = k और उसके वैरिएंट फार्मूले के आधार पर विभिन्न मूल्य रेंज में तरलता फैलाता है। दूसरी ओर, ऑर्डर बुक मार्केट मेकिंग में, विशिष्ट बिंदुओं पर खरीद और बिक्री ऑर्डर लगाने की आवश्यकता होती है। तरलता समर्थन केवल ऑर्डर लगाने से होता है, और लेन-देन ऑर्डर के मिलान के माध्यम से पूरा होता है।
• संचालन आवश्यकताओं में, AMM मार्केट मेकिंग में केवल एक विशेष मूल्य सीमा में पूल में दोनों प्रकार के टोकन निवेश करने की आवश्यकता होती है। जब तक कीमत सीमा से बाहर नहीं जाती, यह लगातार प्रभावी रह सकती है। जबकि ऑर्डर बुक मार्केट मेकिंग में लगातार ऑर्डर प्रबंधन की आवश्यकता होती है, इसे बाजार में बदलावों के अनुसार लगातार समायोजित करना होता है।
• जोखिम-लाभ संरचना में, AMM मार्केट मेकिंग मुख्य रूप से अस्थायी नुकसान के जोखिम का सामना करता है और तरलता पूल का शुल्क कमाता है। ऑर्डर बुक मार्केट मेकिंग में, इसे एकतरफा बाजार में स्टॉक जोखिम का सामना करना पड़ता है, और लाभ मुख्य रूप से खरीद-बिक्री कीमत के अंतर और प्लेटफॉर्म सब्सिडी से आता है।

उपरोक्त Polymarket के उदाहरण को जारी रखते हुए, यह ज्ञात है कि मैं Polymarket पर मार्केट मेकिंग करते समय मुख्य रूप से स्टॉक जोखिम का सामना करता हूँ, और लाभ मुख्य रूप से खरीद-बिक्री कीमत के अंतर और प्लेटफॉर्म सब्सिडी से आता है (Polymarket कुछ बाजारों में वास्तविक समय की कीमत के करीब ऑर्डर के लिए तरलता सब्सिडी प्रदान करता है, आधिकारिक वेबसाइट पर विवरण देखें (https://polymarket.com/rewards)। अब, चार संभावित स्थितियों में संभावित लाभ-हानि परिणाम निम्नलिखित हो सकते हैं:

1. पहला मामला, खरीद और बिक्री के अंतर से लाभ नहीं मिलता, लेकिन तरलता सब्सिडी प्राप्त की जा सकती है;
2. दूसरा मामला, खरीद और बिक्री के अंतर से लाभ पहले ही प्राप्त हो चुका है, लेकिन अब तरलता सब्सिडी नहीं मिलती;
3. तीसरा मामला, YES या NO के एक पक्ष को स्वीकार कर लिया गया है, जिससे यह एक दिशा-विशिष्ट पोजीशन (यानी इन्वेंट्री जोखिम) में बदल गया है, लेकिन कुछ मामलों में सीमित तरलता सब्सिडी अभी भी प्राप्त की जा सकती है;
4. चौथा मामला, यह भी एक दिशा-विशिष्ट पोजीशन बन गया है, और पोजीशन को पहले से ही फ्लोटिंग लॉस देखने को मिल रहा है, साथ ही तरलता सब्सिडी भी नहीं मिल रही।

यहां दो बातों का ध्यान रखना जरूरी है। पहली बात यह है कि दूसरा मामला वास्तव में हमेशा तीसरे या चौथे मामले से विकसित होता है, क्योंकि आमतौर पर केवल एक ओर का ऑर्डर पहले निष्पादित होता है, इसलिए कुछ समय के लिए यह एक दिशा-विशिष्ट पोजीशन बन जाता है, लेकिन जोखिम अंततः साकार नहीं हुआ, और बाजार की कीमत उलटी दिशा में उतार-चढ़ाव करने के बाद दूसरी ओर का ऑर्डर ट्रिगर हो गया; दूसरी बात यह है कि सीमित मार्केट मेकिंग लाभ (स्प्रेड लाभ और सब्सिडी का आकार आमतौर पर स्थिर होता है) की तुलना में, दिशा-विशिष्ट पोजीशन का जोखिम अक्सर असीमित होता है (अधिकतम यह है कि आपके पास मौजूद YES या NO पूरी तरह शून्य हो सकता है)।

