FATF ने "वर्चुअल एसेट्स और वर्चुअल एसेट सर्विस प्रोवाइडर्स FATF मानकों के कार्यान्वयन की दिशानिर्देशित अपडेट रिपोर्ट" जारी की: वैश्विक नियामक प्रगति और जोखिम खतरों की व्याख्या

16 जुलाई को, वित्तीय कार्रवाई विशेष कार्य समूह (FATF) ने वर्चुअल एसेट और वर्चुअल एसेट सर्विस प्रोवाइडर्स FATF मानकों के कार्यान्वयन की दिशानिर्देशित अद्यतन रिपोर्ट का सातवाँ संस्करण जारी किया, जिसमें 147 न्यायिक क्षेत्रों के प्रश्नावली, 149 अंतर-मूल्यांकन रिपोर्ट्स और VACG सम्मेलन के परिणामों के आधार पर वैश्विक R.15 के कार्यान्वयन की प्रगति का व्यवस्थित मूल्यांकन किया गया है, और स्वाइन-पॉकेट धोखेबाजी, उत्तर कोरियाई हैकर समूह द्वारा क्रिप्टो की चोरी, स्थिर मुद्रा का दुरुपयोग, अनाधिकृत वॉलेट P2P लेनदेन, परदेशी वर्चुअल एसेट सर्विस प्रोवाइडर्स, DeFi नियामक रिक्तता जैसे जोखिमों को प्रकट किया गया है।

Beosin इस रिपोर्ट की मुख्य बातों की व्याख्या करेगा, ताकि पाठक वैश्विक वर्चुअल संपत्ति अनुपालन की प्रगति और जोखिम खतरों के प्रवृत्तियों को जल्दी से समझ सकें और वर्चुअल संपत्ति से संबंधित अनुपालन जोखिमों की समझ और प्रतिक्रिया क्षमता में सुधार कर सकें।

R. 15 अंतर्राष्ट्रीय मानक: FATF सिफारिशें, जो धोखाधड़ी, आतंकवादी वित्तपोषण और फैलाव वित्तपोषण के खिलाफ हैं, की 15वीं सिफारिश है, जिसका मुख्य उद्देश्य देशों और वित्तीय संस्थानों को नवीन प्रौद्योगिकियों द्वारा उत्पन्न होने वाले धोखाधड़ी, आतंकवादी वित्तपोषण और फैलाव वित्तपोषण के जोखिम की पहचान, मूल्यांकन और रोकथाम करने के लिए अनुरोध करना है। 2018 में FATF ने R.15 को संशोधित किया, जिसमें वर्चुअल संपत्ति (VA) और वर्चुअल संपत्ति सेवा प्रदाता (VASP) को अपने धोखाधड़ी के खिलाफ, आतंकवादी वित्तपोषण के खिलाफ और फैलाव वित्तपोषण के खिलाफ के आवश्यकताओं के दायरे में शामिल किया गया।

1.1 वैश्विक अनुपालन रेटिंग डेटा

2026 अप्रैल तक, 149 न्यायिक अधिकार क्षेत्रों ने R.15 अनुपालन मूल्यांकन स्वीकार किया है। 2025 की तुलना में वैश्विक कार्यान्वयन में हल्की सुधार हुआ है:

- पूर्ण अनुपालन (Compliant): केवल 1 न्यायिक अधिकार क्षेत्र (बहामास) - मुख्य रूप से अनुपालन (Largely Compliant): 2025 में 29% से बढ़कर 34% (51) हो गया, हल्की वृद्धि - आंशिक अनुपालन (Partially Compliant): 50% से घटकर 43% (64) हो गया - अनुपालन नहीं (Non Compliant): 20% से बढ़कर 22% (33) हो गया

रिपोर्ट में बताया गया है कि विभिन्न क्षेत्रों में कार्यान्वयन में भारी अंतर है, और कम क्षमता वाले न्यायपालिका क्षेत्र अभी भी R.15 के कार्यान्वयन में बड़ी कठिनाइयों का सामना कर रहे हैं।

