हेलिंग स्कॉल न्यूज़ — इस सप्ताह अंतरराष्ट्रीय सोना एक उतार-चढ़ाव वाली गतिविधि दिखा रहा है, जिसमें पहले गिरावट, फिर रिबाउंड के बाद ऊंचाई पर स्थिरता देखी गई। पहले सोने की कीमत में तेज़ गिरावट हुई, जिससे 4000 डॉलर के महत्वपूर्ण समर्थन स्तर का परीक्षण हुआ, जिसके बाद तकनीकी रिबाउंड आया, लेकिन कई मूलभूत कारकों के प्रभाव के कारण इस चढ़ाव को बनाए रखने में असमर्थ रहा। वर्तमान में व्यापारिक मनोदशा सावधानीपूर्ण है, और बाजार के प्रमुख निवेशक मध्य पूर्व में संयुक्त राज्य अमेरिका और ईरान के शांति समझौते के अंतिम परिणाम का इंतज़ार कर रहे हैं।
汇通财经APP讯——本周市场核心催化剂围绕美伊地缘局势展开，成为左右金价短期波动的核心变量。美国总统特朗普于周四公开表示，已取消针对伊朗的军事打击计划，并释放重磅信号，称美伊和平协议有望在本周末正式签署。该利好消息大幅提振市场风险情绪，直接推动黄金从近七个月低位4023美元强势反弹，同时压制避险买盘，导致美元指数与国际油价同步走弱。随后，伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格奇也证实了谈判进展，坦言美伊谅解备忘录“从未像现在这样接近达成”，同时呼吁媒体勿过度揣测协议细节，进一步稳定了市场预期。
लेकिन ईरान की आधिकारिक तौर पर अंतिम अनुमोदन का फैसला अभी तक जारी नहीं किया गया है, इसलिए भू-राजनीतिक लाभों में अत्यधिक अनिश्चितता है, जिससे बाजार में देखते रहने की भावना तेजी से बढ़ गई है, और सोने की कीमतें गुरुवार के पुनर्प्राप्ति के प्रयास को जारी रखने में असमर्थ रहीं, और क्षैतिज समायोजन की स्थिति में आ गईं। स्पॉट गोल्ड स्पॉट गोल्ड की कीमत लगभग 4200 डॉलर/ऑंस है, जो दिन के दौरान 4246 डॉलर तक पहुंची, लेकिन समग्र उतार-चढ़ाव संकुचित हो गया है, और खरीदारों और बेचने वालों के बीच संघर्ष संतुलित हो गया है।
भू-राजनीतिक स्थिति के अलावा, संयुक्त राज्य अमेरिका का मुद्रास्फीति डेटा और फेडरल रिजर्व की नीति की अपेक्षा, सोने के मूल्य में वृद्धि को लगातार दबाने वाले प्रमुख नकारात्मक कारक हैं। इस सप्ताह जारी हुए संयुक्त राज्य अमेरिका के प्रमुख मुद्रास्फीति डेटा ने अपेक्षाओं से काफी अधिक प्रदर्शन किया, जिससे बाजार में फेडरल रिजर्व के लंबे समय तक उच्च ब्याज दरों को बनाए रखने की सहमति पूरी तरह मजबूत हो गई, जिससे ब्याज रहित संपत्ति सोने पर लगातार दबाव पड़ा।
डेटा के अनुसार, मई 2024 में संयुक्त राज्य अमेरिका का उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) 4.2% की वार्षिक वृद्धि के साथ अप्रैल के 3.8% की वृद्धि की तुलना में स्पष्ट रूप से बढ़ गया, जो अप्रैल 2023 के बाद से सर्वोच्च स्तर है; इसी समय, मई में उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) 6.5% की वार्षिक वृद्धि के साथ पिछले 5.7% से अधिक हो गया, जो नवंबर 2022 के बाद से शीर्ष स्तर पर पहुंच गया। उच्च मुद्रास्फीति के परिदृश्य का अर्थ है कि फेडरल रिजर्व का ब्याज दर कम करने का चक्र आगे टाला जाएगा, और भविष्य में ब्याज दरों में वृद्धि की संभावना भी मौजूद है; उच्च स्तर पर बने रहने वाले बाजार कर्ज की लागत से सोने की पोर्टफोलियो में निवेश की आकर्षकता लगातार कमजोर हो रही है।
