अगर आपने कभी DEX एग्रीगेटर पर एक टोकन का आदान-प्रदान किया है और क्वोट की गई रकम से काफी कम प्राप्त किया है, तो आप संभवतः ओवरक्वोटिंग का शिकार बन चुके हैं। काइबरस्वैप ने अभी एक फीचर लॉन्च किया है जो इस अनुभव को काफी कम आम बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
प्रोटोकॉल ने 14 मई को स्मार्ट सेटलमेंट लॉन्च किया, जो लेनदेन सेटलमेंट के दौरान रियल-टाइम में कई प्रतिस्पर्धी तरलता पूल को प्रोसेस करने वाला एक नया निष्पादन समय अनुकूलन स्तर है। भाव समय पर एक रूट को बंद करने के बजाय और उम्मीद करने के बजाय कि वह बना रहे, स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट आपके ट्रेड के ठीक उसी समय प्रतिस्पर्धी पूल का मूल्यांकन करता है, और जो पूल सबसे अधिक टोकन प्रदान करता है, उसे चुनता है। कोई अतिरिक्त शुल्क नहीं। उपयोगकर्ता के लिए कोई अतिरिक्त चरण नहीं।
ओवरक्वोटिंग वास्तव में कैसा दिखता है, और यह क्यों मायने रखता है
पारंपरिक DEX एग्रीगेटर्स के बारे में यह बात है: जब आप एक भाव के लिए अनुरोध करते हैं, तो वे आपके ट्रेड रूट को अनुकूलित करते हैं, न कि जब लेन-देन वास्तव में ऑन-चेन पर निष्पादित होता है। इन दो क्षणों के बीच का अंतराल वही है जहाँ समस्या निवास करती है।
उस विंडो में, स्वामित्व वाले स्वचालित बाजार निर्माता, जिन्हें PropAMMs कहा जाता है, कीमत निर्धारण को बदल सकते हैं। वे कोटिंग चरण के दौरान आकर्षक दरें प्रदान करते हैं ताकि रूटिंग एल्गोरिथम के चयन को जीत सकें, और फिर निष्पादन से पहले तरलता स्थानांतरित कर देते हैं। परिणामस्वरूप, ट्रेडर्स को अपेक्षित से कम टोकन मिलते हैं। इस अभ्यास को कभी-कभी स्पूफिंग कहा जाता है, और यह डीसेंट्रलाइज्ड ट्रेडिंग में एक लगातार समस्या रही है।
स्मार्ट सेटलमेंट इसी विशिष्ट दुर्बलता को लक्षित करता है। भाव के समय के बजाय सेटलमेंट के समय उम्मीदवार पूलों की तुलना करके, यह पता लगा सकता है कि किसी पूल की दर कितनी खराब हो गई है और स्वचालित रूप से एक बेहतर विकल्प पर स्विच कर सकता है।
यह सुविधा स्लिपेज को भी संबोधित करती है, जो अचानक तरलता में परिवर्तन और फ्रंट-रनिंग के कारण होता है, जो ट्रेडर के लाभ को कम करने वाले दो अन्य मूल्य निकासी के रूप हैं। ये केस विशेष नहीं हैं। कम तरलता वाले टोकन, हाल ही में लॉन्च किए गए संपत्तियों, या अत्यधिक अस्थिर जोड़ियों का व्यापार करने वाले हर किसी के लिए, ये जोखिम लगभग दैनिक घटना हैं।
यह अंदर कैसे काम करता है
स्मार्ट सेटलमेंट, काइबरस्वैप के मौजूदा डायनामिक ट्रेड रूटिंग सिस्टम पर आधारित है। बहु-चरणीय स्वैप में प्रत्येक हॉप के लिए, स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट उम्मीदवार लिक्विडिटी पूल के बीच वास्तविक समय में दर की तुलना करता है। जो पूल उस विशिष्ट क्षण में अधिकतम टोकन आउटपुट प्रदान करता है, वह निष्पादन जीतता है। यह पूरी तरह से ऑन-चेन, सेटलमेंट लेनदेन के भीतर होता है।
यह सुविधा सभी ईथेरियम वर्चुअल मशीन अनुकूल श्रृंखलाओं पर लागू कर दी गई है, जिन्हें काइबरस्वैप का एग्रीगेटर समर्थन करता है।
इस कार्यक्षमता के लिए प्रोटोकॉल अतिरिक्त शुल्क नहीं ले रहा है। स्मार्ट सेटलमेंट एग्रीगेटर के निष्पादन प्रवाह का एक स्वाभाविक हिस्सा के रूप में चलता है, जिससे अपनाने के लिए बाधाएँ हट जाती हैं। उपयोगकर्ताओं को कुछ भी चालू करने, अतिरिक्त कॉन्ट्रैक्ट्स को मंजूरी देने या सुरक्षा के लिए प्रीमियम देने की आवश्यकता नहीं है।
DEX एग्रीगेटर्स के लिए प्रतिस्पर्धी दृश्य
DEX एग्रीगेटर्स वर्षों से एक हथियार दौड़ में रहे हैं, जिसमें अधिकांशतः वे विखंडित तरलता के बीच सबसे सस्ता रास्ता ढूंढने के लिए प्रतिस्पर्धा कर रहे हैं। लेकिन ध्यान अधिकांशतः प्री-ट्रेड अनुकूलन पर केंद्रित रहा है। भाव और निष्पादन के बीच क्या होता है, उस पर तुलनात्मक रूप से कम ध्यान दिया गया है। स्मार्ट सेटलमेंट लड़ाई को निष्पादन गुणवत्ता पर स्थानांतरित करता है।
इस क्षेत्र को देख रहे व्यापारियों और निवेशकों के लिए, कार्यान्वयन गुणवत्ता एक अंतर बनती जा रही है। यदि वास्तविक निपटान रकम नियमित रूप से कम प्रदर्शन करती है, तो केवल उद्धृत मूल्य के आधार पर एक एग्रीगेटर चुनना पर्याप्त नहीं हो सकता। स्मार्ट सेटलमेंट एक ढांचा पेश करता है जहां मापदंड उद्धृत आउटपुट नहीं, बल्कि निपटान आउटपुट होता है।
यह सुविधा DeFi के अधिक जोखिम वाले क्षेत्रों में व्यापार करने वालों को असमान रूप से लाभ पहुंचाती है। यदि आप एक हाल ही में लॉन्च किए गए टोकन का व्यापार कर रहे हैं जिसकी तरलता कुछ ही पूल्स में बिखरी हुई है, तो भाव-समय रूटिंग और सेटलमेंट-समय रूटिंग के बीच अंतर काफी महत्वपूर्ण हो सकता है।
बिना शुल्क और बिना किसी कार्रवाई की आवश्यकता वाली डिज़ाइन अपनाने की बाधा को कम करती है। स्मार्ट सेटलमेंट को डिफ़ॉल्ट व्यवहार बनाकर, काइबरस्वैप सुनिश्चित करता है कि यह सुरक्षा यहां तक कि सामान्य उपयोगकर्ताओं को भी प्राप्त हो।