1.2 वीए और वास्प जोखिम मूल्यांकन के सामने चुनौतियाँ

रिपोर्ट के अनुसार, 86% आयोजित क्षेत्र (145 में से 124) ने वर्चुअल एसेट उद्योग के लिए धोखाधड़ी / आतंकवादी वित्तपोषण / फैलाव वित्तपोषण जोखिम मूल्यांकन पूरा कर लिया है, जो 2025 में 76% (163 में से 124) की तुलना में काफी बढ़ा है। हालाँकि, अधिकांश क्षेत्र अपने जोखिम मूल्यांकन के परिणामों के आधार पर संबंधित नियंत्रण और नियामक उपायों को लागू नहीं कर पा रहे हैं। अंतर्देशीय मूल्यांकन डेटा के अनुसार, 149 आयोजित क्षेत्रों में से केवल 48 ही R15.3 जोखिम मूल्यांकन पूरा करके जोखिम-आधारित दृष्टिकोण अपना पाए हैं। इससे पता चलता है कि कई देशों में जोखिम मूल्यांकन अभी भी केवल रिपोर्टिंग स्तर पर ही सीमित है, और मूल्यांकन परिणामों को व्यावहारिक नियामक उपायों में परिवर्तित करने के लिए कोई कार्यान्वयन योजना या तंत्र नहीं है।

1.3 VASP नियामक पथ का चयन और संबंधित चुनौतियाँ

2025 में 82% से बढ़कर 2026 में 89% (144 में से 128) क्षेत्रों में स्पष्ट नियामक मार्ग दर्ज किया गया; अभी तक नियामक योजना निर्धारित नहीं किए गए क्षेत्र 18% से घटकर 11% (16) हो गए। इनमें निर्धारित नियामक मॉडल हैं:

(1) VASP को कानूनी रूप से संचालन की अनुमति दें: 66% (95)

(2) VASP को पूर्ण या आंशिक रूप से प्रतिबंधित करना: 23%, वर्षवार वृद्धि का रुझान (2023: 11% → 2024: 14% → 2025: 20% → 2026: 23%)

इसमें कुछ प्रमुख प्रतिबंधित तरीके शामिल हैं, जैसे वर्चुअल एसेट्स को भुगतान के उपकरण के रूप में प्रतिबंधित करना, लेकिन नियंत्रित ढांचे के भीतर निवेश लेनदेन की अनुमति देना; प्राइवेसी कॉइन्स, माइनिंग, कॉन्ट्रॉल्ड होस्टिंग जैसे उच्च जोखिम वाले व्यवसायों के लिए अतिरिक्त प्रतिबंध।

विशेष रूप से ध्यान देने योग्य बात यह है कि VASP के निषेध के नियामक मॉडल के कार्यान्वयन में भारी अंतराल है। 33 विशाल / आंशिक रूप से वर्चुअल संपत्ति पर प्रतिबंध लगाने वाले क्षेत्रों में से केवल 6 ही बुनियादी अनुपालन को पूरा करते हैं; केवल 1 निषेध क्षेत्र ही R15.3 जोखिम मूल्यांकन आवश्यकताओं को पूर्णतः कार्यान्वित करता है। यदि निषेध का प्रभावी ढंग से कार्यान्वयन नहीं किया जा सकता है और साथ ही सक्रिय पहचान और कार्रवाई तंत्र नहीं है, तो काला बाजार और विदेशी प्लेटफॉर्म की समस्या जारी रहेगी, जिससे वैश्विक वित्तीय जोखिम बढ़ेगा।

वैध रूप से VASP के संचालन की अनुमति देने वाले क्षेत्रों में, वास्तविक रूप से VASP के लाइसेंस या पंजीकरण पूरा किए गए हैं, जिनकी संख्या 76 है, जो 2025 की तुलना में कोई वृद्धि नहीं हुई है। FATF मानकों के अनुसार, क्षेत्रों को स्थानीय रूप से स्थापित और संचालित सेवा प्रदाताओं के लिए अनिवार्य पंजीकरण/लाइसेंसिंग की आवश्यकता होती है; 114 क्षेत्रों में जिन्होंने लाइसेंसिंग प्रणाली स्थापित की है, 44% केवल स्थानीय सेवा प्रदाताओं को कवर करते हैं, जबकि 34% एक अधिक व्यापक नियामक दृष्टिकोण अपनाते हैं और योग्य विदेशी सेवा प्रदाताओं को स्थानीय पंजीकरण पूरा करने का आदेश देते हैं। वर्तमान में, सभी देशों में वर्चुअल संपत्ति व्यवसाय के वास्तविक संचालन प्रतिनिधि की पहचान करने में सामान्यतः कठिनाई होती है।

