बिटकॉइन असामान्य रूप से गहरे बिक्री दबाव के बीच व्यापार कर रहा है, जिसमें ऑन-चेन मोमेंटम और व्यापक रूप से देखे जाने वाले मोमेंटम सूचक एक अत्यधिक अति-विक्रय अवस्था का संकेत दे रहे हैं। दैनिक सापेक्ष शक्ति सूचकांक (RSI) मध्य-पंद्रह की ओर गिर चुका है, जो मार्च 2020 के कोविड क्रैश के बाद सबसे अति-विक्रय पठन है। पिछले महीने में लगभग 30% की गिरावट के बाद, बुल्स $60,000 स्तर को पकड़े हुए हैं, जबकि विश्लेषक यह मूल्यांकन कर रहे हैं कि क्या निकट भविष्य में एक महत्वपूर्ण राहत रैली संभव हो सकती है।
मुख्य बिंदु:
- बिटकॉइन का दैनिक RSI लगभग 15.5 पर है, जो मार्च 2020 में कोविड-युग के सेलऑफ के बाद से इसका सबसे निम्न स्तर है।
- ऐतिहासिक उदाहरण दर्शाते हैं कि 2020 और फरवरी 2026 में समान अति-बेचे जाने के पाठ्यांकों के बाद क्रमशः लगभग 50% और 30% की महत्वपूर्ण वापसी हुई।
- BTC ने भारी बिक्री के बावजूद $60,000 के ऊपर बना रखा है, अगर मांग वापस आती है तो यह $70,650 के पास 20-दिन की घातीय चलती औसत की ओर जा सकता है।
- $60,000 के नीचे एक निर्णायक तोड़ $50,000 के मध्य में एक गहरी गिरावट का द्वार खोल सकता है, जो बाउंस सेटअप को कमजोर कर देता है।
- ऑन-चेन स्ट्रेस संकेत नए प्रवेशकर्ताओं के बीच केंद्रित बिक्री की ओर इशारा करते हैं, जिसमें शॉर्ट-टर्म होल्डर्स के पास लगभग 5.3 मिलियन BTC नीचे हैं और लॉन्ग-टर्म होल्डर आपूर्ति 15 मिलियन BTC से अधिक है।
अति बेचा गया RSI एक संभावित राहत चल के लिए आधार तैयार करता है
नवीनतम सesh के अनुसार, बिटकॉइन का RSI लगभग 15.5 के आसपास रहा, जो सामान्यतः अल्पकालिक थकान और संभावित आत्मसमर्पण राहत रैलियों के साथ संबंधित क्षेत्र को दर्शाता है। यह चलन एक औसत से अधिक तीव्र गिरावट के बाद आया है, जिसने हाल के लाभों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा मिटा दिया है और यह चर्चा पुनः शुरू कर दी है कि क्या कीमत का निचला स्तर स्थापित हो गया है।
बाजार का संदर्भ अभी भी अस्थिर है। भू-राजनीतिक तनाव, ऊंची तेल की कीमतें और 2026 में फेडरल रिजर्व की दर कटौती की उम्मीदों में कमी ने सभी ने जोखिम से बचने की भावना को बढ़ाया है। कीमत की क्रिया को तीव्र, निकट-भविष्य के प्रेरकों द्वारा संदर्भित किया गया है, जिसमें स्ट्रैटेजी की हालिया बिटकॉइन बिक्री शामिल है, जिसने बाजार के कुछ हिस्सों में बिक्री के दबाव में वृद्धि की है। पाठकों और ट्रेडर्स के लिए, यह संगम यह याद दिलाता है कि मैक्रो हेडलाइन्स ओवरसोल्ड डायनामिक्स को बढ़ा सकती हैं, भले ही तकनीकी दृष्टि से एक छोटे समय के लिए बाउंस की संभावना प्रतीत हो। संदर्भ के लिए, हालिया संबंधित विकासों को Cointelegraph द्वारा भू-राजनीतिक जोखिम थ्रेड्स और मैक्रो टिप्पणियों के लिंक्स में कवर किया गया है।
