हांगकांग Web3 नीति के बारे में एक आम भ्रम यह है कि चूंकि हांगकांग वर्चुअल एसेट्स के विकास का समर्थन करता है, इसलिए हांगकांग में क्रिप्टो की खरीद, बिक्री, OTC और स्थिर मुद्रा व्यवसाय सभी कानूनी और सुरक्षित हैं।
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हांगकांग वास्तव में वर्चुअल एसेट बाजार के विकास में सक्रिय है और ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म, स्थिर मुद्रा, कस्टडी और भुगतान जैसी गतिविधियों के लिए व्यवस्थात्मक स्थान भी बना रहा है। लेकिन हांगकांग ऐसे वित्तीय नवाचार को प्रोत्साहित करता है जिसमें लाइसेंस, आंतरिक नियंत्रण, ग्राहक पहचान और संदिग्ध लेनदेन की निगरानी हो, न कि अज्ञात धन के लिए एक तेज़ बाहरी प्रवाह का मार्ग।
हाल ही में हांगकांग के क्षेत्रीय न्यायालय द्वारा सुनवाई गई एक मुकदमा, इस सीमा को समझाने के लिए बहुत उपयुक्त है।
हॉंग कॉंग के मीडिया के अनुसार, हॉंग कॉंग के क्षेत्रीय न्यायालय ने 23 जून, 2026 को वर्चुअल एसेट OTC से संबंधित एक धोखाधड़ी मामले में फैसला सुनाया। एक 34 वर्षीय चीनी महिला ने हॉंग कॉंग में 4 धोखाधड़ी के आरोपों को स्वीकार कर लिया। उसने हॉंग कॉंग आने के बाद कई स्थानीय डिजिटल बैंक खाते खोले, जिनका उपयोग सीमाओं के पार अपराधी समूह ने धोखेबाज़ी के अवैध लाभ प्राप्त करने के लिए किया। धन के आने के बाद, उसने इसे नकदी में निकाला और हॉंग कॉंग के स्थानीय वर्चुअल एसेट एक्सचेंज पर जाकर क्रिप्टोकरेंसी खरीदी। दो महीनों में, मामले की कुल राशि 92.9 लाख हॉंग कॉंग डॉलर थी। अंततः, न्यायालय ने उसे 47.5 महीने की सजा सुनाई।
यह “हांगकांग में U खरीदने पर गिरफ्तारी” की कहानी नहीं है। इस मामले को वास्तव में देखने लायक बात यह है कि धोखाधड़ी की अवैध राशि कैसे पीड़ित के खाते से हांगकांग के स्थानीय डिजिटल बैंक खाते में जाती है, और फिर नकदी और OTC के माध्यम से चेन पर संपत्ति में बदल जाती है। अपराधी समूह के लिए, OTC एक निवेश उपकरण नहीं है, बल्कि बैंकिंग प्रणाली से अवैध राशि को चेन पर स्थानांतरित करने का एक निकास है।
समस्या U खरीदने की नहीं है, बल्कि धोखाधड़ी की अर्जित राशि को USDT में बदलना है
जब लोग इस तरह की खबरों पर चर्चा करते हैं, तो वे अक्सर समस्या को भटका देते हैं: क्या USDT खरीदना नहीं है? क्या OTC का उपयोग करने से गिरफ्तार हो जाएंगे? क्या पैसे को कई छोटी राशियों में बांटना निश्चित रूप से समस्या है?