1.4 ट्रैवल रूल कानूनी प्रगति तेज़ है, लेकिन नियमन का पालन धीमा है

Travel Rule ने FATF के भुगतान पारदर्शिता आवश्यकताओं (अनुशंसा 16) को वर्चुअल संपत्ति क्षेत्र में विस्तारित किया है: वर्चुअल एसेट सर्विस प्रोवाइडर और वित्तीय संस्थानों को ट्रांसफर के दौरान भेजने वाले और प्राप्त करने वाले की पूरी जानकारी को तत्काल और सुरक्षित ढंग से इकट्ठा करना, संग्रहित करना और स्थानांतरित करना आवश्यक है।

Travel Rule के कानूनी कार्यान्वयन में तेजी आई है, 83% अनुरोधित न्यायिक क्षेत्र (109 में से 91) ने Travel Rule कानून पारित कर लिया है, जबकि 2025 में केवल 73% थे। हालाँकि, 55 कानूनी रूप से लागू न्यायिक क्षेत्रों ने अभी तक Travel Rule से संबंधित कोई नियामक जांच या कार्रवाई नहीं की है। अधिकांश क्षेत्रों में कानूनी कार्यान्वयन का समय बहुत कम है, नियामक प्रणाली अभी भी विकसित हो रही है, और कार्रवाई में गंभीर ढील है।

2.1 वर्चुअल एसेट्स का उपयोग अपस्ट्रीम अपराध, धोखाधड़ी, आतंकवादी वित्तपोषण, और फैलाव वित्तपोषण के लिए किया जाता है

दक्षिण पूर्व एशियाई धोखेबाज़ी कैंप वैश्विक वर्चुअल संपत्ति के अवैध धन के प्रमुख स्रोत बन गए हैं, जिनमें प्रमुख अपराध “स्वाइन-पिग” निवेश धोखाधड़ी है, जो हर साल दसों अरब डॉलर का अवैध लाभ पैदा करती है। अपराधी समूह बहुस्तरीय नॉन-कस्टोडियल वॉलेट, OTC, और क्षेत्रीय अवैध वित्तीय चैनलों के माध्यम से धन धोते हैं। रिपोर्ट में कम्बोडिया के एक बड़े वित्तीय समूह (हुईवांग समूह) के उदाहरण के साथ, जिसने कम से कम 40 अरब डॉलर की अवैध राशि धोई और उसे उत्तर कोरियाई हैकर नेटवर्क द्वारा उपयोग किया गया, कमजोर धोखाधड़ी रोकथाम क्षेत्रों के प्रणालीगत जोखिम का पता चलता है; KYC नियंत्रण के बिना क्षेत्रीय संस्थाएं एक साथ कई प्रकार के अवैध पक्षों को धन धोने का मार्ग प्रदान कर सकती हैं।

रिपोर्ट के अनुसार, वित्तीय फंडिंग के फैलाव, आतंकवादी फंडिंग और प्रतिबंधों से बचने के लिए एक ही वर्चुअल संपत्ति बुनियादी ढांचे और अपराधी पैटर्न का उपयोग किया जाता है। प्रतिबंधों से बचने वाले समूह धीरे-धीरे स्थानीय विनिमयों से पराराष्ट्रीय मध्यस्थों, वैश्विक प्लेटफॉर्मों, ओटीसी और स्थिर मुद्रा भुगतान चैनलों की ओर बढ़ रहे हैं; उत्तर कोरिया लगातार विनिमय, DeFi, क्रॉस-चेन ब्रिज, मल्टी-सिगनेचर वॉलेट और OTC नेटवर्क का उपयोग करके अवैध धन धोने का काम कर रहा है। आतंकवादी फंडिंग के मामले में, अपराधी ट्रोन चेन USDT स्थिर मुद्रा का व्यापक रूप से उपयोग करते हैं, साथ ही हैंडलिंग शुल्क की धन प्रवाह को छिपाने के लिए साधनों का उपयोग करते हैं। रिपोर्ट में स्पेन के 2025 के "बोरेली ऑपरेशन" का उल्लेख किया गया है, जिसमें 460 मिलियन यूरो के मामले में सम्मिलित एक पारदेशी क्रिप्टोकरेंसी धोखाधड़ी नेटवर्क को तोड़ा गया, जिसमें 5000 से अधिक पीड़ित उपयोगकर्ता शामिल हैं। समूह हांगकांग स्थित कंपनियों और बैंक खातों का उपयोग करके मानक निवेश प्लेटफॉर्म का नकली प्रतीक प्रस्तुत करते हैं, और नकदी, बैंक हस्तांतरण, और वर्चुअल संपत्ति के माध्यम से प्रतिबंधित प्रक्रियाओं के माध्यम से प्राप्त पैसे को साफ़ करते हैं, जो पारदेशी धोखाधड़ी नेटवर्क की परतबंद,औद्योगिक प्रकृति को संकेत करता है, साथ ही मानव तस्करी, प्रतिबंधों से बचने,और पारदेशी पैसा धोने के साथ समाहित होने की प्रवृत्ति।

