ऑन-चेन डेटा ने सुझाव दिया कि बिटकॉइन एक निचले स्तर की ओर बढ़ रहा हो सकता है, जिसके साथ एक रिबाउंड की संभावना बढ़ रही है, खासकर जब इसे एक्सचेंज गतिविधि और लेन-देन के व्यवहार के माध्यम से देखा जाता है।
लिखे जाने के समय, बिटकॉइन [BTC] पिछले सप्ताह के दौरान गिरावट के बाद $66,000 के पास व्यापार कर रहा था, जिसमें सख्त मैक्रोआर्थिक स्थितियों और जोखिम संपत्तियों पर भारी पड़ने वाली लगातार भूराजनीतिक अनिश्चितता का प्रभाव रहा।
क्या अनुमानित ट्रेडर्स बाजार से बाहर हो रहे हैं?
बिटकॉइन फंड फ्लो अनुपात, जो नेटवर्क गतिविधि को एक्सचेंज फ्लो के संबंध में ट्रैक करता है, यह दर्शाता है कि बाजार एक निर्णायक बिंदु पर है।
दबाव के समय यह मापदंड 0.065 पर था, जो ऐतिहासिक रूप से कीमत की दिशा के लिए एक पिवट के रूप में कार्य करता है।
यह रेंज अक्सर एक समर्थन क्षेत्र के रूप में कार्य करती रही है, जहां बिटकॉइन एक बुलिश उलटफेर शुरू करने से पहले स्थिर होता है। लेट 2017 और शुरुआती 2018 के बीच, और फिर 2019, 2020 और 2023 में भी समान पैटर्न दिखाई दिए।
संभावित रिबाउंड के लिए तर्क एक्सचेंज पर अनुमानित गतिविधि में कमी और आपूर्ति गतिशीलता में सुधार पर टिका हुआ है। कम अनुमानित ट्रेडिंग और अधिक स्थिर आपूर्ति की स्थितियों के साथ, बाजार संरचना एक बुलिश सेटअप के पक्ष में होने लगती है।
हालाँकि, फंड फ्लो अनुपात इस स्तर पर स्थिर नहीं है। नीचे की ओर गिरावट से दृष्टिकोण बदल जाएगा, जिससे निरंतर वितरण के लिए द्वार खुल जाएगा।
उस परिदृश्य में, बढ़ी हुई बिक्री गतिविधि और नवीन अनुमानित दबाव बिटकॉइन के नीचे की ओर की दिशा को बढ़ा सकते हैं।
बिटकॉइन शुल्क सक्रियता में शीतलन को इंगित करते हैं
अतिरिक्त ऑन-चेन संकेतक पुनर्जीवन की संभावना को मजबूत करते हैं, हालांकि वे सहभागिता में कमजोरी को भी दर्शाते हैं।
बिटकॉइन लेनदेन शुल्क, जो यूएसडी में मापे जाते हैं, छह साल में अपने सबसे कम स्तरों में से एक पर पहुँच गए हैं।
यह गिरावट 2022 में देखी गई स्थितियों को दर्शाती है, जिसके ठीक पहले बिटकॉइन ने एक महत्वपूर्ण रिकवरी की।
कम लेनदेन शुल्क आमतौर पर ऑन-चेन मांग में कमी को दर्शाते हैं, क्योंकि कम प्रतिभागी सक्रिय रूप से लेनदेन करते हैं।
इसका अर्थ है कि कई ट्रेडर्स या तो बाजार से पीछे हट चुके हैं या अपनी होल्डिंग्स को पहले ही एक्सचेंज के बीच पुनर्वितरित कर चुके हैं, जो फंड फ्लो रेशियो से प्राप्त संकेतों के साथ संगति रखता है।
यदि बिटकॉइन वर्तमान स्तरों के आसपास टिका रहता है, तो रिबाउंड की संभावना अपरिवर्तित रहती है। हालांकि, कोई भी महत्वपूर्ण रिकवरी नए पूंजी प्रवाह पर निर्भर करेगी।
बिटकॉइन पूंजी पतली बनी रहती है
स्पॉट मार्केट गतिविधि, जो एक्सचेंज में प्रवाह और बहिर्वाह के माध्यम से खुदरा भागीदारी का एक महत्वपूर्ण सूचक है, कमजोर बनी हुई है।
पिछले सप्ताह के दौरान, बाजार ने सीमित खरीद और बिक्री दबाव दर्ज किया है। 1 अप्रैल तक, शुद्ध प्रवाह लगभग 71 मिलियन डॉलर था, जो तुलनात्मक रूप से कम बिक्री-पक्ष की गतिविधि को दर्शाता है।
हालाँकि, 30 मार्च के बाद से, लिक्विडिटी बिक्रेताओं की ओर झुकी है, जिसमें लगभग $108 मिलियन का बिटकॉइन बाजार में वितरित किया गया है।
जब तक अधिक मजबूत पूंजी प्रवाह वापस नहीं आते, तब तक एक स्थायी रिबाउंड की संभावना सीमित ही रहेगी, भले ही ऑन-चेन संकेत एक संभावित निचले स्तर की ओर इशारा करना शुरू कर दें।
अंतिम सारांश
- बिटकॉइन [BTC] एक मैक्रो-आधारित सुधार के बाद $66K के पास व्यापार कर रहा है, जिसमें संभावित निचले स्तर के गठन के संकेत हैं।
- स्पॉट बाजार गतिविधि पतली बनी रही, जिसमें कम आवागमन और सीमित खरीदारी का दबाव ऊपर की ओर की गति को सीमित कर रहा है।