नहीं।
एक आपराधिक मामले में वास्तव में देखना चाहिए, इस पैसे का स्रोत, उपयोग और मध्यस्थ की भूमिका। साफ पैसे को कई हिस्सों में बाँटने से वह काला पैसा नहीं बन जाता; वास्तविक निवेश, व्यापार, परिवार समर्थन या प्रवास व्यवस्था के लिए आया पैसा, किसी वित्तीय उपकरण के उपयोग के कारण स्वयं ही अपराध नहीं बन जाता।
लेकिन यदि ऊपरी स्रोत धोखाधड़ी की अवैध राशि है, तो आगे के हर कार्रवाई को फिर से समझा जाएगा। खाता खोलना सामान्य खाता खोलना नहीं है, बल्कि भुगतान स्वीकार करने का एक माध्यम प्रदान करना है; निकासी सामान्य निकासी नहीं है, बल्कि बैंक लेनदेन के प्रवाह को काटना है; OTC पर U खरीदना सामान्य लेनदेन नहीं है, बल्कि अवैध धन को आसानी से सीमाओं को पार करने वाले ऑन-चेन संपत्ति में बदलना है; क्रिप्टो को निर्दिष्ट वॉलेट में स्थानांतरित करना केवल ट्रांसफर नहीं है, बल्कि अपराधी समूह को अवैध धन को नियंत्रित करने और स्थानांतरित करने में मदद करना है।
इसीलिए इस तरह के मामलों में, जिम्मेदार ठहराए जाने वाले लोग केवल धोखेबाजी के फ्रंट-एंड वाले ही नहीं होते। खाता किसने खोला, पैसा किसने निकाला, नकदी किसने U में बदली, वॉलेट पता किसने प्रदान किया, हैंडलिंग फीस किसने ली—ये सभी क्रियाएँ एक ही फंड चेन में वापस देखी जाती हैं।
क्रिमिनल डिफेंस के लिए, यहाँ सबसे महत्वपूर्ण बात यह नहीं है कि आप क्रिप्टो को समझते हैं या नहीं, बल्कि यह है कि आप फंड चेन को कैसे समझाते हैं: पैसा कहाँ से आया, यह आपके पास क्यों पहुँचा, इसे क्यों निकाला गया, इसे क्यों U में बदला गया, बदलने के बाद यह कहाँ गया, और मुकदमेमें हस्तक्षेप करने वाले व्यक्ति को उस समय कोई असामान्य संकेत दिखाई दिया या नहीं।
खाता धन प्राप्त करने के लिए जिम्मेदार है, OTC निकासी के लिए जिम्मेदार है: पुलिस धन श्रृंखला को कैसे पुनर्स्थापित करेगी?
अपराधी समूह धोखाधड़ी करने के लिए पहला कदम आमतौर पर सीधे क्रिप्टो का खरीदना नहीं, बल्कि खाते ढूंढना होता है।
पीड़ित की राशि को पहले एक ऐसे स्थानीय खाते में जमा किया जाना चाहिए जो वास्तविक लगे, जिससे भुगतान प्राप्त किया जा सके और निकाला जा सके। जितने अधिक खाते होंगे, धन उतना ही आसानी से विभाजित हो जाएगा; जितने अधिक खाता धारक विभिन्न होंगे, अपराधी समूह उतना ही आसानी से अपने आप को पीछे छुपा पाएगा।
इसलिए, खाता किराए पर देना, बेचना, उधार देना या किसी अन्य के निर्देशों के अनुसार खाता खोलकर पैसे वसूलना, कभी भी जोखिम कम नहीं होता। खाता धारक को लग सकता है कि वह किसी को धोखा नहीं दे रहा है, बस मदद कर रहा है। लेकिन जांच एजेंसियों के लिए, खाता ही आपराधिक धन के हांगकांग वित्तीय प्रणाली में प्रवेश का माध्यम है।