अमेरिका द्वारा हाल ही में जारी मिशिगन विश्वविद्यालय के उपभोक्ता भावना डेटा ने बाजार की स्थिति को और अधिक जटिल बना दिया है। जून का मिशिगन उपभोक्ता आत्मविश्वास सूचकांक 44.8 अंक से बढ़कर 48.9 अंक हो गया, जो बाजार की 46 अंक की अपेक्षा से काफी अधिक है, जिससे अमेरिकी निवासियों की उपभोग भावना में सुधार का संकेत मिलता है। इसके साथ ही बाजार में मुद्रास्फीति की अपेक्षा में हल्की कमी आई, एक वर्षीय मुद्रास्फीति अपेक्षा 4.6% तक घटकर आ गई, जबकि पांच वर्षीय मुद्रास्फीति अपेक्षा 3.4% तक गिरकर पिछले स्तरों से कम हो गई।
डेटा के विभाजन के पैटर्न ने बाजार में फेड की नीतिगत निर्णयों के प्रति सावधानी बढ़ा दी है, जिसके साथ ही अमेरिका-ईरान समझौते के लागू होने के समय और शर्तों की अनिश्चितता ने डॉलर इंडेक्स के नीचे जाने की सीमा को प्रभावी ढंग से सीमित कर दिया है। पैनल डेटा के अनुसार, डॉलर इंडेक्स DXY 99.78 के पास संकीर्ण अंतराल में अस्थिर रहा, जिससे हल्के से मजबूत डॉलर ने सोने पर दबाव बनाया और धातुएँ ने लगातार दो हफ्तों की गिरावट को लगभग पक्का कर लिया।
Technical Analysis: Bearish trend remains unchanged; short-term rebound is merely a weak correction
तकनीकी चार्ट के अनुसार, स्पॉट सोने की अल्पकालिक और मध्यकालिक प्रवृत्ति दोनों कमजोर हैं, और गिरावट की मुख्य प्रवृत्ति अभी तक उलटी नहीं हुई है; खरीदारों की प्रतिक्रिया की ऊर्जा गंभीर रूप से कम है। वर्तमान में सोने की कीमत 20-दिन चलती औसत (MA20) के नीचे निरंतर चल रही है, जो लगभग 4425.45 डॉलर पर स्थित है और अल्पकालिक मजबूत प्रतिरोध बनाती है; हाल के सभी रिबाउंड गिरावट की प्रवृत्ति में केवल अस्थायी तकनीकी समायोजन हैं, और इनमें उलटफेर की कोई संभावना नहीं है।
(स्पॉट गोल्ड डेली चार्ट, स्रोत: Easycash)
इंडिकेटर डाइमेंशन के आधार पर, बाजार में लंगड़ा बल लगातार कमजोर रहा है।
सापेक्ष शक्ति सूचक RSI (14) 36.14 के स्तर पर है, जो कमजोर क्षेत्र में है, जो स्वर्ण कीमत में वृद्धि की गति के अभाव और बुलिश दबाव की कमजोरी को सीधे दर्शाता है, और अभी तक कोई स्पष्ट अति-विक्रय स्थिरता संकेत नहीं दिख रहा है। औसत दिशात्मक सूचक ADX वर्तमान में 64.83 का पाठ्यांक है, जो उच्च मान के क्षेत्र में पहुंच गया है, जो बताता है कि बाजार में वर्तमान गिरावट का प्रवाह अभी भी जारी है।
