बिटकॉइन बाजार का निचला स्तर पुष्टि, $60K और $75K के बीच क्षैतिज व्यापार की उम्मीद

बिटकॉइन ने संभवतः अपना बाजार निचला स्तर स्थापित कर लिया है, लेकिन अब इसके सामने क्षैतिज व्यापार की एक महत्वपूर्ण अवधि है, इसका विस्तृत विश्लेषण क्रिप्टोकरेंसी शोध फर्म K33 द्वारा किया गया है। यह मूल्यांकन तब आया है जब अग्रणी क्रिप्टोकरेंसी में सितंबर 2022 के समय के अत्यंत समान पैटर्न दिखाई दे रहे हैं, जब संकेतकों ने एक निचले स्तर के गठन का सुझाव दिया था, लेकिन तुरंत पुनर्जीवन प्राप्त करना मुश्किल साबित हुआ। बाजार डेटा से पता चलता है कि निवेशक वर्तमान में लंबी पोज़ीशन बंद कर रहे हैं, जबकि फंडिंग दरें नकारात्मक बनी हुई हैं, जो एक सावधानी भरे बाजार परिदृश्य को संकेत देती हैं जो हफ्तों या महीनों तक बनी रह सकती है।

K33 रिसर्च के शोध प्रमुख वेटले लुंडे बिटकॉइन की वर्तमान बाजार पोज़ीशन का व्यापक विश्लेषण प्रदान करते हैं। वे वर्तमान परिस्थितियों की तुलना सितंबर 2022 के बाजार गतिविधियों से करते हैं। उस पिछली अवधि के दौरान, डेरिवेटिव्स यील्ड्स, ओपन इंटरेस्ट पैटर्न और ETF फंड फ्लो सहित कई संकेतकों ने यह सुझाव दिया कि एक निचला स्तर बन चुका है। हालाँकि, तुरंत पुनर्जीवन के बजाय, बिटकॉइन एक लंबे समय तक चलने वाले क्षैतिज व्यापार चरण में प्रवेश कर गया, जो कई महीनों तक रहा। यह ऐतिहासिक समानता वर्तमान बाजार की अपेक्षाओं के लिए मूल्यवान संदर्भ प्रदान करती है।

वर्तमान बाजार डेटा लुंडे के आकलन को समर्थन देता है कि संभावित निचले बिंदु का निर्माण हो रहा है। बिटकॉइन की ओपन इंटरेस्ट 2,60,000 BTC के नीचे गिर गई है, जो हाल के उच्च स्तरों से एक महत्वपूर्ण कमी को दर्शाती है। इसके अलावा, फंडिंग दरें ग्यारह लगातार दिनों तक नकारात्मक रही हैं, जिससे स्पष्ट होता है कि व्यापारी शॉर्ट पोज़ीशन रखने के लिए भुगतान कर रहे हैं। ये तकनीकी संकेतक सामान्यतः क्रिप्टोकरेंसी बाजारों में अति बेचे जाने की स्थिति और संभावित पलटाव बिंदुओं को सुझाते हैं। हालाँकि, जैसा कि लुंडे द्वारा नोट किया गया है, ये स्थितियाँ तुरंत ऊपर की ओर गति की गारंटी नहीं देती हैं।

बिटकॉइन की वर्तमान बाजार संरचना और संभावित भविष्य की गतिविधियों के बारे में कई महत्वपूर्ण मापदंड जानकारी प्रदान करते हैं। डेरिवेटिव्स बाजार में विशेष पैटर्न देखे जा सकते हैं जिनकी गहराई से जांच की जानी चाहिए:

• फंडिंग दरें: 11 लगातार दिनों तक नकारात्मक, जो बेयरिश भावना को दर्शाती हैं
• ओपन इंटरेस्ट: 260,000 BTC से कम, जो अनुमानित गतिविधि में कमी दर्शाता है
• ETF फ्लो: अक्टूबर के शीर्ष स्तर से 103,000 BTC का निकास
• लॉन्ग पोज़ीशन क्लोजर्स: निवेशक लीवरेज्ड लॉन्ग पोज़ीशन के प्रति अपनी एक्सपोजर कम कर रहे हैं

एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पाद (ETPs) ने अक्टूबर के शीर्ष के बाद से महत्वपूर्ण निकासी का अनुभव किया है, जिसमें लगभग 103,000 बिटकॉइन इन निवेश उपकरणों से बाहर निकल गए। लुंडे इस गतिविधि को बिटकॉइन के प्रति बड़े पैमाने पर निकासी के बजाय पोर्टफोलियो समायोजन के रूप में व्याख्या करते हैं। यह अंतर महत्वपूर्ण है क्योंकि पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन से संकेत मिलता है कि बिटकॉइन को एक संपत्ति वर्ग के रूप में संस्थागत रुचि जारी है, जबकि द्रव्यमान निकासी से क्रिप्टोकरेंसी बाजारों में व्यापक विश्वास की हानि का संकेत मिलता है।