यदि भविष्य में छोटे समय में बड़ी राशि का जमा, तुरंत निकासी, भुगतानकर्ता और लेनदेन के प्रतिपक्ष का मेल न होना, चैट में टिप्पणी न करने, स्रोत के बारे में न पूछने और जल्दी से प्रोसेस करने की मांग आदि दिखाई देते हैं, तो ये सब “जानबूझकर या जानना चाहिए” का सबूत बन जाएंगे।
OTC चरण की संवेदनशीलता नकदी और चेन पर संपत्ति के बीच अंतर में है।
एक ओर नकदी है, जिसका स्रोत पीछे नहीं लाया जा सकता; दूसरी ओर USDT है, जो तेजी से स्थानांतरित होता है, प्लेटफॉर्म, वॉलेट और न्यायिक क्षेत्रों के बीच। यदि मध्य में कठोर KYC, धन के स्रोत की जांच, लेनदेन रिकॉर्ड, वॉलेट पते का संग्रह और संदिग्ध लेनदेन का संसाधन नहीं है, तो OTC लेनदेन सेवा से धन प्रवाह बन जाएगा।
उद्योग में सबसे खतरनाक बात यह नहीं है कि "ग्राहक U खरीदने आते हैं", बल्कि ग्राहक का लेन-देन व्यवहार स्पष्ट नहीं होना है। उदाहरण के लिए, एक ऐसा व्यक्ति जिसके पास स्थिर आय का कोई स्रोत नहीं है, और जो कुछ ही समय में कई लाख कैश को स्थिर मुद्रा में बदलने आता है; एक ही मध्यस्थ लगातार अलग-अलग ग्राहकों को दुकान पर लेकर आता है, लेकिन वॉलेट पते, उपकरण और संपर्क विवरण अत्यधिक समान हैं; धन पहले कई बैंक खातों के बीच तेजी से प्रवाहित होता है, और अंततः OTC में क्रिप्टो क्रय के लिए केंद्रित होता है; ग्राहक धन के स्रोत की व्याख्या करने से मना करता है, केवल तुरंत क्रिप्टो प्राप्त करने और तुरंत स्थानांतरित करने की मांग करता है।
अगर आप इन लेनदेन को बिना किसी जांच के स्वीकार करते हैं, तो मामले की बाद की जांच में OTC दुकानें केवल "नहीं पता" कहकर अपना बचाव नहीं कर सकतीं। आपराधिक मामलों में, "नहीं पता" केवल एक मौखिक बहाना नहीं है; इसके लिए यह देखा जाता है कि क्या आपने जोखिम के समानुपातिक पहचान, सत्यापन और अस्वीकृति की कार्रवाई की है।
हॉंग कॉंग का Web3 को समर्थन करना OTC धोखाधड़ी रोकथाम को ढीला नहीं देता
हांगकांग वास्तव में वर्चुअल एसेट बाजार के विकास को बढ़ावा दे रहा है। वर्चुअल एसेट प्लेटफॉर्म लाइसेंसिंग व्यवस्था अब लागू है, और स्थिर मुद्रा प्रकाशकों की नियामक व्यवस्था 1 अगस्त, 2025 से लागू हो गई है। हांगकांग मनी अथॉरिटी के सार्वजनिक जानकारी के अनुसार, हांगकांग में स्थिर मुद्रा प्रकाशक अब लाइसेंस प्राप्त नियामक ढांचे के अंतर्गत आते हैं, और बाजार प्रतिभागियों को स्थिर मुद्रा अधिनियम और संबंधित मार्गदर्शिकाओं का पालन करना होगा; बिना लाइसेंस के गतिविधियाँ और अनुचित प्रचार नियामक परिणामों का कारण बन सकते हैं।
लेकिन यह नियामक रास्ता ढीला नहीं है, बल्कि वर्चुअल संपत्ति को अधिक स्पष्ट वित्तीय नियामक ढांचे में शामिल करता है।