बोलिंगर बैंड (BOLL) के संदर्भ में, वर्तमान कीमत बोलिंगर बैंड के निचले बैंड (4144.49 डॉलर) के पास चल रही है, और अल्पकालिक रिबाउंड बोलिंगर बैंड के मध्य बैंड (4425.45 डॉलर) के दबाव से सीमित है; संकीर्ण रेंज ने समग्र अवरोही चैनल की संरचना को नहीं बदला है।
समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के संदर्भ में:
समर्थन स्तर: अल्पकालिक महत्वपूर्ण समर्थन बोलिंगर बैंड के निचले बैंड के आसपास 4144.49 डॉलर पर स्थित है, जबकि पिछला निम्न स्तर 4023.85 डॉलर मजबूत समर्थन प्रदान करता है; मध्यकालिक मुख्य मजबूत समर्थन अभी भी 4000 डॉलर के पूर्ण अंक पर केंद्रित है, जो एक अत्यधिक मजबूत मनोवैज्ञानिक और ऐतिहासिक तकनीकी समर्थन का गुण रखता है, और यही बुलिश रक्षा की अंतिम महत्वपूर्ण रेखा है, जहां संस्थागत और छोटे निवेशकों की खरीद इस स्तर पर केंद्रित होगी, जिससे सोने की कीमत में आगे गिरावट रोकी जा सके।
प्रतिरोध स्तर: अल्पकालिक पहला प्रतिरोध 4425.45 डॉलर पर बोलिंगर बैंड की मध्य रेखा और 20-दिन की औसत के संगत स्तर पर है, जबकि दूसरा मजबूत प्रतिरोध 4706.41 डॉलर क्षेत्र में बोलिंगर बैंड के ऊपरी बैंड पर है। कीमत केवल तभी वर्तमान कमजोर स्थिति को तोड़ सकती है और मध्यमकालिक गिरावट के रुझान को उलट सकती है, यदि यह इन दोनों प्रतिरोध क्षेत्रों को प्रभावी ढंग से तोड़े और MA50 (4586.82 डॉलर) के ऊपर स्थिर रहे।
इंस्टीट्यूशनल व्यू: बहु-सकारात्मक कारकों के संयोजन से, सोना अभी तक स्पष्ट प्रतिक्रिया चक्र शुरू नहीं किया है
डीएसई स्ट्रैटेजी टीम द्वारा जारी नवीनतम रिपोर्ट के अनुसार, वर्तमान में फेड की उच्च ब्याज दर की अपेक्षा सोने के ऊपरी सीमा को कठोरता से सीमित कर रही है, जिससे धातुओं को सतत ऊपर की ओर बढ़ने की गति जमा करने में कठिनाई हो रही है। उच्च मुद्रास्फीति के कारण उच्च वास्तविक ब्याज दरें ब्याज रहित सोने के मूल्यांकन को लगातार दबा रही हैं, जो सोने की पुनर्प्राप्ति का मुख्य बाधक है। साथ ही, बाजार की व्यापार संरचना कमजोर है, जिसमें सामग्री व्यापार सलाहकार (CTA) संस्थाएँ समग्रतया हल्के शॉर्ट पोजीशन पर कायम हैं, और संस्थागत शॉर्ट सेलिंग की क्रियाएँ बाजार पर लगातार प्रभाव डाल रही हैं, जिससे सोने की कीमत में उतार-चढ़ाव का परिसर काफी संकुचित हो गया है, और यह प्रवृत्तिमय गतिविधि में नहीं निकल पा रहा है।
डीओएम ने आगे विश्लेषण किया कि वर्तमान बाजार के मूलभूत तत्व ऊपर-नीचे के संकेतों से भरे हुए हैं और फायदे-नुकसान दोनों मौजूद हैं। हालाँकि, संयुक्त राज्य अमेरिका और ईरान के बीच भू-राजनीतिक तनाव में आराम की उम्मीद और उच्च स्तर की ऊर्जा की कीमतें ने सोने को कुछ न्यूनतम समर्थन प्रदान किया है, जिससे बाजार का एकल दिशात्मक पतन रोका गया है, और इससे अल्पकालिक रूप से सोने