नेबियस एआई डेटा केंद्र विस्तार के लिए 4 बिलियन डॉलर के रूपांतरणीय नोट्स की कीमत निर्धारित करता है

नेबियस ग्रुप एन.वी. ने बुधवार को एक बढ़ा हुआ $4 अरब कन्वर्टिबल सीनियर नोट्स ऑफरिंग की कीमत निर्धारित की, जिसमें संस्थागत मांग के मजबूत होने के बाद लेनदेन का आकार बढ़ाया गया।

Nebius, नास्डैक-सूचीबद्ध AI इंफ्रास्ट्रक्चर कंपनी, जिसका ट्रेडिंग NBIS के तहत होता है, ने पहले एक दिन पहले $3.75 बिलियन की राशि जुटाने का प्रस्ताव रखा था, जिसके बाद इसे बढ़ाया गया। नियम 144A के तहत योग्य संस्थागत क्रेताओं को बेची गई निजी स्थापना में दो ट्रैंच शामिल हैं: 2031 तक के 1.250% नोट्स के $2.25 बिलियन और 2033 तक के 2.625% नोट्स के $1.75 बिलियन।

नेबियस, जो पहले यांडेक्स का हिस्सा था, ने खुद को एक यूरोपीय AI इंफ्रास्ट्रक्चर प्रदाता के रूप में पुनर्स्थापित किया है, जो पूर्ण-स्टैक क्लाउड सेवाओं, डेटा केंद्रों और GPU खरीद पर केंद्रित है। इसका तीव्र विस्तार AI कंप्यूट क्षमता की बढ़ती मांग के साथ आया है, जिससे यह उन कंपनियों के साथ सीधी प्रतिस्पर्धा में है जो बड़े पैमाने पर मॉडल प्रशिक्षण और डिप्लॉयमेंट के समर्थन के लिए समान इंफ्रास्ट्रक्चर को बढ़ा रही हैं।

इस ऑफरिंग का निपटान मार्च 20 को होने की उम्मीद है, जिसका शुद्ध लाभ लगभग $3.96 अरब, या अतिरिक्त आवंटन विकल्प के पूर्ण रूप से अभ्यास होने पर अधिकतम $4.55 अरब का अनुमान है। कंपनी ने खरीददारों को प्रकाशन के 13 दिनों के भीतर दोनों परिपक्वताओं में $600 मिलियन तक के अतिरिक्त नोट्स खरीदने का अधिकार प्रदान किया है।

नोट्स पर ब्याज 15 सितंबर, 2026 से अर्धवार्षिक रूप से देय होगा। दोनों ट्रांश में नेबियस के क्लास A शेयर्स से जुड़ी कन्वर्जन सुविधाएँ शामिल हैं, जिनकी प्रारंभिक कन्वर्जन कीमतें क्रमशः प्रति शेयर लगभग $183.22 और $180.31 निर्धारित की गई हैं—जो कंपनी की 17 मार्च, 2024 की क्लोज़िंग कीमत $116.33 की तुलना में 50% से अधिक प्रीमियम को दर्शाती हैं।

आय को डेटा केंद्र निर्माण, GPU खरीद, और सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के साथ-साथ व्यापक AI क्लाउड विकास के लिए आरक्षित किया गया है। इस पूंजी उठाने के पीछे दो प्रमुख रणनीतिक कदम हैं: Nvidia के साथ AI बुनियादी ढांचे पर 2 बिलियन डॉलर की भागीदारी और Meta प्लेटफॉर्म्स के साथ एक व्यावसायिक समझौता जिसका मूल्य 27 बिलियन डॉलर तक पहुँच सकता है।

उल्लेखनीय मांग के बावजूद, बढ़ाए गए डील के प्रारंभिक घोषणा के बाद नेबियस शेयर्स लगभग 9% से 12% तक गिर गए, जो परिवर्तनीय प्रतिभूतियों से संबंधित संभावित विलय के प्रति निवेशकों की संवेदनशीलता को दर्शाता है। हालांकि, संरचना कैश, शेयर्स या एक संयोजन में समायोजन की अनुमति देकर लचीलापन प्रदान करती है, जबकि बाजार प्रदर्शन से जुड़े कॉल संरक्षण और परिवर्तन समायोजन शामिल किए गए हैं।

लेन-देन, नेबियस के सितंबर 2025 में पूर्व पूंजी उठाने पर आधारित है, जब इसने अधिक से अधिक $4 बिलियन के इक्विटी जारीकरण और परिवर्तनीय नोट्स को मिलाया। नवीनतम पेशकश इस बात का संकेत है कि AI इंफ्रास्ट्रक्चर में प्रतिस्पर्धा तीव्र होने के साथ, पूंजी, बिजली और चिप्स तक पहुंच बाजार की स्थिति निर्धारित करती है, इसलिए फंडिंग सुरक्षित करने के प्रयास जारी हैं।

• नेबियस फंड क्यों जुटा रहा है?
  कंपनी डेटा सेंटर, GPU और AI क्लाउड इंफ्रास्ट्रक्चर के विस्तार के लिए राशि का उपयोग करने की योजना बना रही है।
• क्यों ऑफरिंग को $4 बिलियन तक बढ़ाया गया?
  संस्थागत निवेशकों से अच्छी मांग के कारण नेबियस ने डील को बढ़ाया।
• नोट्स की प्रमुख शर्तें क्या हैं?
  इनमें दो परिपक्वता (2031 और 2033) शामिल हैं, जिनकी ब्याज दरें क्रमशः 1.250% और 2.625% हैं।
• यह नेबियस स्टॉक पर कैसे प्रभाव डालता है?
  घोषणा के बाद शेयर्स गिर गए, जो कन्वर्टिबल नोट्स से जुड़ी डायलूशन की चिंताओं को दर्शाते हैं।