फरवरी 2024 में, हांगकांग सरकार ने वर्चुअल एसेट ओटीसी ट्रेडिंग के नियमन के लिए कानूनी सुझाव पर जनता की टिप्पणी के लिए एक जनसामूहिक अनुरोध जारी किया, जिसमें धोखाधड़ी और आतंकवादी वित्तपोषण रोकथाम अधिनियम के तहत वर्चुअल एसेट ओटीसी ट्रेडिंग सेवा प्रदाताओं के लिए लाइसेंसिंग प्रणाली स्थापित करने का प्रस्ताव शामिल है। इस प्रस्ताव में कुछ महत्वपूर्ण बिंदु हैं: वर्चुअल एसेट और मुद्रा के स्पॉट व्यापार सेवाएं व्यावसायिक आधार पर प्रदान करने वालों को कस्टम्स कमिश्नर को लाइसेंस के लिए आवेदन करना होगा; नियामक क्षेत्र भौतिक स्थानों और ऑनलाइन प्लेटफॉर्म दोनों को कवर करता है; और कस्टम्स कमिश्नर लाइसेंसधारकों की धोखाधड़ी और आतंकवादी वित्तपोषण के प्रति संगतता की निगरानी करेंगे।
यह बताता है कि नियामक प्राधिकरण OTC को वर्चुअल एसेट बाजार के एक महत्वपूर्ण इंटरफेस के रूप में देख रहे हैं। यह फियाट करेंसी और वर्चुअल एसेट को जोड़ता है, साथ ही बैंक, नकदी, स्थिर मुद्रा, वॉलेट और क्रॉस-बॉर्डर ट्रांसफर को भी जोड़ता है। जितना अधिक महत्वपूर्ण इंटरफेस होगा, उतना ही कम संभव होगा कि वह लंबे समय तक “परिचित के माध्यम से, नकदी लेनदेन, स्रोत के बिना भी लेनदेन” की स्थिति में रहे।
2025 जुलाई में हांगकांग कस्टम्स ने लगभग 11.5 अरब हांगकांग डॉलर के मामले की घोषणा की, जिसमें अवैध धन धोने और नकदी और वर्चुअल संपत्ति की तस्करी शामिल थी। कस्टम्स ने उल्लेख किया कि आरोपियों ने अज्ञात स्रोतों से आने वाली राशियों का उपयोग करके स्थिरांक और मुद्रा के बड़े पैमाने पर अक्सर और तेजी से लेनदेन किए, जो उनकी पृष्ठभूमि और वित्तीय स्थिति के साथ बिल्कुल मेल नहीं खाता। यह व्यक्ति वास्तव में उद्योग के लिए महत्वपूर्ण है: कानून प्रवर्तन प्राधिकरण OTC जोखिम को देखते समय केवल यह नहीं देखते कि क्या कोई क्रिप्टो का खरीदारी करता है, बल्कि राशि, आवृत्ति, ग्राहक प्रोफ़ाइल, धन का स्रोत और लेनदेन का तरीका क्या एक-दूसरे को समझाते हैं, यह देखते हैं।
इन जानकारियों को एक साथ देखने पर, हांगकांग का रवैया विरोधाभासी नहीं है: अनुपालन वाला वर्चुअल संपत्ति उद्योग जारी रहता है, जबकि खातों, नकदी, OTC और वॉलेट के माध्यम से अवैध धन धोने के मार्ग कठोरता से सीमित किए जा रहे हैं।
सामान्य उपयोगकर्ता और OTC दुकान के लिए क्रमशः कौन से व्याख्यात्मक दस्तावेज़ रखने होंगे
इस तरह के मामलों में, जिनमें शामिल हो सकते हैं वे सामान्य लोग हो सकते हैं।
कुछ लोग अपने दोस्तों के दबाव में आकर हांगकांग में कुछ खाते खोल लेते हैं, "बस पैसे वापस लेने में मदद करने के लिए"। कुछ अपने बैंक खाते या इलेक्ट्रॉनिक वॉलेट खाते बिचौलियों को बेच देते हैं। कुछ को लगता है कि वे सिर्फ दौड़ लगा रहे हैं, थोड़ा कमीशन लेकर निकाली, U खरीद रहे हैं, और क्रिप्टो को ट्रांसफर कर रहे हैं, जो सिर्फ़ एक उल्लंघन है, और यह क्रिमिनल केस तक नहीं पहुंच सकता।
समस्या यह है कि खाते के वास्तविक नामकरण का अर्थ यह है कि खाते के पीछे कोई जिम्मेदार व्यक्ति होता है। अपराधी समूह आपको भुगतान देने के लिए तैयार हैं, क्योंकि यह कार्रवाई बिना जोखिम के नहीं है, बल्कि यह आपकी पहचान की आवश्यकता रखती है ताकि जोखिम को स्वीकार किया जा सके।
