ट्रेडिंग फर्म QCP Capital कहती है कि क्रिप्टो बाजार एक महत्वपूर्ण मैक्रो खिड़की में प्रवेश कर रहा है, जहाँ ट्रेडर्स संयुक्त राज्य अमेरिका-चीन बातचीत, नवीन मुद्रास्फीति डेटा और डिजिटल संपत्ति नियमन पर प्रगति पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं।
बिटकॉइन हाल के स्पॉट ETF से निकास और स्ट्रैटेजी और माइकल साइलर के चारों ओर के बाजार के शोर के बावजूद $80,000 स्तर के ऊपर बना रहा है। QCP के लिए, यह लचीलापन एक सकारात्मक संकेत है, खासकर जबकि अस्थिरता इस साल के सबसे कम स्तरों के पास बनी हुई है और व्यापक बाजार अपेक्षाकृत शांत पृष्ठभूमि के साथ व्यापार करते रहे हैं।
फिर भी, आने वाले दिनों में यह तय हो सकता है कि बिटकॉइन संकीर्ण रेंज में फंसा रहेगा या अंततः एक मजबूत दिशात्मक चलन पाएगा।
मुद्रास्फीति, ट्रम्प-शी बातचीत और नियमन ने क्रिप्टो को सतर्क कर दिया है
पहला प्रमुख ध्यान बीजिंग में डोनाल्ड ट्रंप और शी जिनपिंग के अपेक्षित बैठक पर है। QCP के अनुसार, कार्यक्रम में व्यापार संबंध, राष्ट्रीय सुरक्षा, दुर्लभ पृथ्वी आपूर्ति श्रृंखलाएँ और मध्य पूर्व में संघर्ष शामिल होने की संभावना है।
कंपनी को तुरंत उल्लेखनीय प्रगति की उम्मीद नहीं है। हालाँकि, बाजार अभी भी प्रगति के किसी संकेत की निगरानी करेंगे, खासकर जबकि पिछले हफ्ते एक अमेरिकी व्यापार न्यायालय ने ट्रम्प के 10% वैश्विक शुल्क को अवैध घोषित कर दिया। बैठक से आने वाली सीमित सकारात्मक भाषा भी जोखिम के प्रति आकर्षण को समर्थन दे सकती है, अगर निवेशक इसे व्यापारिक तनाव में कमी की ओर एक कदम के रूप में व्याख्या करें।
एक ही समय, अमेरिकी मुद्रास्फीति डेटा ध्यान केंद्र में वापस आ गया है। अप्रैल CPI, PPI और खुदरा बिक्री के आंकड़े इस सप्ताह आने हैं, और मुख्य प्रश्न यह है कि कीमती दबाव स्थिर हो रहे हैं या फिर तेजी से बढ़ना शुरू हो रहे हैं।
क्रिप्टो के लिए, यह अंतर मायने रखता है। अधिक कोमल सूचकांक आर्थिक परिस्थितियों को आसान और वास्तविक लाभदायक दरों को कम करने की उम्मीद को मजबूत कर सकता है, जो पारंपरिक रूप से जोखिम वाले संपत्ति का समर्थन करता है। अधिक गर्म सूचकांक विपरीत प्रभाव डालेगा, जिससे मुद्रा नीति को कठोर बनाए रखने के तर्क को मजबूत करके बिटकॉइन और अन्य अनुमानित संपत्तियों पर दबाव बना रहेगा।
नियमन बाजार की व्यवस्था का एक और महत्वपूर्ण हिस्सा है। इस सप्ताह अपेक्षा है कि संयुक्त राज्य अमेरिका सीनेट बैंकिंग समिति सीएलएआरिटी अधिनियम की समीक्षा करेगी। यह अंतिम मतदान नहीं है, लेकिन QCP इस कदम को ऐसा संकेत मानता है कि कानून बनाने वाले डिजिटल संपत्तियों के लिए एक स्पष्टतर ढांचे की ओर आगे बढ़ रहे हैं।
यह मायने रखता है क्योंकि नियामक स्पष्टता क्रिप्टो बाजारों में संस्थागत भागीदारी के लिए एक प्रमुख शर्त बनी हुई है। CLARITY Act के चारों ओर कोई भी दृश्य प्रगति ETF प्रवाह, बाजार संरचना और दीर्घकालिक संस्थागत मांग के लिए अपेक्षाओं को प्रभावित कर सकती है।
बिटकॉइन $80,000 को बनाए रखता है, लेकिन $84,000 अभी भी पार किए जाने वाला स्तर है
बिटकॉइन की वर्तमान व्यवस्था अभी भी सीमा के भीतर है। QCP $80,000 को निचले समर्थन क्षेत्र और $84,000 को प्रमुख प्रतिरोध स्तर के रूप में पहचानता है। जब तक बाजार को मुद्रास्फीति डेटा, अमेरिका-चीन बातचीत या भूराजनीतिक विकासों से एक मजबूत प्रेरक नहीं मिलता, तब तक $84,000 के ऊपर साफ़ ब्रेकआउट असंभव प्रतीत होता है।
कंपनी ने यह भी नोट किया है कि अस्थिरता अभी भी असामान्य रूप से कम है। VIX 18 के पास है, जबकि क्रिप्टो अंतर्निहित अस्थिरता वर्ष भर के सबसे कम स्तरों के करीब है। इससे यह सुझाव मिलता है कि व्यापारी अभी तक किसी बड़े झटके को मूल्य नहीं दे रहे हैं, हालांकि कई प्रेरक एक साथ आने को हैं।
इस सप्ताह व्यापारी क्या देख रहे हैं
इस परिवेश में, QCP का विश्लेषण एक रेंज-ट्रेडिंग दृष्टिकोण की ओर इशारा करता है जिसमें विकल्प संरक्षण शामिल है। सरल शब्दों में, व्यापारी रेंज के निचले छोर के पास खरीदने और प्रतिरोध के पास बेचने की ओर देख सकते हैं, जबकि इस रेंज के बाहर अचानक गति के खिलाफ विकल्पों का उपयोग करते हैं।
कम अस्थिरता के कारण विकल्प अधिक उतार-चढ़ाव वाले समयों की तुलना में सस्ते होते हैं। इसका मतलब है कि व्यापारी $80,000 के नीचे तीव्र गिरावट के खिलाफ हेज कर सकते हैं या $84,000 से ऊपर ऊपर की ओर पोज़ीशन बना सकते हैं, जिसके लिए वे अधिक अस्थिर बाजार में जो प्रीमियम देते।
देखने के लिए मुख्य घटनाएँ मंगलवार को अप्रैल CPI, बुधवार को PPI और OPEC मासिक रिपोर्ट, गुरुवार को रिटेल बिक्री और CLARITY Act समिति की बैठक, और शुक्रवार तक ट्रम्प-शी बातचीत का जारी रहना है।
अभी के लिए, बिटकॉइन की $80,000 से ऊपर टिके रहने की क्षमता बाजार संरचना को सकारात्मक बनाए रखती है। लेकिन चूंकि मुद्रास्फीति, भू-राजनीति और नियमन सभी एक ही सप्ताह में एकत्रित हो रहे हैं, इसलिए वर्तमान शांति लंबे समय तक नहीं टिक सकती।