की कीमत के 4000 डॉलर के महत्वपूर्ण स्तर को तोड़ने और एक नई व्यापक बिकवाली की शुरुआत होने से बचा गया है, लेकिन कमजोर शांति समझौता का ढांचा, अभी तक नहीं मिटी सूचकांक दबाव, और फेड की प्रतिकूल मुद्रा नीति की स्थिति, सभी मिलकर यह निर्धारित करते हैं कि सोना अभी भी कमजोर स्थिति से बाहर नहीं निकल पाया है, और अल्पकालिक रूप से एक निश्चित पुनरुत्थान की शुरुआत करने में सक्षम नहीं होगा, और समग्र रूप से कमजोर हलचल का प्रारूप बना रहेगा।
लेकिन ईरान की आधिकारिक तौर पर अंतिम अनुमोदन का फैसला अभी तक जारी नहीं किया गया है, इसलिए भू-राजनीतिक लाभों में अत्यधिक अनिश्चितता है, जिससे बाजार में देखते रहने की भावना तेजी से बढ़ गई है, और सोने की कीमतें गुरुवार के पुनर्प्राप्ति के प्रयास को जारी रखने में असमर्थ रहीं, और क्षैतिज समायोजन की स्थिति में आ गईं। स्पॉट गोल्ड स्पॉट गोल्ड की कीमत लगभग 4200 डॉलर/ऑंस है, जो दिन के दौरान 4246 डॉलर तक पहुंची, लेकिन समग्र उतार-चढ़ाव संकुचित हो गया है, और खरीदारों और बेचने वालों के बीच संघर्ष संतुलित हो गया है।
भू-राजनीतिक स्थिति के अलावा, संयुक्त राज्य अमेरिका का मुद्रास्फीति डेटा और फेडरल रिजर्व की नीति की अपेक्षा, सोने के मूल्य में वृद्धि को लगातार दबाने वाले प्रमुख नकारात्मक कारक हैं। इस सप्ताह जारी हुए संयुक्त राज्य अमेरिका के प्रमुख मुद्रास्फीति डेटा ने अपेक्षाओं से काफी अधिक प्रदर्शन किया, जिससे बाजार में फेडरल रिजर्व के लंबे समय तक उच्च ब्याज दरों को बनाए रखने की सहमति पूरी तरह मजबूत हो गई, जिससे ब्याज रहित संपत्ति सोने पर लगातार दबाव पड़ा।
डेटा के अनुसार, मई 2024 में संयुक्त राज्य अमेरिका का उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) 4.2% की वार्षिक वृद्धि के साथ अप्रैल के 3.8% की वृद्धि की तुलना में स्पष्ट रूप से बढ़ गया, जो अप्रैल 2023 के बाद से सर्वोच्च स्तर है; इसी समय, मई में उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) 6.5% की वार्षिक वृद्धि के साथ पिछले 5.7% से अधिक हो गया, जो नवंबर 2022 के बाद से शीर्ष स्तर पर पहुंच गया। उच्च मुद्रास्फीति के परिदृश्य का अर्थ है कि फेडरल रिजर्व का ब्याज दर कम करने का चक्र आगे टाला जाएगा, और भविष्य में ब्याज दरों में वृद्धि की संभावना भी मौजूद है; उच्च स्तर पर बने रहने वाले बाजार कर्ज की लागत से सोने की पोर्टफोलियो में निवेश की आकर्षकता लगातार कमजोर हो रही है।