जब शिकायतकर्ता शिकायत करता है, बैंक लेनदेन का पीछा किया जाता है, खाते जमा कर दिए जाते हैं, और पुलिस आती है, तो धन के स्रोत की व्याख्या करने वाला व्यक्ति खाता धारक स्वयं होता है। उस समय चैट रिकॉर्ड, प्राप्ति लेनदेन, निकासी रिकॉर्ड, OTC लेनदेन और वॉलेट पते सभी एक साथ देखे जाएंगे। क्या आप सच्ची माल, सेवा, ऋण, निवेश या अन्य मूलभूत संबंध प्रस्तुत कर सकते हैं—यही निर्धारित करता है कि “दोस्त की मदद करना” का तर्क अभी भी मान्य है या नहीं।
अगर सामान्य लोगों को वास्तव में अंतरराष्ट्रीय धन प्रवाह की आवश्यकता है, तो उन्हें वास्तविक कारणों और अनुपालन योग्य मार्गों पर वापस आना चाहिए। प्रवास, निवेश, परिवार समर्थन, चिकित्सा, व्यापार निपटान, विदेश में रहना—प्रत्येक के अलग-अलग दस्तावेज़, सीमाएँ, कर और विदेशी मुद्रा प्रबंधन आवश्यकताएँ होती हैं। अनुपालन योग्य मार्गों को जटिल मानकर, खातों का उपयोग करना, अवैध मुद्रा व्यापारियों को ढूंढना या नकदी से U खरीदना अक्सर लागत कम करने के बजाय सिविल, प्रशासनिक और आपराधिक जोखिमों को एक साथ जोड़ देता है।
OTC, वॉलेट, भुगतान और स्थिर मुद्रा से संबंधित पेशेवरों के लिए, जोखिम नियंत्रण केवल "ग्राहक कहता है कि यह कानूनी है" तक ही सीमित नहीं होना चाहिए। अनुपालन का अर्थ केवल एक पहचान पत्र की तस्वीर लेना या ग्राहक को "धन का स्रोत कानूनी है" का एक वाक्य लिखवाना नहीं है। वास्तविक रूप से उपयोगी रिकॉर्ड्स को ग्राहक की पहचान, भुगतान पथ, धन स्रोत दस्तावेज, लेनदेन का उद्देश्य, वॉलेट पता, लेनदेन हैश और जोखिम नियंत्रण निर्णय को जोड़ना चाहिए। स्पष्ट रूप से अनुचित लेनदेन की स्थिति में, आपको अस्वीकार करने, स्थगित करने, अधिक सतर्कता करने या संदिग्ध लेनदेन की रिपोर्ट करने के साक्ष्य प्रस्तुत करने की आवश्यकता है।
भारतीय ग्राहक हांगकांग के माध्यम से U खरीद रहे हैं, उन्हें दोनों स्थानों के कानूनी जोखिमों को और अधिक ध्यान से देखना चाहिए। यही वह सबसे आम गलत धारणा है जिसे बहुत से लोग गलत समझते हैं: हांगकांग में कार्रवाई करना इस बात का मतलब नहीं है कि जोखिम केवल हांगकांग के कानून के अनुसार ही गिना जाएगा। यदि धन का स्रोत, ग्राहक आकर्षण, खाता प्रदान, विनिमय की आवश्यकता या ऊपरी अपराध भारत में हैं, और कार्रवाई हांगकांग में होती है, तो इसका मतलब यह नहीं है कि जोखिम केवल हांगकांग में ही सीमित रहेगा। भारतीय संदर्भ में, वर्चुअल करेंसी और सीमाओं के पार धन प्रवाह के मामलों में सामान्य प्रवेश बिंदुओं में अवैध व्यवसाय, अपराधी धन को छिपाना, धन शोधन, सहायता प्रदान करना सूचना प्रौद्योगिकी अपराधों के लिए, धोखेबाजी में सहभागिता, कैसीनो संचालित करना, और अवैध जनता से जमा प्राप्त करना शामिल हैं। मुख्य बात "USDT की खरीद-बिक्री" का लेबल नहीं है, बल्कि धन कहाँ से आया, क्यों आपके माध्यम से हुआ, आपने क्या कमाया, क्या आपने प्रतिनिधि संग्रह/भुगतान किया, क्या असामान्य मूल्य हैं, और क्या सबूत हैं कि लेन-देन का उद्देश्य क्या है।