ऐतिहासिक रूप से, गंभीर RSI अतिक्रमण कभी-कभी खरीददारों द्वारा अनुमानित सस्ते स्तरों पर प्रवेश करने के कारण राहत रैलियों का पूर्वाभास देते हैं। COVID क्रैश के युग में, बिटकॉइन का RSI लगभग 15.5 एक महत्वपूर्ण रिबाउंड की ओर ले गया, जिसमें सहायक नीतिगत कदमों ने मदद की। एक उल्लेखनीय मामले में, देर से अति-विक्रय संकेत के बाद अगले महीनों में लिक्विडिटी और जोखिम की इच्छा के पुनर्जीवन के साथ लगभग 50% की रैली हुई। तुलना महत्वपूर्ण है क्योंकि यह क्रिप्टो बाजारों में एक दोहराई जाने वाली विषयवस्तु को उजागर करती है: चरम अति-विक्रय पठन अक्सर देर से समर्पण के साथ समानांतर होते हैं, जिससे यदि मांग वापस आती है, तो तकनीकी बाउंस की तैयारी होती है।
दबाव के तहत समर्थन, लेकिन अभी के लिए $60k का आधार बना हुआ है
निरंतर बिक्री के बावजूद, बिटकॉइन ने महत्वपूर्ण $60,000 समर्थन स्तर को बचाया है। इस स्तर पर भारी मात्रा के बावजूद निर्णायक तोड़फोड़ का अभाव यह सुझाता है कि बिक्रेता समाप्त हो रहे हो सकते हैं, जिससे खरीददारों के वापस आने पर राहत की दिशा में गति का अवसर खुलता है। वर्तमान में लगभग $70,650 पर स्थित 20-दिन की घातीय चलती औसत की ओर एक उछाल, एक क्लासिक अति-विक्रय-से-राहत पैटर्न के साथ मेल खाता है, जो संभवतः मैक्रो पृष्ठभूमि स्थिर होने पर एक बहु-सप्ताही रिकवरी के लिए आधार तैयार कर सकता है।
दूसरी ओर, 60,000 डॉलर के नीचे एक आत्मविश्वास से भरा तोड़, पुनर्जीवन की थीसिस को कमजोर कर देगा और 50,000 डॉलर के मध्य स्तर की ओर परीक्षण को तेज कर सकता है। यह परिदृश्य न केवल रिस्क-ऑफ चरण को लंबा करेगा, बल्कि कैपिटुलेशन डायनामिक्स के पुनर्जागरण के साथ ऑन-चेन स्ट्रेस को भी आमंत्रित कर सकता है। इस अर्थ में, तकनीकी विश्लेषक और व्यापारी दोनों केवल मूल्य स्तर को ही नहीं, बल्कि आगामी राहत रैली की पुष्टि या अस्वीकृति कर सकने वाले संबंधित ऑर्डर-फ्लो और मात्रा संकेतों को भी देख रहे हैं।
ऑन-चेन स्ट्रेस सूचक निकट भविष्य की कमजोरी को प्रकाशित करते हैं
ऑन-चेन दृष्टिकोण से, स्ट्रेस संकेत स्पष्ट हैं। क्रिप्टो विश्लेषक स्कॉट मेलकर द्वारा चिह्नित चेकऑनचेन डेटा दर्शाता है कि शॉर्ट-टर्म होल्डर्स बड़े नुकसान का अनुभव कर रहे हैं, एक ऐसी गतिविधि जो तेज़ कीमत गिरावट के साथ अक्सर आती है और किसी भी तुरंत बाउंस को सीमित कर सकती है। शॉर्ट-टर्म होल्डर्स का लाभ-हानि (P/L) अनुपात एक नया सर्वकालिक निम्न स्तर पर गिर गया है, जो इंगित करता है कि नए प्रवेशकर्ता नुकसान पर पोज़ीशन छोड़ने के कारण निकट भविष्य में बिक्री का दबाव अधिक होने की संभावना है।
