अमेरिकी रोजगार डेटा का अपेक्षा से बेहतर होना फेड के वर्ष के अंत तक ब्याज दरों में कटौती की उम्मीद को कमजोर कर दिया, जिससे जोखिम वाले संपत्ति पर दबाव पड़ा। बिटकॉइन 5 जून को लगभग 59,100 डॉलर तक गिरा, फिर थोड़ा स्थिर हुआ, लेकिन फिर भी 60,000 डॉलर के महत्वपूर्ण पूर्णांक स्तर को खो दिया।
मैक्रो अपेक्षाएँ बदल गईं
जॉब डेटा के प्रकाशन के बाद, ट्रेडर्स ने ब्याज दरों के मार्ग का पुनर्मूल्यांकन शुरू कर दिया। वर्ष के भीतर ब्याज दरों में कटौती के लिए बाजार की निवेश रुचि स्पष्ट रूप से कम हो गई है, और कुछ संस्थाएं फिर से ब्याज दरों में वृद्धि की संभावना पर चर्चा करने लगी हैं।
बैंक ऑफ फ्रांस पेरिस ने इस सप्ताह अपना आकलन समायोजित किया है और अनुमान लगाया है कि फेडरल रिजर्व 12 महीने से शुरू होकर तीन बार ब्याज दरें बढ़ाएगा। इस संगठन ने सूचित किया है कि इन्फ्लेशन दबाव, रोजगार बाजार की मजबूती, और संयुक्त राज्य अमेरिका और ईरान के संघर्ष के कारण ऊर्जा मूल्यों पर संभावित दबाव इसके कारण हैं।
- Polymarket पर वर्ष के भीतर ब्याज दरों में वृद्धि की संभावना 52% तक बढ़ गई है
- CME FedWatch के अनुसार, दिसंबर में ब्याज दरों में वृद्धि की संभावना 42.7% है
- बिटकॉइन ने पिछले 10 दिनों में लगभग 19,000 डॉलर की गिरावट दर्ज की है।
क्लीयरिंग स्केल तेजी से बढ़ रहा है
डेरिवेटिव्स मार्केट ने इस गिरावट को और बढ़ा दिया। कॉइनग्लास के डेटा के अनुसार, पिछले 24 घंटों में क्रिप्टो मार्केट की कुल क्लीयरेंस 17 अरब डॉलर से अधिक थी, जिसमें से केवल एक घंटे में ही लॉन्ग क्लीयरेंस 155 मिलियन डॉलर से अधिक थी।
बिटकॉइन के 60,000 डॉलर के स्तर के नीचे गिरने के साथ, कई ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर लीवरेज पोजीशन्स को प्रिंसिपली क्लोज किया गया और बिक्री दबाव तेजी से बढ़ गया। रिपोर्ट में बताया गया कि डेरिबिट पर 60,000 डॉलर के कार्यक्षम मूल्य के पास 12 बिलियन डॉलर के नाममात्र मूल्य के पुट ऑप्शन ओपन इंटरेस्ट जमा हुए हैं, जिससे यह स्तर बाजार का ध्यान केंद्र बन गया।
यदि कीमत 60,000 डॉलर के नीचे बनी रहती है, तो मार्केट मेकर को जोखिम को हेज करने के लिए स्पॉट या फ्यूचर्स बेचने की आवश्यकता हो सकती है, जिससे शॉर्ट-टर्म उतार-चढ़ाव और बढ़ सकता है।
ETF का लगातार निकास बंद
हालांकि कीमतों में तेज़ गिरावट आई है, लेकिन संस्थागत फंड प्रवाह में दुर्लभ शामन का संकेत मिला है। SoSoValue के डेटा के अनुसार, 4 जून को अमेरिकी स्पॉट बिटकॉइन ETF में लगभग 300 डॉलर का शुद्ध प्रवाह दर्ज किया गया, जिससे पिछले 13 लगातार ट्रेडिंग दिनों के शुद्ध निकास का अंत हुआ।
उस 13 ट्रेडिंग दिनों के दौरान, इस प्रकार के फंड से कुल मिलाकर लगभग 43.7 अरब डॉलर का निकास हुआ। यह शुद्ध प्रवाह छोटा है, लेकिन कम से कम इस साल की सबसे लंबी ETF रिडीम्पशन लहर को रोक दिया।
इसी बीच, सोना और चांदी दोनों ने भागीदारी के लिए भागीदारी को स्पष्ट रूप से नहीं लिया। रिपोर्ट के अनुसार, सोने की कीमत में लगभग 3.5% की कमी और चांदी की कीमत में लगभग 7.5% की कमी आई, जिससे पता चलता है कि निवेशक तब अधिक से अधिक संपत्तियों के खुले पदों को समान रूप से कम कर रहे थे, न कि सुनहरे धातुओं की ओर रुख कर रहे थे।
55,000 डॉलर अगला ध्यान केंद्रित स्तर है
ऑन-चेन मेट्रिक्स अब चरणबद्ध शुद्धीकरण के करीब होने के संकेत दे रहे हैं। विश्लेषक सेथ के अनुसार, वर्तमान में बिटकॉइन लाभार्थी पते का प्रतिशत दीर्घकालिक प्रवृत्ति रेखा को स्पर्श कर चुका है, जहां पिछले कई चक्रों में इस क्षेत्र ने चक्रीय निम्न स्तर के करीब स्थिति दर्शाई है।
रिपोर्ट में यह भी उल्लेख किया गया कि शॉर्ट-टर्म होल्डर्स की अनुभव की गई हानि का पैमाना ऐतिहासिक उच्चस्तर पर पहुंच गया है, और संबंधित लाभ-हानि अनुपात नवीनतम निम्नस्तर पर पहुंच गया है, जिससे स्पष्ट होता है कि हाल के समय में खरीदने वाले एकत्रित रूप से अपनी हानि सीमा पर बाहर निकल रहे हैं। लॉन्ग-टर्म होल्डर्स में फ्लोटिंग नुकसान में बिटकॉइन की संख्या लगभग 53 लाख है, जो FTX की घटना के बाद के स्तर से अधिक है।
60,000 डॉलर के स्तर को तोड़ने के बाद, बाजार का अगला महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र लगभग 55,000 डॉलर पर है, जो इस वर्ष के फरवरी के निम्न स्तर के समान है। यदि यह क्षेत्र भी खो दिया जाता है, तो 50,000 डॉलर का पूर्णांक स्तर फिर से दृष्टिगोचर हो सकता है।