ऐतिहासिक संदर्भ और बाजार मनोविज्ञान

सितंबर 2022 की तुलना वर्तमान बाजार मनोविज्ञान को समझने के लिए महत्वपूर्ण ऐतिहासिक संदर्भ प्रदान करती है। उस अवधि के दौरान, समान संकेतकों ने यह सुझाव दिया कि बाजार का निचला स्तर बन चुका है, लेकिन बिटकॉइन अपनी अगली महत्वपूर्ण गति शुरू करने से पहले कई महीनों तक क्षैतिज रूप से व्यापार किया। यह पैटर्न यह दर्शाता है कि क्रिप्टोकरेंसी बाजार अक्सर प्रमुख सुधार के बाद संकलन अवधि की आवश्यकता होती है। ये संकलन चरण विभिन्न निवेशक समूहों के बीच संपत्ति के पुनर्वितरण और नए समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की स्थापना की अनुमति देते हैं।

इन क्षैतिज व्यापार अवधियों के दौरान बाजार मनोविज्ञान का महत्वपूर्ण भूमिका होती है। पिछले उच्च स्तरों के निकट खरीदारी करने वाले निवेशक तुरंत उबार के अभाव से निराश हो सकते हैं, जिससे प्रमुख प्रतिरोध स्तरों पर बिक्री दबाव पैदा हो सकता है। इसके विपरीत, नए निवेशक संकलन अवधियों को संचय के अवसर के रूप में देख सकते हैं, जिससे स्थापित कीमत तलों पर खरीदारी समर्थन पैदा होता है। यह गतिशीलता क्षैतिज बाजारों की विशेषता बनने वाले व्यापार सीमाओं को बनाती है।

लुंडे का अनुमान है कि बिटकॉइन आगामी भविष्य में $60,000 और $75,000 के बीच व्यापार करेगा। यह रेंज लगभग 25% का बैंड है जो वर्तमान मूल्य स्तरों को समेटती है और व्यापारियों और निवेशकों के लिए स्पष्ट सीमाएँ प्रदान करती है। $60,000 का स्तर हाल की व्यापार गतिविधि के आधार पर मजबूत समर्थन को दर्शाता है, जबकि $75,000 कई असफल ब्रेकआउट प्रयासों के आधार पर महत्वपूर्ण प्रतिरोध के रूप में स्थापित हुआ है।

यह ट्रेडिंग रेंज लुंडे द्वारा दी गई “आकर्षक प्रवेश बिंदु” को दर्शाती है, जो लंबी अवधि के निवेशकों के लिए है, हालांकि वह यह जोर देते हैं कि धैर्य की आवश्यकता होगी। पार्श्व बाजार निवेशकों की अनुशासन की परीक्षा लेते हैं, क्योंकि तुरंत लाभ प्राप्त करना कठिन होता है और कीमत की क्रिया में स्पष्ट दिशात्मक गति का अभाव होता है। हालांकि, इन अवधियों के बाद अक्सर संचय पूरा होने और नए प्रेरकों के उभारे जाने के बाद महत्वपूर्ण चलन आता है।

संस्थागत दृष्टिकोण और बाजार संरचना

बिटकॉइन की वर्तमान बाजार संरचना के बारे में संस्थागत दृष्टिकोण जटिल पोज़ीशन रणनीतियों को उजागर करता है। बड़े निवेशक बड़े, बाजार को बदलने वाले खरीदारी के बजाय आयामी बाजार का उपयोग करके कदम-दर-कदम पोज़ीशन जमा करने का प्रयास कर रहे हैं। यह दृष्टिकोण कीमत प्रभाव को कम करता है और बेहतर औसत एंट्री कीमत प्राप्त करने की अनुमति देता है। इसके अलावा, संस्थागत निवेशक अक्सर संकुचन अवधियों को दोनों दिशाओं में संभावित अस्थिरता के लिए हेजिंग रणनीतियाँ स्थापित करने और तैयारी करने के अवसर के रूप में देखते हैं।

