Odaily星球日报报道，比特币矿企及AI算力基础设施公司IREN Limited宣布，计划根据144A规则向合格机构投资者私募发行20亿美元、2033年到期的可转换优先票据，并可能额外追加发行3亿美元。
यह ट्रांसफॉर्मेबल बॉन्ड एक अनगारंटेड उच्च श्रेणी का ऋण उपकरण है, जिस पर छमाही ब्याज देय होगा और परिपक्वता तिथि 1 दिसंबर, 2033 है; निवेशक विशिष्ट परिस्थितियों में इस बॉन्ड को कंपनी के सामान्य शेयरों में परिवर्तित कर सकते हैं। कंपनी भुगतान या परिवर्तन समाप्ति के लिए नकदी, स्टॉक, या नकदी + स्टॉक मिश्रण के माध्यम से भुगतान करने का विकल्प रखती है। शर्तों के अनुसार, IREN 2030 जून के बाद, शेयर मूल्य की शर्तें पूरी होने पर इन नोट्स को पहले से रिडीम कर सकता है; यदि “महत्वपूर्ण परिवर्तन घटना” होती है, तो निवेशक कंपनी से मूलधन और संचित ब्याज के साथ बॉन्ड की खरीद का अनुरोध कर सकते हैं।
फंड के उपयोग के संदर्भ में, कंपनी द्वारा एकत्रित धन का कुछ हिस्सा "सीमित कॉल ऑप्शन (capped call)" लेनदेन की लागत के भुगतान के लिए और शेष आम व्यावसायिक उद्देश्यों और चल धन के लिए उपयोग किया जाएगा। इस संरचना का उद्देश्य रूपांतरणीय बॉन्ड के परिवर्तन के कारण होने वाले संभावित स्टॉक डायलूशन के प्रभाव को हेज करना है। साथ ही, IREN फाइनेंशियल संस्थानों के साथ हेजिंग अनुबंध पर हस्ताक्षर करेगा, जिसके माध्यम से डेरिवेटिव्स और स्टॉक ट्रेडिंग के माध्यम से रूपांतरण जोखिम को हेज किया जाएगा। संबंधित तंत्र तब पूरी तरह से डायलूशन प्रभाव को कम नहीं कर सकता है, जब स्टॉक मूल्य निर्धारित "अपर सीमा मूल्य" से अधिक हो जाए। इसके अलावा, हेजिंग पक्ष प्रकाशन और अवधि के दौरान संबंधित लेनदेन कर सकता है, जिससे IREN के स्टॉक मूल्य और रूपांतरणीय बॉन्ड मूल्य पर प्रभाव पड़ सकता है।
समग्र रूप से, इस वित्तीय व्यवस्था ने कंपनी की पूंजी लचीलापन को बढ़ाने के साथ-साथ विस्तार के लिए आवश्यक धन और शेयर अप्रचलन के जोखिम को संतुलित करने के लिए अपेक्षाकृत जटिल संरचित हेजिंग तंत्र को शामिल किया है। (Globenewswire)