सारांश में, अगर मैं एक मार्केट मेकर के रूप में लगातार पैसा कमाना चाहता हूं, तो मुझे लाभ के अवसरों को पकड़ने और इन्वेंट्री जोखिम से बचने का प्रयास करना होगा — इसलिए मुझे सक्रिय रूप से अपनी रणनीति को अनुकूलित करके पहले प्रकार की स्थिति बनाए रखने की कोशिश करनी होगी, या किसी एक ओर के ऑर्डर के ट्रिगर होने के बाद ऑर्डर की सीमा को जल्दी से समायोजित करना होगा, ताकि इसे दूसरे प्रकार की स्थिति में बदलने की कोशिश की जा सके और लंबे समय तक तीसरे या चौथे प्रकार की स्थिति में रहने से बचा जा सके।

यह लंबे समय तक करना इतना आसान नहीं है, मार्केट मेकर को पहले विभिन्न बाजारों की संरचनात्मक विविधताओं को समझने की आवश्यकता होती है , सब्सिडी की तीव्रता, उतार-चढ़ाव की सीमा, निपटान समय, निर्णय नियम आदि की तुलना करनी होती है; इसके बाद बाहरी घटनाओं और आंतरिक धन प्रवाह के आधार पर बाजार की कीमतों में बदलाव का अधिक सटीक और तेज़ी से ट्रैक करने और यहां तक कि भविष्यवाणी करने की आवश्यकता होती है; इसके बाद परिवर्तन के अनुसार जल्दी से ऑर्डर को समायोजित करना होता है, और साथ ही इन्वेंट्री के जोखिम के लिए अग्रिम डिजाइन और प्रबंधन को तैयार करना होता है... यह स्पष्ट रूप से एक साधारण उपयोगकर्ता की क्षमता से परे है।

और अधिक जंगली, और अधिक उछालभरी, और अधिक अनैतिक बाजार

अगर यह केवल इतना ही होता तो शायद ठीक था, क्योंकि ऑर्डर बुक तंत्र कोई नई चीज़ नहीं है, CEX और Perp DEX पर, ऑर्डर बुक अभी भी मुख्यधारा की मार्केट मेकिंग प्रणाली है, और इन बाजारों में सक्रिय मार्केट मेकर्स पूर्वानुमान बाजारों में रणनीतियों को स्थानांतरित करके लाभ कमा सकते हैं और बाद वाले में तरलता डाल सकते हैं, लेकिन वास्तविकता इतनी सरल नहीं है।

इस मुद्दे पर विचार करें, मार्केट मेकर को सबसे ज्यादा डर किस चीज़ से लगता है? जवाब बहुत सरल है — एकतरफा बाजार, क्योंकि एकतरफा बाजार अक्सर इन्वेंट्री जोखिम को बढ़ाता है, जिससे संतुलन टूट जाता है और भारी नुकसान हो सकता है।

हालांकि पारंपरिक क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग बाजारों की तुलना में, पूर्वानुमान बाजार अपने आप में एक अधिक जटिल, अप्रत्याशित, और अनैतिक जगह है, जहां एकतरफा बाजार और भी अधिक बढ़ा-चढ़ा, अचानक और बार-बार प्रकट होते हैं।

यह अधिक जंगली है, क्योंकि पारंपरिक क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग बाजार में, अगर समयरेखा को लंबा खींचा जाए, तो मुख्यधारा के संपत्ति आमतौर पर कुछ हद तक उतार-चढ़ाव वाली प्रवृत्ति दिखाती हैं, और ऊर्ध्वगामी और निम्नगामी प्रवृत्तियां अक्सर चक्रीय रूप में बदलती रहती हैं; जबकि अनुमान बाजार में व्यापार की मौलिक प्रकृति घटना अनुबंध है, प्रत्येक अनुबंध का एक विशिष्ट निपटान समय होता है, और Yes + No = 1 का फॉर्मूला सुनिश्चित करता है कि अंततः केवल एक अनुबंध का मूल्य $1 होगा, और अन्य सभी विकल्प शून्य में बदल जाएंगे — इसका मतलब यह है कि अनुमान बाजार में शर्तें अंततः किसी समय से निश्चित रूप से एकतरफा बाजार के रूप में समाप्त होंगी , इसलिए मार्केट मेकर को इन्वेंट्री जोखिम प्रबंधन को और अधिक सख्ती से डिजाइन और लागू करने की आवश्यकता है।