अमेरिका द्वारा हाल ही में जारी मिशिगन विश्वविद्यालय के उपभोक्ता भावना डेटा ने बाजार की स्थिति को और अधिक जटिल बना दिया है। जून का मिशिगन उपभोक्ता आत्मविश्वास सूचकांक 44.8 अंक से बढ़कर 48.9 अंक हो गया, जो बाजार की 46 अंक की अपेक्षा से काफी अधिक है, जिससे अमेरिकी निवासियों की उपभोग भावना में सुधार का संकेत मिलता है। इसके साथ ही बाजार में मुद्रास्फीति की अपेक्षा में हल्की कमी आई, एक वर्षीय मुद्रास्फीति अपेक्षा 4.6% तक घटकर आ गई, जबकि पांच वर्षीय मुद्रास्फीति अपेक्षा 3.4% तक गिरकर पिछले स्तरों से कम हो गई।
डेटा के विभाजन के पैटर्न ने बाजार में फेड की नीतिगत निर्णयों के प्रति सावधानी बढ़ा दी है, जिसके साथ ही अमेरिका-ईरान समझौते के लागू होने के समय और शर्तों की अनिश्चितता ने डॉलर इंडेक्स के नीचे जाने की सीमा को प्रभावी ढंग से सीमित कर दिया है। पैनल डेटा के अनुसार, डॉलर इंडेक्स DXY 99.78 के पास संकीर्ण अंतराल में अस्थिर रहा, जिससे हल्के से मजबूत डॉलर ने सोने पर दबाव बनाया और धातुएँ ने लगातार दो हफ्तों की गिरावट को लगभग पक्का कर लिया।
Technical Analysis: Bearish trend remains unchanged; short-term rebound is merely a weak correction
तकनीकी चार्ट के अनुसार, स्पॉट सोने की अल्पकालिक और मध्यकालिक प्रवृत्ति दोनों कमजोर हैं, और गिरावट की मुख्य प्रवृत्ति अभी तक उलटी नहीं हुई है; खरीदारों की प्रतिक्रिया की ऊर्जा गंभीर रूप से कम है। वर्तमान में सोने की कीमत 20-दिन चलती औसत (MA20) के नीचे निरंतर चल रही है, जो लगभग 4425.45 डॉलर पर स्थित है और अल्पकालिक मजबूत प्रतिरोध बनाती है; हाल के सभी रिबाउंड गिरावट की प्रवृत्ति में केवल अस्थायी तकनीकी समायोजन हैं, और इनमें उलटफेर की कोई संभावना नहीं है।
(स्पॉट गोल्ड डेली चार्ट, स्रोत: Easycash)
इंडिकेटर डाइमेंशन के आधार पर, बाजार में लंगड़ा बल लगातार कमजोर रहा है।
सापेक्ष शक्ति सूचक RSI (14) 36.14 के स्तर पर है, जो कमजोर क्षेत्र में है, जो स्वर्ण कीमत में वृद्धि की गति के अभाव और बुलिश दबाव की कमजोरी को सीधे दर्शाता है, और अभी तक कोई स्पष्ट अति-विक्रय स्थिरता संकेत नहीं दिख रहा है। औसत दिशात्मक सूचक ADX वर्तमान में 64.83 का पाठ्यांक है, जो उच्च मान के क्षेत्र में पहुंच गया है, जो बताता है कि बाजार में वर्तमान गिरावट का प्रवाह अभी भी जारी है।
बोलिंगर बैंड (BOLL) के संदर्भ में, वर्तमान कीमत बोलिंगर बैंड के निचले बैंड (4144.49 डॉलर) के पास चल रही है, और अल्पकालिक रिबाउंड बोलिंगर बैंड के मध्य बैंड (4425.45 डॉलर) के दबाव से सीमित है; संकीर्ण रेंज ने समग्र अवरोही चैनल की संरचना को नहीं बदला है।
समर्थन और प्रतिरोध स्तरों के संदर्भ में:
समर्थन स्तर: अल्पकालिक महत्वपूर्ण समर्थन बोलिंगर बैंड के निचले बैंड के आसपास 4144.49 डॉलर पर स्थित है, जबकि पिछला निम्न स्तर 4023.85 डॉलर मजबूत समर्थन प्रदान करता है; मध्यकालिक मुख्य मजबूत समर्थन अभी भी 4000 डॉलर के पूर्ण अंक पर केंद्रित है, जो एक अत्यधिक मजबूत मनोवैज्ञानिक और ऐतिहासिक तकनीकी समर्थन का गुण रखता है, और यही बुलिश रक्षा की अंतिम महत्वपूर्ण रेखा है, जहां संस्थागत और छोटे निवेशकों की खरीद इस स्तर पर केंद्रित होगी, जिससे सोने की कीमत में आगे गिरावट रोकी जा सके।
प्रतिरोध स्तर: अल्पकालिक पहला प्रतिरोध 4425.45 डॉलर पर बोलिंगर बैंड की मध्य रेखा और 20-दिन की औसत के संगत स्तर पर है, जबकि दूसरा मजबूत प्रतिरोध 4706.41 डॉलर क्षेत्र में बोलिंगर बैंड के ऊपरी बैंड पर है। कीमत केवल तभी वर्तमान कमजोर स्थिति को तोड़ सकती है और मध्यमकालिक गिरावट के रुझान को उलट सकती है, यदि यह इन दोनों प्रतिरोध क्षेत्रों को प्रभावी ढंग से तोड़े और MA50 (4586.82 डॉलर) के ऊपर स्थिर रहे।
इंस्टीट्यूशनल व्यू: बहु-सकारात्मक कारकों के संयोजन से, सोना अभी तक स्पष्ट प्रतिक्रिया चक्र शुरू नहीं किया है
डीएसई स्ट्रैटेजी टीम द्वारा जारी नवीनतम रिपोर्ट के अनुसार, वर्तमान में फेड की उच्च ब्याज दर की अपेक्षा सोने के ऊपरी सीमा को कठोरता से सीमित कर रही है, जिससे धातुओं को सतत ऊपर की ओर बढ़ने की गति जमा करने में कठिनाई हो रही है। उच्च मुद्रास्फीति के कारण उच्च वास्तविक ब्याज दरें ब्याज रहित सोने के मूल्यांकन को लगातार दबा रही हैं, जो सोने की पुनर्प्राप्ति का मुख्य बाधक है। साथ ही, बाजार की व्यापार संरचना कमजोर है, जिसमें सामग्री व्यापार सलाहकार (CTA) संस्थाएँ समग्रतया हल्के शॉर्ट पोजीशन पर कायम हैं, और संस्थागत शॉर्ट सेलिंग की क्रियाएँ बाजार पर लगातार प्रभाव डाल रही हैं, जिससे सोने की कीमत में उतार-चढ़ाव का परिसर काफी संकुचित हो गया है, और यह प्रवृत्तिमय गतिविधि में नहीं निकल पा रहा है।
डीओएम ने आगे विश्लेषण किया कि वर्तमान बाजार के मूलभूत तत्व ऊपर-नीचे के संकेतों से भरे हुए हैं और फायदे-नुकसान दोनों मौजूद हैं। हालाँकि, संयुक्त राज्य अमेरिका और ईरान के बीच भू-राजनीतिक तनाव में आराम की उम्मीद और उच्च स्तर की ऊर्जा की कीमतें ने सोने को कुछ न्यूनतम समर्थन प्रदान किया है, जिससे बाजार का एकल दिशात्मक पतन रोका गया है, और इससे अल्पकालिक रूप से सोने की कीमत के 4000 डॉलर के महत्वपूर्ण स्तर को तोड़ने और एक नई व्यापक बिकवाली की शुरुआत होने से बचा गया है, लेकिन कमजोर शांति समझौता का ढांचा, अभी तक नहीं मिटी सूचकांक दबाव, और फेड की प्रतिकूल मुद्रा नीति की स्थिति, सभी मिलकर यह निर्धारित करते हैं कि सोना अभी भी कमजोर स्थिति से बाहर नहीं निकल पाया है, और अल्पकालिक रूप से एक निश्चित पुनरुत्थान की शुरुआत करने में सक्षम नहीं होगा, और समग्र रूप से कमजोर हलचल का प्रारूप बना रहेगा।