"भावना ने कीमत का लगभग पूर्णतः अनुसरण किया," मेल्कर ने कहा, और जोड़ा कि ट्रेडर्स मई के शिखर पर आनंदित थे और जून के शुरुआती दिनों तक निराशा का सामना किया — एक पैटर्न जो ऐतिहासिक रूप से एक निचले स्तर की पूर्व सूचना देता है, हालांकि हमेशा समान तरीके से नहीं।
बेयर्स के लिए अतिरिक्त सहायता लॉन्ग-टर्म होल्डर सेगमेंट से आती है। लॉन्ग-टर्म निवेशकों द्वारा रखे गए लगभग 5.3 मिलियन BTC वर्तमान में नीचे हैं, जो FTX के बाद के निम्न स्तर से आगे बढ़ गया है और COVID क्रैश के बाद से सबसे उच्च स्तर पर है। लॉन्ग-टर्म होल्डर्स के बीच इतनी बड़ी संख्या में नीचे की पोज़ीशन का होना संकेत देता है कि निवेशक आधार का एक व्यापक हिस्सा महंगे पुनर्चयन का सामना कर रहा है, जिससे पारंपरिक रूप से अस्थिरता का इंतजार करने की इच्छा पैदा होती है, बजाय उच्च जोखिम पर नए पोज़ीशन की तलाश के।
व्यापक संदर्भ के लिए, बिटकॉइन के मैक्रो चक्रों पर साहित्य अभी भी विवादास्पद है। बाजार ने पिछले समय में भारी गिरावट के बाद अत्यधिक रिबाउंड देखे हैं। FTX के पतन के बाद, बिटकॉइन $15,500 के पास निचले स्तर पर पहुँचा और बाद में 2025 में लगभग $126,000 तक छह गुना से अधिक बढ़ गया। दशक की शुरुआत में COVID के कारण हुई गिरावट ने और भी अधिक भारी वृद्धि को प्रेरित किया, जो गहरी अति-विक्रय स्थिति से अत्यधिक उतार-चढ़ाव की संभावना को दर्शाता है, भले ही प्रत्येक चक्र में समय और प्रेरक भिन्न हों।
ये ऑन-चेन संकेत किसी निचले स्तर या तेज़ उलटफेर की गारंटी नहीं देते, लेकिन अगला आधार ढूंढ रहे ट्रेडर्स के लिए मूल्यवान संदर्भ प्रदान करते हैं। एक अति बेचा हुआ RSI, एक जिद्दी $60,000 तल, और छोटे और लंबे समय के होल्डर्स दोनों के बीच भारी अंडरवाटर एक्सपोजर का संयोजन यह सुझाता है कि निवेशकों को निकट भविष्य में अस्थिर सफर के लिए तैयार रहना चाहिए, और मांग की पुनः उभार के साथ किसी भी ऊपर की ओर की हलचल को बनाए रखने की प्रतीक्षा करनी चाहिए।
जिन पाठकों को एक व्यापक संदर्भ चाहिए, कुछ बाजार निरीक्षकों ने मैक्रो अनिश्चितता के समय गहरी अति-विक्रय स्थितियों के बाद राहत रैलियों के एक पैटर्न की ओर ध्यान आकर्षित किया है। फरवरी 2026 में, जब RSI $60,000 के ऊपर कीमत के साथ लगभग 15.86 के तुल्य निम्न स्तर पर पहुँचा, बिटकॉइन लगभग $82,850 की ओर बढ़ा, जिससे स्पष्ट होता है कि अति-विक्रय स्थितियाँ महत्वपूर्ण, हालाँकि गारंटीकृत नहीं, प्रतिक्रियात्मक चलन के साथ समानांतर हो सकती हैं। वर्तमान स्थिति उस समय के समान है, हालाँकि वर्तमान मैक्रो जटिलता किसी भी संभावित उछाल के लिए जोखिम के स्तर बढ़ाती है।