इसके अलावा, कृत्रिम बुद्धिमत्ता का दुरुपयोग उपरोक्त वर्चुअल संपत्ति अपराध श्रृंखला के जोखिम को बढ़ा सकता है। AI का उपयोग डीपफेक वीडियो बनाने, स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट वैकेंसी का विश्लेषण करने और हमले के कोड को स्वयं उत्पन्न करने के लिए किया जा रहा है, जिससे DeFi और क्रॉस-चेन इंफ्रास्ट्रक्चर पर हमलों को तेज किया गया है। जबकि अवैध धन को स्थिर मुद्रा, डिसेंट्रलाइज्ड एक्सचेंज और क्रॉस-चेन ब्रिज के माध्यम से तेजी से विभाजित और स्थानांतरित किया जाता है, जिससे ट्रैकिंग और जमानत कठिन हो जाती है। रिपोर्ट में स्पष्ट रूप से बताया गया है कि सभी देशों को AI सशक्तिकृत वर्चुअल संपत्ति अपराध को संरचनात्मक जोखिम मानना होगा और डीपफेक पहचान, मूल ब्लॉकचेन जांच उपकरण, और सार्वजनिक-निजी सूचना साझाकरण प्रणाली को सुधारना होगा।

2.2 स्टेबलकॉइन अवैध धन के लिए पसंदीदा माध्यम बन गए हैं

2025 में 84% अवैध क्रिप्टो लेनदेन स्थिर मुद्राओं के माध्यम से पूरा हुआ, USDT/USDC आतंकवादी संगठनों, हैकर्स और नशीले पदार्थों के व्यापारियों के लिए प्रमुख उपकरण हैं।

एक अपराधी समूह द्वारा कानूनी जब्ती से बचने के लिए अपनी स्वयं की स्थिर मुद्रा विकसित करना एक नया जोखिम बन गया है, जैसे कि कुछ कंबोडियाई वित्तीय समूह (वेहुआंग समूह) द्वारा डॉलर के साथ जुड़ी स्थिर मुद्रा जारी करना, जिसका दावा है कि यह नियामक प्राधिकरणों के अधीन नहीं है और इसके संपत्ति को जब्त नहीं किया जा सकता। पहले, तीसरे पक्ष के स्थिर मुद्रा जारीकर्ताओं ने इस समूह से संबंधित वॉलेट में 29 मिलियन डॉलर की संपत्ति जब्त कर ली, जिससे अपराधी समूह ने जब्ती-विरोधी स्थिर मुद्रा विकसित करने का फैसला किया, जिसने बहु-श्रृंखला प्रसार के कारण ट्रैकिंग कठिन हो गई। यह मामला दर्शाता है कि वर्चुअल संपत्ति सेवा प्रदाता केवल जारीकर्ता द्वारा जब्ती सुविधा पर निर्भर रहकर जोखिम प्रबंधन नहीं कर सकते; सभी देशों को स्थिर मुद्रा जारीकर्ताओं को कानून प्रवर्तन के साथ समन्वय करने में सक्षम, टोकनों को जब्त करने की तकनीकी क्षमता विकसित करने के लिए अनिवार्य करना चाहिए, और उन्हें पूर्णतः धोखाधड़ी रोकथाम नियमों में शामिल करना चाहिए।