अगर आपका खाता जमा कर दिया गया है, पुलिस ने संपर्क किया है, या जांच में सहायता करने का अनुरोध किया गया है, तो पहला कदम “मैं केवल मदद कर रहा था” कहने की बजाय सामग्री तैयार करना है: धन के स्रोत के दस्तावेज, लेनदेन के मूल संबंध, चैट रिकॉर्ड, प्राप्ति बही, निकासी रिकॉर्ड, OTC लेनदेन प्रमाण, वॉलेट पते, श्रृंखला पर हैश, लेनदेन के साथी की जानकारी, और आपके इस लेनदेन को कानूनी मानने के कारण। आपराधिक मामलों में, धन प्रवाह को स्पष्ट कर पाना अक्सर सिर्फ यह कहने से अधिक महत्वपूर्ण होता है कि मुझे क्रिप्टो की समझ नहीं है।
जो समझाया जा सकता है, वह ट्रेडिंग है; जो समझाया नहीं जा सकता, वह फंडिंग चेन हो सकती है
हॉंगकॉंग के इस OTC धोखाधड़ी मामले को याद रखने की बात यह नहीं है कि "U खरीदने से जेल हो सकती है", बल्कि यह है: जब कोई राशि दूसरे खाते, नकद निकासी, OTC द्वारा क्रिप्टो की खरीद और विदेशी वॉलेट से होकर ही स्थानांतरित की जा सकती है, तो यह केवल एक तकनीकी पथ का मुद्दा नहीं है, बल्कि एक ऐसी फंडिंग चेन है जिसे कानूनी रूप से समझा जाना चाहिए।
हांगकांग Web3 के विकास की दिशा में बदलाव नहीं कर रहा है। वर्चुअल एसेट प्लेटफॉर्म, स्थिर मुद्राएँ, टोकनाइज़्ड एसेट, क्रिप्टो भुगतान, वॉलेट और कॉन्ट्रोलिंग सभी हांगकांग के वित्तीय बाजार का हिस्सा बन सकते हैं।
लेकिन Web3 का विकास करना इस बात की अनुमति नहीं देता कि वर्चुअल संपत्ति अपराधी धन के लिए एक हाईवे बन जाए। जितने अधिक नए वित्तीय उपकरण नियमों के अधीन आते हैं, उन्हें खातों, ग्राहकों, धन के स्रोतों, लेनदेन रिकॉर्ड्स और संदिग्ध लेनदेन मॉनिटरिंग के प्रति अधिक प्रतिबंधों का पालन करना होगा।
सामान्य लोगों के लिए, अपना खाता उधार मत दें, अपना खाता बेचें नहीं, अज्ञात व्यक्तियों के लिए पैसा वसूलें, निकालें, U खरीदें या क्रिप्टो कॉइन ट्रांसफर करें। OTC, वॉलेट, भुगतान और स्थिर मुद्रा से संबंधित कार्यरत लोगों के लिए, केवल ग्राहक से यह पूछें कि वह कितने U खरीदना चाहता है, बल्कि यह भी पूछें कि यह पैसा कहाँ से आया है, ऐसा क्यों खरीदा जा रहा है, लेनदेन के बाद पैसा कहाँ जाएगा, और क्या कोई सबूत है जो इसे समझाए।
जो समझाया जा सकता है, वही ट्रेडिंग है; जो समझाया नहीं जा सकता, वह संभवतः एक ग्रे या ब्लैक मार्केट फंड चेन है।
/ समाप्त।
यह लेख शंघाई मानकुन कानून कार्यालय की मूल रचना है और इसमें लेखक के व्यक्तिगत दृष्टिकोण शामिल हैं, जो किसी विशिष्ट मामले के लिए कानूनी सलाह या कानूनी राय नहीं है। कृपया पुनर्मुद्रण या कानूनी सलाह के लिए कस्टमर सर्विस: mankunlawyer जोड़ें।