अगला क्या देखना चाहिए, निवेशकों को
आगे देखते हुए, महत्वपूर्ण बिंदु $60,000 स्तर पर ही बना रहेगा। वहां मजबूत रक्षा से $70,650 के निकट 20-दिन EMA की ओर रिलीफ रैली की संभावना बनी रहेगी, जो मैक्रो कैटलिस्ट्स स्थिर होने पर शॉर्ट-टू-मीडियम-टर्म रिलीफ ट्रेड का रास्ता प्रदान करेगी। $60,000 के नीचे निर्णायक तोड़ने से $50,000 के मध्य स्तर पर वापसी की संभावना बढ़ जाएगी, जिससे बुल्स की विश्वासयोग्यता चुनौती का सामना करेगी और नए प्रवेशकर्ता पोज़ीशन पर पुनर्विचार करते हुए ऑन-चेन स्ट्रेस को आमंत्रित करेगी।
मूल्य और RSI के अलावा, निवेशकों को थक गए बिक्री और नई मांग के संकेतों के लिए ऑन-चेन मेट्रिक्स का निरीक्षण करना चाहिए। दीर्घकालिक धारक आपूर्ति का पथ, नए सिक्कों के निर्माण और वितरण की दर, और नवीनीकृत तरलता के बाद अल्पकालिक धारकों का व्यवहार, यह दर्शाएगा कि यह अति-बेची गई स्थिति स्थायी निचले स्तर में बदल जाती है या एकत्रीकरण और जोखिम-से-दूर लेनदेन के लिए एक अस्थिर क्षेत्र बनी रहती है।
हमेशा की तरह, पाठकों को तकनीकी और ऑन-चेन संकेतों को मैक्रो विकासों और तरलता की स्थितियों के साथ जोड़ना चाहिए। आने वाले सप्ताह यह दिखाएंगे कि वर्तमान मूल्य क्रिया का कितना हिस्सा मांग में संरचनात्मक परिवर्तनों और अस्थायी शीर्षकों से प्रेरित है, और क्या बाजार ऐसी बिड़ को बनाए रख सकता है जो BTC को उच्चतर लक्ष्यों की ओर ले जाए या क्या अस्थिरता ट्रेडर्स को उच्च सतर्कता की स्थिति में रखती रहेगी।
संक्षेप में, चरम अति बेचा गया संकेत आगामी छोटे समय के लाभ के लिए एक महत्वपूर्ण डेटा बिंदु है, लेकिन आगे का रास्ता इस बात पर निर्भर करता है कि क्या खरीददार बिक्री के दबाव को सोख सकते हैं और $60,000 के निर्धारित तल के ऊपर दृढ़ता से कीमत को धकेल सकते हैं। उससे पहले, व्यापारी संभावित जोखिम और लाभ का तौलते हुए नए सूचनाओं के साथ सावधानी से रहेंगे।
पाठकों को मैक्रो नीति की अपेक्षाओं, विकसित ऑन-चेन संकेतों और आगामी सप्ताहों में बेयर्स और बुल्स के बीच शक्ति के संतुलन को बदल सकने वाली तरलता में संभावित परिवर्तनों के लिए अपडेट्स के लिए तैयार रहना चाहिए।
यह लेख मूल रूप से बिटकॉइन 2020 के क्रैश के बाद अपने सबसे अधिक ओवरसोल्ड स्तर पर पहुंच गया, $70K की ओर देख रहा है पर प्रकाशित किया गया था Crypto Breaking News – आपका विश्वसनीय स्रोत क्रिप्टो समाचार, बिटकॉइन समाचार और ब्लॉकचेन अपडेट्स के लिए।