यह अधिक उछालभरी है, क्योंकि पारंपरिक ट्रेडिंग बाजार का उतार-चढ़ाव भावनाओं और पूंजी के निरंतर संघर्ष द्वारा निर्धारित किया जाता है, चाहे उतार-चढ़ाव कितना भी तीव्र क्यों न हो, इसकी कीमत में बदलाव निरंतर होता है, जो मार्केट मेकर को इन्वेंट्री समायोजित करने, स्प्रेड को नियंत्रित करने, और डायनामिक हेजिंग के लिए समय देता है; लेकिन पूर्वानुमान बाजार का उतार-चढ़ाव अक्सर असतत वास्तविक घटनाओं से प्रेरित होता है, और कीमत में बदलाव अक्सर असंबद्ध होता है — पिछली सेकंड में कीमत 0.5 पर हो सकती है, और अगले ही सेकंड में एक वास्तविक स्थिति इसे सीधे 0.1 या 0.9 कर सकती है, और कई बार यह अनुमान लगाना मुश्किल होता है कि किस समय और किस घटना के कारण बाजार में अचानक बदलाव होगा, जिससे मार्केट मेकर के पास प्रतिक्रिया देने के लिए बहुत कम समय होगा।

यह अधिक अनैतिक है, क्योंकि पूर्वानुमान बाजार में बड़ी संख्या में ऐसे खिलाड़ी होते हैं जो समाचार स्रोतों के करीब होते हैं या स्वयं सूचना स्रोत होते हैं, वे बाजार में भविष्यवाणी करने के लिए नहीं आते, बल्कि स्पष्ट परिणाम के साथ आते हैं और बाजार को लूटने के लिए उतरते हैं — इन खिलाड़ियों के सामने, मार्केट मेकर स्वाभाविक रूप से सूचना के मामले में नुकसान में होता है, और उनके द्वारा लगाई गई तरलता ही उनके लिए नकदीकरण का साधन बन जाती है। आप पूछ सकते हैं, क्या मार्केट मेकर्स के पास कोई अंदरूनी जानकारी नहीं है? यह भी एक विशिष्ट विरोधाभास है, अगर मुझे अंदरूनी जानकारी पता होती, तो मैं बाजार को क्यों संभालता, सीधे दिशा में सट्टेबाजी करके अधिक कमाई नहीं होती?

इन्हीं गुणों के कारण, लंबे समय से मैं " पूर्वानुमान बाजार का डिज़ाइन संरचनात्मक रूप से मार्केट मेकर्स के लिए बहुत अनुकूल नहीं है " की धारणा से सहमत हूं, और साधारण उपयोगकर्ताओं को बिना सोचे-समझे इसमें प्रवेश करने की सिफारिश नहीं करता।

तो क्या पूर्वानुमान बाजार में मार्केट मेकिंग लाभहीन है? ऐसा भी नहीं है, Buzzing के संस्थापक Luke (@DeFiGuyLuke) ने एक बार खुलासा किया था कि बाजार के अनुभव के अनुसार, एक अपेक्षाकृत स्थिर उम्मीद यह है कि Polymarket के मार्केट मेकर कुल ट्रेडिंग वॉल्यूम का लगभग 0.2% लाभ कमा सकते हैं। 。

तो सच्चाई यह है कि यह कोई आसान आय अर्जित करने वाला क्षेत्र नहीं है, केवल वही खिलाड़ी जो बाजार में बदलावों को सटीक रूप से ट्रैक कर सकते हैं, ऑर्डर की स्थिति को तुरंत समायोजित कर सकते हैं, और जोखिम प्रबंधन को प्रभावी रूप से लागू कर सकते हैं, वे लंबे समय तक अपने कौशल के आधार पर पैसा कमा सकते हैं।

पूर्वानुमान बाजार क्षेत्र, शायद बहु-आयामी विकास के लिए कठिन होगा।

पूर्वानुमान बाजार की मार्केट मेकिंग की चुनौतियां, एक तरफ मार्केट मेकर्स की क्षमताओं पर ज्यादा उच्च मानक लगाती हैं, दूसरी तरफ प्लेटफॉर्म के लिए तरलता का निर्माण करने में भी चुनौती होती है।

मार्केट मेकिंग की कठिनाई का अर्थ है कि तरलता का निर्माण सीमित हो जाता है, और इसका सीधा प्रभाव उपयोगकर्ताओं के व्यापार अनुभव पर पड़ता है। इस समस्या को हल करने के लिए, Polymarket और Kalshi जैसे प्रमुख प्लेटफॉर्मों ने तरलता को सब्सिडी देने और अधिक मार्केट मेकर्स को आकर्षित करने के लिए वास्तविक धन का उपयोग किया है।