मार्केट स्ट्रक्चर विश्लेषण दर्शाता है कि क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज पर लेवरेज में कमी आ रही है, जिससे सिस्टमिक जोखिम कम होता है। कम लेवरेज का मतलब है कि कीमत आंदोलन के दौरान कम फोर्स्ड लिक्विडेशन होंगे, जिससे ट्रेडिंग की स्थितियां अधिक स्थिर होती हैं। यह डीलेवरेजिंग प्रक्रिया अक्सर मार्केट बॉटम के साथ आती है, क्योंकि अत्यधिक स्पेकुलेशन साफ हो जाता है और अधिक स्थायी पोज़ीशन स्थापित होती हैं। खुली रुचि में वर्तमान कमी इस व्याख्या को समर्थन देती है कि मार्केट स्वास्थ्य में सुधार हुआ है।

बिटकॉइन कई तकनीकी सूचकों और K33 Research के विशेषज्ञ विश्लेषण के आधार पर एक बाजार निचले स्तर को स्थापित करने का प्रतीत हो रहा है। अब क्रिप्टोकरेंसी $60,000 और $75,000 के बीच क्षैतिज व्यापार की अवधि का सामना कर रही है, जो सितंबर 2022 में देखे गए पैटर्न के समान है। यह संकुचन चरण धैर्यवान निवेशकों के लिए एक आकर्षक प्रवेश बिंदु है, हालांकि तुरंत महत्वपूर्ण लाभ प्राप्त होने की संभावना कम है। बाजार डेटा दर्शाता है कि निवेशक लंबी पोज़ीशन बंद कर रहे हैं, जबकि फंडिंग दरें नकारात्मक बनी हुई हैं, जिससे सावधानी भरा मनोदशा प्रभावी है। पिछले बाजार चक्रों की तरह, यह क्षैतिज व्यापार की अवधि संभवतः बिटकॉइन के अगले महत्वपूर्ण मूल्य आंदोलन के लिए आधार तैयार करेगी, जब संचय पूरा हो जाएगा और क्रिप्टोकरेंसी परितंत्र में नए प्रेरक उभरेंगे।

प्रश्न 1: बिटकॉइन ने बाजार का निचला स्तर प्राप्त कर लिया है, इसका क्या सबूत है?
कई संकेतक एक संभावित निचले स्तर की ओर इशारा करते हैं, जिसमें 11 लगातार दिनों के लिए नकारात्मक फंडिंग दर, 2,60,000 BTC के नीचे खुली रुचि में कमी, और सितंबर 2022 के पैटर्न शामिल हैं, जब पिछले निचले स्तर बने थे। K33 Research के विश्लेषक वेटले लुंडे अपने मूल्यांकन में इन तकनीकी संकेतों को विशेष रूप से नोट करते हैं।

Q2: बिटकॉइन का क्षैतिज व्यापार चरण कितने समय तक चल सकता है?
हालांकि सटीक समयसीमाएँ अनिश्चित हैं, ऐतिहासिक पैटर्न से पता चलता है कि क्षैतिज व्यापार कई महीनों तक जारी रह सकता है। सितंबर 2022 की तुलना से यह दर्शाता है कि बिटकॉइन ने अगले महत्वपूर्ण चलन की शुरुआत से पहले निचले संकेतों के प्रकट होने के बाद कई महीनों तक क्षैतिज व्यापार किया।

Q3: विश्लेषक बिटकॉइन के लिए किस कीमत सीमा का अनुमान लगाता है?
वेटले लुंडे का अनुमान है कि इस संकलन चरण के दौरान बिटकॉइन $60,000 और $75,000 के बीच व्यापार करेगा। वह इस सीमा को लंबी अवधि के निवेशकों के लिए एक आकर्षक प्रवेश बिंदु के रूप में वर्णित करते हैं, जो क्षैतिज बाजार की स्थितियों के दौरान धैर्य रखते हैं।

Q4: क्या बिटकॉइन ETF बाहरी निकासी बाजार के लिए चिंताजनक हैं?
लुंडे के विश्लेषण के अनुसार, शीर्ष स्तरों से 103,000 BTC का बाहर निकलना संभवतः पोर्टफोलियो समायोजन को दर्शाता है, बड़े पैमाने पर निकासी नहीं। यह अंतर महत्वपूर्ण है क्योंकि पुनः संतुलन संकेत देता है कि संस्थागत रुचि जारी है, जबकि द्रव्यमान निकासी सामान्य विश्वास के नुकसान को दर्शाएगी।

प्रश्न 5: आयामी बाजारों के दौरान निवेशकों को क्या करना चाहिए?
पार्श्व बाजार निवेशकों की अनुशासन और धैर्य की परीक्षा लेते हैं। इन अवधियों में अक्सर दीर्घकालिक पोज़ीशन के लिए संचय के अवसर प्रस्तुत होते हैं, हालाँकि तत्काल लाभ प्राप्त करना कठिन होता है। निवेशकों को संकलन चरणों के दौरान जोखिम प्रबंधन पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए और भावनात्मक निर्णय लेने से बचना चाहिए।