इसके अलावा, आतंकवादी संगठन (ISIS, अल-कायदा) बिटकॉइन को धीरे-धीरे छोड़ रहे हैं और स्थिर मुद्राओं को प्राथमिकता दे रहे हैं: वॉलेट पतों को बदलकर, छोटी राशियों में ट्रांसफर करके, बहुस्तरीय OTC लेनदेन करके और DeFi और नॉन-कस्टोडियल वॉलेट का उपयोग करके अनुपालन समीक्षा से बचते हुए।

2.3 नॉन-कस्टोडियल वॉलेट पी2प लेनदेन का जोखिम

अनियंत्रित वॉलेट पर बिना लाइसेंस प्राप्त मध्यस्थ के बिंदु-से-बिंदु लेनदेन, धन शोधन के विरुद्ध अनुपालन के दायित्वों से मुक्त हैं और नियामक संरचनात्मक रिक्तता का कारण बनते हैं। हालाँकि श्रृंखला पर लेनदेन का पता लगाया जा सकता है, लेकिन अज्ञातता के कारण अपराधी बहु-स्तरीय वॉलेट के माध्यम से धन के स्रोत को अलग करते हैं, जिससे ट्रैकिंग और मूल की पहचान की जटिलता बढ़ जाती है, और स्थिर मुद्रा का क्रॉस-बॉर्डर सेकंड-लेवल क्लीयरिंग क्रॉस-बॉर्डर धन शोधन के जोखिम को और बढ़ाता है। इस प्रकार के लेनदेन में संदिग्ध लेनदेन रिपोर्ट करने का कोई अनिवार्य पक्ष नहीं होता, केवल स्थिर मुद्रा प्रकाशक ही कानून प्रवर्तन के साथ सहयोग करके संबंधित वॉलेट को जमा कर सकते हैं और संदिग्ध लेनदेन रिपोर्ट प्रस्तुत कर सकते हैं।

66 अनुरोधित क्षेत्रों में से 88% ने P2P लेनदेन को उच्च जोखिम के रूप में वर्गीकृत किया है; लेकिन केवल 23% (133 में से 31) ही P2P लेनदेन बाजार के आकार का निरंतर अनुसरण और निगरानी करते हैं, जिससे उद्योग के डेटा का अलगाव होता है और जोखिम की मात्रात्मक रूप से पहचानने में कठिनाई होती है।

*स्टेबलकॉइन और नॉन-कस्टोडियल वॉलेट P2P लेनदेन के जोखिमों के बारे में अधिक विस्तृत व्याख्या के लिए, पढ़ेंFATF द्वारा जारी “स्टेबलकॉइन और नॉन-कस्टोडियल वॉलेट विशेष रिपोर्ट”: जोखिम खतरे और प्रतिक्रिया रणनीति की व्याख्या》

2.4 ऑफशोर VASP नियामक अर्बिट्रेज समस्या

ऑफशोर वर्चुअल एसेट सर्विस प्रोवाइडर (oVASP) वे प्लेटफॉर्म हैं जिनका पंजीकरण और संचालन क्षेत्र सेवा प्रदान किए जा रहे ग्राहकों के क्षेत्र से अलग होता है। यदि ऑफशोर सर्विस प्रोवाइडर का पंजीकरण स्थान कमजोर धोखाधड़ी रोकथाम नियमों के साथ है, तो यह दोनों पंजीकरण स्थान और ग्राहक के क्षेत्र के लिए धोखाधड़ी का खतरा पैदा करता है; यदि ग्राहक के क्षेत्र द्वारा ऑफशोर सर्विस प्रोवाइडर के पंजीकरण को अनिवार्य नहीं किया गया है, तो प्लेटफॉर्म स्थानीय नियमन से पूरी तरह से बच सकता है।

एक और गंभीर जोखिम नेस्टेड अकाउंट की समस्या है, यदि अंतरराष्ट्रीय सेवा प्रदाता घरेलू नियमित एक्सचेंज पर सामान्य खुदरा उपयोगकर्ता के रूप में झूठे अकाउंट खोलते हैं, तो बड़े पैमाने पर अवैध लेनदेन सामान्य छोटे निवेशकों के स्तर से कहीं अधिक होते हैं, और चूंकि घरेलू प्लेटफॉर्म का जोखिम नियंत्रण कमजोर है, इससे प्रतिबंधित सूची, अवैध धन आदि गंभीर जोखिम आते हैं।