पूर्वानुमान बाजार क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करने वाले विश्लेषक Nick Ruzicka ने नवंबर 2025 में Delphi Digital की एक रिपोर्ट का हवाला देते हुए लिखा (https://medium.com/@nick.c.ruzicka/prediction-markets-are-having-a-moment-9b0924507ad3) कि,Polymarket ने तरलता प्रोत्साहन के लिए लगभग 10 मिलियन डॉलर का निवेश किया है1, एक समय पर हर दिन $50,000 से अधिक का भुगतान किया ताकि तरलता को आकर्षित किया जा सके। हालांकि, अपने अग्रणी स्थान और ब्रांड प्रभाव को मजबूत करने के साथ, Polymarket ने प्रोत्साहन को काफी हद तक कम कर दिया है, लेकिन औसतन, हर $100 के लेनदेन पर $0.025 की सब्सिडी प्रदान की जाती है।

2 Kalshi ने भी इसी तरह की तरलता प्रोत्साहन योजना को अपनाया है और इसके लिए कम से कम 9 मिलियन डॉलर का निवेश किया है3। इसके अलावा,4 Kalshi ने 2024 में अपने अनुपालन लाभ5 (Odaily नोट: Kalshi CFTC से अनुमोदन प्राप्त करने वाला पहला भविष्यवाणी बाजार मंच है; Polymarket ने भी नवंबर 2025 में अनुमोदन प्राप्त किया)6 का उपयोग किया और वॉल स्ट्रीट के प्रमुख बाजार निर्माता Susquehanna International Group (7 SIG8) के साथ एक बाजार निर्माण समझौता किया, जिससे मंच की तरलता स्थिति में उल्लेखनीय सुधार हुआ।

9 चाहे वह वित्तीय भंडार हो या अनुपालन मानक, ये सभी Polymarket और Kalshi जैसे अग्रणी प्लेटफार्मों की ठोस प्रतिस्पर्धी बढ़त हैं। कुछ महीने पहले ही, Polymarket ने न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज की मूल कंपनी ICE से 80 बिलियन डॉलर के मूल्यांकन पर 2 बिलियन डॉलर की फंडिंग प्राप्त की थी और ऐसी खबरें हैं कि यह अब सैकड़ों अरब डॉलर के मूल्यांकन पर अगले दौर की फंडिंग की योजना बना रहा है। इसके विपरीत, Kalshi ने 50 बिलियन डॉलर के मूल्यांकन पर 300 मिलियन डॉलर की फंडिंग पूरी की है। वर्तमान में, इन दो प्रमुख खिलाड़ियों के पास पर्याप्त वित्तीय संसाधन हैं।

10 वर्तमान में भविष्यवाणी बाजार पूरी मार्केट में एक उद्यमशीलता हॉटस्पॉट बन गया है। कई नए प्रोजेक्ट्स लगातार उभर रहे हैं, लेकिन मुझे यह क्षेत्र उतना आशाजनक नहीं लगता। इसका कारण यह है कि भविष्यवाणी बाजार का अग्रणी प्रभाव वास्तव में लोगों की अपेक्षा से कहीं अधिक मजबूत है। Polymarket और Kalshi जैसे अग्रणी मंचों की सतत सब्सिडियों और अनुपालन आधारित सहयोगियों के सामने, नए प्रोजेक्ट्स उनके साथ कैसे प्रतिस्पर्धा करेंगे? उनके पास कितना पैसों का भंडार होगा ताकि वे इस मुकाबले में टिक सकें? यह संभव है कि कुछ नए प्रोजेक्ट्स किसी बड़े सपोर्टर के सहारे भाग्यशाली साबित हो जाएं, लेकिन स्पष्ट रूप से हर किसी के लिए ऐसा होना संभव नहीं है।

11 Dragonfly12 के प्रमुख Haseeb Qureshi ने कुछ दिन पहले एक लेख में 2026 के बारे में अपनी भविष्यवाणी साझा की13। उन्होंने लिखा, “भविष्यवाणी बाजार तेजी से विकसित हो रहा है, लेकिन 90% भविष्यवाणी बाजार उत्पाद पूरी तरह से उपेक्षित हो जाएंगे और साल के अंत तक गायब हो जाएंगे।” 14 मैं उनकी तर्कशक्ति के बारे में निश्चित नहीं हूं, लेकिन मैं मानता हूं कि यह कथन केवल डराने वाला नहीं है।

15 बहुत से लोग भविष्यवाणी बाजार क्षेत्र में विविधता और मुनाफे की उम्मीद करते हैं, लेकिन ऐसा होना शायद मुश्किल होगा। यदि आप वाकई इस क्षेत्र में निवेश करना चाहते हैं, तो बेहतर होगा कि आप सीधे अग्रणी खिलाड़ियों पर ध्यान केंद्रित करें।