JPMorgan: सेमीकंडक्टर क्षेत्र अतिक्रयित के करीब है, गर्मियों के लिए पोजिशनिंग की सिफारिश

ChainCatcher के अनुसार, चैनल रिसर्च के अनुसार, जेपी मॉर्गन की 20 जुलाई की स्टॉक स्ट्रैटेजी रिपोर्ट में बताया गया है कि पिछले कुछ हफ्तों में AI से संबंधित स्टॉक्स पर भारी बिकवाली हुई है, जिससे कोरियाई स्टॉक मार्केट अपने उच्च स्तर से 25% गिर गया है, फिलाडेल्फिया सेमीकंडक्टर इंडेक्स 20% गिरा है, और सैमसंग, माइक्रोन जैसे स्टॉक्स में 20% से 50% तक की कमी आई है। रिपोर्ट के अनुसार, इस गिरावट का मुख्य कारण तकनीकी पहलू और पोजीशन क्लीयरिंग है, जबकि मूलभूत आंकड़े खराब नहीं हुए हैं। सेमीकंडक्टर के सापेक्ष मूल्य और सापेक्ष लाभ के बीच का अंतर लगातार बढ़ता जा रहा है, लेकिन DRAM और NAND की आपूर्ति-मांग की संतुलित स्थिति 2028 तक बनी रहेगी, DRAM के स्पॉट मूल्य अभी भी उच्च स्तर पर हैं, और माइक्रोन ने अपना प्रदर्शन निर्देश बढ़ाया है, जिससे समझा जा रहा है कि आपूर्ति-मांग की कमी कम से कम 2027 तक बनी रहेगी। फिलाडेल्फिया सेमीकंडक्टर इंडेक्स का RSI अब सुपरसेल्ड क्षेत्र के करीब पहुंच गया है, और इस साल तक tích累 किया गया मोमेंटम लाभ लगभग पूरी तरह से खो चुका है। जेपी मॉर्गन का मानना है कि जब सुपरसेल्ड संकेत पुष्टि होगा, तो पुनरुत्थान का समयखंड खुल जाएगा, और निवेशकों को समर में सेमीकंडक्टर में क्रमिक रूप से प्रवेश करने की सलाह दी गई है। Q2 के परिणामों में 97% कंपनियों ने अपेक्षाओं से अधिक प्रदर्शन किया, और S&P 500 में प्रदर्शन में सुधार करने वाली कंपनियों के परिणामों के दिन, सामान्य मार्केट से 1.7 प्रतिशत का प्रदर्शन प्रभावशाली हुआ। पोर्टफोलियो में, जेपी मॉर्गन ने स्टॉक पोजीशन 60% से 65% कर दिया है, यूरोज़ोन पोजीशन 8.7% से 11% कर दिया है,और क्षेत्रीय स्तर पर सेमीकंडक्टर, माइनिंग, पूंजीगत सामग्री, ऑटोमोबाइल, बीमा,और बैंकिंग परअधिक प्राथमिकता,जबकि सॉफ़्टवेयर,व्यावसायिक सेवाएँ,और मीडिया — “AI-खाने”वाले”समूह—पर कम प्राथमिकता।भू-राजनीतिक संघर्षों के संदर्भ में,रिपोर्ट में माना गया है कि 31 मार्च के बाद से “गिरावट पर क्रय”की रणनीति अभी भी प्रभावी है।