रिपोर्ट में नियामक आर्बिट्रेज को मूलभूत संरचनात्मक जोखिम के रूप में जोड़ा गया है: अंतरराष्ट्रीय सेवा प्रदाता नियामक रूप से कम कठोर क्षेत्रों में पंजीकरण करते हैं, ग्राहक जांच, यात्रा नियम आदि के अनुपालन लागत को कम करते हैं, सस्ती कीमतों के माध्यम से अनुपालन करने वाले पंजीकृत प्लेटफॉर्म को दबा देते हैं, उद्योग के समान नियामक परिवेश को नुकसान पहुंचाते हैं और स्थानीय नियामक प्रणाली को प्रभावित करते हैं।

देशों ने धीरे-धीरे नियंत्रण उपाय अपनाए हैं: ब्लॉकचेन विश्लेषण, ओपन सोर्स इंटेलिजेंस, और स्थानीय प्लेटफॉर्मों की संदिग्ध लेनदेन रिपोर्ट के माध्यम से अंतरराष्ट्रीय सेवा प्रदाताओं की पहचान करना; “व्यावसायिक स्थानीय नियमन” का उपयोग करना, जिसमें यदि कोई प्लेटफॉर्म स्थानीय निवासियों को लक्षित करता है या स्थानीय भुगतान चैनल से जुड़ता है, तो उसे अनिवार्य रूप से पंजीकृत किया जाए; कुछ क्षेत्रों में अंतरराष्ट्रीय सेवा प्रदाताओं को स्थानीय अनुपालन प्रतिनिधि नियुक्त करने और ग्राहक डेटा को पूर्णतः संग्रहित करने की आवश्यकता है। असहयोगी अंतरराष्ट्रीय सेवा प्रदाताओं के मामले में, सार्वजनिक चेतावनी, ऐप स्टोर से हटाना, स्थानीय वित्तीय चैनलों को काटना, और आपराधिक जवाबदेही के स्तरबद्ध प्रतिक्रिया की आवश्यकता है; स्थानीय बहु-विभागीय सहयोग, अंतरराष्ट्रीय नियामक संस्थानों के आपसी दौरे, और FIU नेटवर्क के माध्यम से सीमाओं के पार सहयोग का समर्थन किया जाए।

2.5 डिसेंट्रलाइज्ड फाइनेंस (DeFi) नियामक रिक्त स्थान

DeFi प्रोजेक्ट्स के वास्तविक नियंत्रक की पहचान वैश्विक स्तर पर कठिन है, और अधिकांश अधिकारिता ने FATF नियंत्रण क्षेत्र में आने वाले DeFi प्रोजेक्ट्स के लिए लाइसेंस या पंजीकरण की आवश्यकता नहीं रखी है। DEX, क्रॉस-चेन ब्रिज और प्राइवेसी टूल्स द्वारा ऑन-चेन फंड ट्रैकिंग के रास्ते को काटने की समस्या का समाधान नहीं हो पा रहा है, जिससे धोखाधड़ी के जोखिम प्रबंधन में खालीपन लगातार बढ़ रहा है।

2026 के सर्वेक्षण डेटा के अनुसार, केवल 18% (142 में से 26) ने DeFi उद्योग के जोखिम मूल्यांकन को पूरा किया है, और 9% इस मूल्यांकन को आगे बढ़ा रहे हैं। 93% (132) ने अपने क्षेत्र में VASP परिभाषा के अनुरूप DeFi प्रोजेक्ट की पहचान नहीं की है, 31% (44) के पास DeFi को कवर करने वाले मौजूदा जोखिम नियंत्रण नियम हैं, लेकिन केवल 4 ने लाइसेंस की अनिवार्यता लागू की है, केवल 2 ने DeFi प्रोजेक्ट के लिए पंजीकरण और लाइसेंसिंग पूरी की है, और केवल 35% (50) नियामक प्राधिकरणों ने उद्योग के साथ संवाद शुरू किया है और DeFi व्यावसायिक मॉडल और जोखिम को समझा है।

डीफाई नियमन की प्रमुख कठिनाइयाँ अंतरराष्ट्रीय संचालन, कोई वास्तविक कानूनी व्यक्ति न होना, और कोई स्पष्ट नियामक हथियार न होना हैं। नियामक एजेंसियों के पास ब्लॉकचेन प्रौद्योगिकी की तकनीकी क्षमता नहीं है, जिससे प्रोजेक्ट का वास्तविक नियंत्रण निर्धारित करना कठिन हो जाता है, और अब तक केवल 1 मामला ही डीफाई प्रोजेक्ट के लिए अनुशासनात्मक कार्रवाई की रिपोर्ट की गई है।

3.1 नियामक एजेंसियों के लिए मुख्य कार्य

3.1.1 जोखिम का व्यापक मूल्यांकन

अनुमति या प्रतिबंध मॉडल के उपयोग के आधार पर, VA/VASP के धोखाधड़ी/आतंकवादी वित्तपोषण/फैलाव वित्तपोषण जोखिम के लिए एक स्पष्ट और व्यापक समझ विकसित करना आवश्यक है। जोखिम मूल्यांकन में स्थानीय VASP, विदेशी VASP, स्थिर मुद्रा प्रकाशक, DeFi, अनियंत्रित वॉलेट, उद्योग की नई प्रौद्योगिकियाँ, नए अपराधी व्यापार मॉडल आदि प्रमुख/परिदृश्य शामिल होने चाहिए।

3.1.2 पूर्ण VASP नियामक ढांचे का निर्माण

लाइसेंस / पंजीकरण अनिवार्यता: स्थानीय VASP, मानकों के अनुरूप स्थिर मूल्य जारीकर्ता, अनुपालन वाले DeFi को लाइसेंस होना आवश्यक है; क्रॉस-बॉर्डर ऑफशोर सेवा प्रदाता जब शर्तें पूरी करें, तो समान रूप से अनिवार्य पंजीकरण के अधीन होंगे।

- नियमित नियामक जांच: स्थानीय और अस्थानीय द्वि-पथ जांच, यात्रा नियम, KYC आदि के धोखाधड़ी के खिलाफ अनुपालन की जांच करें और संस्थाओं को सुधार दिशानिर्देश प्रदान करें।

- अवैध व्यवसाय दंड प्रणाली: अनुमति के बिना वर्चुअल संपत्ति व्यवसाय करने वाले व्यक्तियों और उद्यमों की पहचान और जांच के लिए चैनल स्थापित करें।

3.1.3 सीमाओं के पार सार्वजनिक और निजी सहयोग को मजबूत करें और अवैध संपत्ति के जमानत और जब्ती का मार्ग स्थापित करें

आधिकारिक और अनौपचारिक अंतर्राष्ट्रीय और अंतरविभागीय सूचना साझाकरण चैनल स्थापित करें, ताकि अपराधी और अवैध धन को जल्दी से पहचाना जा सके; अंतरराष्ट्रीय और DeFi के माध्यम से होने वाले अवैध धन के प्रतिकार के लिए स्थिर मुद्रा और क्रिप्टो संपत्ति के त्वरित जब्ती और जब्ती के कानूनी ढांचे को पूरा करें।

3.2 VASP, स्थिर मुद्रा प्रकाशकों और अनुपालन DeFi के लिए अनुपालन दायित्व

3.2.1 पूर्ण प्रक्रिया AML/CFT अनुपालन प्रणाली स्थापित करें और यात्रा नियम का कठोरता से पालन करें

- अपने व्यवसाय के जोखिम का निरंतर गतिशील मूल्यांकन करें, विशेष रूप से स्थिर मुद्राओं, नॉन-कस्टोडियल वॉलेट, ऑफशोर सेवा प्रदाताओं और DeFi से संबंधित नवीन जोखिमों पर निगरानी करें;

- संबंधित जोखिम नियंत्रण उपकरण: ग्राहक जांच (KYC), ब्लॉकचेन वॉलेट स्क्रीनिंग, सफेद और काली सूची, संपत्ति अवरोध और जमानत कार्य, नए धोखाधड़ी और धोवन के तरीकों के लिए त्वरित अद्यतन कर सकते हैं;

नियामकों और सहयोगी संस्थानों के साथ सक्रिय रूप से सहयोग करें, संदिग्ध लेनदेन की विशेषताओं और जोखिम चेतावनी संकेतों को साझा करें, और कानून प्रवर्तन जांच और साक्ष्य एकत्रीकरण में सहयोग करें।

3.2.2 उच्च जोखिम वाले परिदृश्यों के लिए विशिष्ट नियंत्रण उपायों का कार्यान्वयन

- नॉन-कस्टोडियल वॉलेट लेनदेन की निगरानी को मजबूत करें, उच्च जोखिम वाले वॉलेट लेनदेन के लिए विस्तृत ग्राहक जांच (EDD) लागू करें;

- ऑन-चेन मॉनिटरिंग और ब्लॉकचेन विश्लेषण उपकरण (जैसे Beosin KYT) के अपलोड करके, बड़ी राशि के त्वरित हस्तांतरण, स्तरीकृत धोखाधड़ी जैसे संदिग्ध व्यवहार की स्वचालित पहचान और चेतावनी प्रदान करें; 120 से अधिक जटिल क्रॉस-चेन प्रोटोकॉल और मिक्सर लेनदेन का विश्लेषण और ट्रैकिंग करें, ताकि DeFi प्रोटोकॉल, क्रॉस-चेन ब्रिज, मिक्सर आदि उपकरणों के धोखाधड़ी जोखिम का मूल्यांकन किया जा सके;

- ऑफशोर VASP की कठोर जांच करें, ऑफशोर प्लेटफॉर्म खातों को सामान्य छोटे निवेशकों के रूप में छिपाने की पहचान करें, उच्च जोखिम वाले सहयोग चैनलों को सीमित करें, और अनधिकृत ऑफशोर प्लेटफॉर्म के साथ जुड़े मुद्रा निकास/जमा चैनलों का निगरानी करें।

FATF की सातवीं निर्देशात्मक अपडेट रिपोर्ट के अनुसार, वर्चुअल एसेट नियमन में वैश्विक प्रगति हुई है, लेकिन कानून प्रवर्तन की कमी, DeFi नियमन का रिक्त स्थान, ऑफशोर प्लेटफॉर्मों पर आर्बिट्रेज, स्थिर मुद्राओं और स्व-नियंत्रित वॉलेट P2P दुर्बलताओं जैसे मुख्य जोखिम अभी भी बने हुए हैं। रिपोर्ट एक मुख्य तर्क पर जोर देती है: वर्चुअल एसेट कोई सीमाएं नहीं हैं, और किसी भी न्यायपालिका में नियमन का अंतराल वैश्विक वित्तीय प्रणाली के लिए एक दुर्बलता है। महत्वपूर्ण VASP गतिविधियों वाली न्यायपालिकाओं के लिए, FATF R.15 के प्रभावी कार्यान्वयन को तेज करने का आह्वान करता है। जिन न्यायपालिकाओं ने अभी तक शुरुआत नहीं की है, उन्हें जोखिम मूल्यांकन और कानूनी ढांचा स्थापित करने को प्राथमिकता देनी चाहिए; जिनमें पहले से प्रगति हुई है, उन्हें वास्तविक नियमन कार्रवाई पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। वैश्विक वर्चुअल एसेट बाजार के सतत विस्तार और अपराधी तकनीकों में बढ़ती जटिलता के संदर्भ में, नियमन की गति को जोखिम के विकास के साथ समायोजित करना होगा। यह FATF का आह्वान है, साथ ही वैश्विक वर्चुअल एसेट वित्तीय सुरक्षा प्रणाली की वास्तविक मांग है।

रिपोर्ट लिंक: https://www.fatf-gafi.org/en/publications/Fatfrecommendations/targeted-updated-virtualassets-vasps-2026.html

Beosin, जो फॉर्मल वेरिफिकेशन में विश्व की पहली ब्लॉकचेन सुरक्षा कंपनियों में से एक है, “सुरक्षा + अनुपालन” पूरे पारिस्थितिकी तंत्र की सेवाएं प्रदान करती है और विश्वभर के 10 से अधिक देशों और क्षेत्रों में शाखाएं स्थापित की हैं। इसकी सेवाएं प्रोजेक्ट के लॉन्च से पहले कोड सुरक्षा ऑडिट, प्रोजेक्ट चलाने के दौरान सुरक्षा जोखिम की निगरानी और रोकथाम, चोरी हुए संपत्ति की वापसी, वर्चुअल संपत्ति धोखाधड़ी रोकथाम (AML) और स्थानीय नियामक आवश्यकताओं के अनुसार अनुपालन मूल्यांकन जैसी “एक-स्टॉप” ब्लॉकचेन अनुपालन उत्पाद + सुरक्षा सेवाएं शामिल हैं। कृपया हमसे संपर्क करने के लिए हमारे गूगल प्रोफाइल में संदेश भेजें।